Overdracht onder leiding van de broers, voorzitter van ABBank, slechte schulden schieten opnieuw omhoog, winsten kelderen 'zonder remmen'

De slechte schulden schoten omhoog

Volgens het gecontroleerde halfjaarlijkse financiële verslag van 2023 bedroegen de totale activa van An Binh Commercial Joint Stock Bank (ABBank - code ABB) per 30 juni VND 154.449 miljard, een stijging van bijna 19% ten opzichte van het begin van het jaar. Hiervan bedroegen de uitstaande leningen aan klanten aan het einde van het tweede kwartaal meer dan VND 84.020 miljard, een lichte stijging van 2,4% ten opzichte van het begin van het jaar.

Opvallend is dat de kredietkwaliteit van ABBank duidelijk is gedaald. Per 30 juni bedroeg de totale oninbare schuld van de bank VND 3.820 miljard, een stijging van bijna VND 1.455 miljard, wat neerkomt op een stijging van 61,5% ten opzichte van het begin van het jaar. De verhouding tussen oninbare schulden en het totale uitstaande krediet aan klanten steeg eveneens van 2,88% aan het begin van het jaar naar 4,55%.

De overdracht van het leiderschap onder leiding van de gebroeders ABBank-voorzitters heeft de winsten en arbeidskosten oncontroleerbaar doen toenemen. Afbeelding 1 — Analyse van de kredietkwaliteit van ABBank (Bron: Gecontroleerde halfjaarlijkse financiële overzichten 2023)

In de schuldstructuur van ABBank was de schuld van groep 3 (ondermaatse schuld) aan het einde van het tweede kwartaal 2,5 keer zo groot als aan het begin van het jaar, tot VND 1.385 miljard. De schuld van groep 4 (dubieuze schuld) was ook met 3,1 keer zo groot als aan het begin van het jaar, tot VND 1.311 miljard. De schuld van groep 5 (schuld met mogelijk kapitaalverlies) bedroeg daarentegen VND 1.124 miljard, een daling van 20% ten opzichte van het begin van het jaar.

ABBank maakt deel uit van het ecosysteem van een multi-industriële onderneming in vastgoed, energie, productie, enz., onder leiding van zakenman VVT (oorspronkelijk afkomstig uit Thai Binh ). Vóór 2018 was hij de hoogste leider in de raad van bestuur van de bank. In april 2018 verliet hij deze functie en droeg deze over aan zijn zwager, de heer Dao Manh Khang, om te voldoen aan de bepalingen van de gewijzigde en aangevulde Wet op Kredietinstellingen.

Tien jaar geleden, onder de voorzitter van de raad van bestuur van VVT, bedroeg de verhouding tussen slechte schulden en klantkredieten van ABBank maar liefst 7,63%. Na vele jaren van herstructurering was deze verhouding vóór de bovengenoemde overdracht gedaald tot onder de 3%. De kredietkwaliteit van de bank werd streng beheerd voordat er vanaf 2022 duidelijke tekenen van achteruitgang te zien waren.

De verhouding tussen slechte schulden en klantkredieten van ABBank steeg eind 2022 tot 2,88%, waarna deze verder steeg tot 4,55% aan het einde van het tweede kwartaal. Dit is tevens de hoogste verhouding slechte schulden van de bank sinds 2014.

Tijdens de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 2023 verklaarde voorzitter van de raad van bestuur Dao Manh Khang dat ABBank in de periode 2021-2025 een herstructurering doorvoert in verband met de afwikkeling van oninbare vorderingen. Dit toont aan dat oninbare vorderingen opnieuw een "hoofdpijn" veroorzaken bij de hogere regionen van deze bank.

Winsten kelderen

De toenemende dubieuze debiteuren dwongen ABBank tot het verhogen van haar voorzieningen, wat de winst aanzienlijk deed dalen. In de eerste zes maanden van het jaar waren de voorzieningen voor kredietrisico's van de bank vier keer zo hoog als vorig jaar, wat neerkomt op bijna VND 815 miljard. Volgens de toelichting is de verhoogde voorziening in overeenstemming met Circulaire 11/2021/TT-NHNN en zal de bank de komende tijd proactiever omgaan met risico's.

Hierdoor boekte ABBank in de eerste zes maanden van het jaar een winst vóór belastingen van bijna VND 679 miljard, een daling van 59% ten opzichte van de eerste helft van vorig jaar. Alleen al in het tweede kwartaal boekte ABBank een winst vóór belastingen van VND 67 miljard, een daling van 94% ten opzichte van dezelfde periode. Met dit resultaat heeft de bank slechts bijna een kwart van de eerste helft van het jaar voltooid.

Na een periode van aanhoudende jaarlijkse groei van 2013 tot 2022 loopt ABBank het risico haar plan voor 2023 niet te halen. Dit jaar stelde de bank een ambitieuze doelstelling van een winst vóór belastingen van VND 2,826 miljard, een stijging van 68% ten opzichte van 2022. De druk van de snel toenemende slechte schulden maakt deze doelstelling echter onhaalbaar en kan zelfs een negatieve groei laten zien.

De overdracht van het leiderschap onder leiding van de gebroeders ABBank-voorzitters heeft de winsten en de arbeid zonder onderbreking doen toenemen, afbeelding 3

ABBank streeft ernaar om in 2023 een totaal aan activa te hebben van VND 136.816 miljard, een groei van 5% ten opzichte van 2022; uitstaande kredieten van VND 97.382 miljard, een groei van 10% ten opzichte van 2022; mobilisatie van individuele klanten en economische organisaties van VND 93.508 miljard, een groei van 2% ten opzichte van 2022. De kredietgroei zal worden aangepast op basis van de toestemming van de Staatsbank van Vietnam (SBV) en de slechte schulden op de totale uitstaande schuld zullen worden beperkt tot minder dan 3%.

Om de winstdoelstelling voor 2023 te behalen, zal ABBank zich richten op drie hoofddoelen. Ten eerste de schaalvergroting met ten minste 10%, met prioriteit voor het retailsegment en de prioritaire gebieden volgens de richtlijnen van de overheid . Verhoging van de operationele efficiëntie door: het verhogen van de inkomsten uit kernactiviteiten, niet-kredietgerelateerde activiteiten en servicekosten; strikte beheersing en optimalisatie van de operationele kosten; minimalisering van de kosten voor risicovoorzieningen. Versterking van de capaciteit om oninbare vorderingen te innen en af te handelen.

Doorlopend obligaties lenen

Afgelopen augustus gaf An Binh Commercial Joint Stock Bank (ABBank - code ABB) obligaties uit ter waarde van 6.000 miljard VND met een nominale waarde van 100 miljoen VND per obligatie. Dit zijn niet-converteerbare obligaties, zonder warrants en zonder onderpand. De looptijd van de obligaties is 1-5 jaar en de uitgifteperiode loopt van 1 augustus tot en met 31 december 2023.

De hoofdsom van de obligatie wordt eenmalig afgelost op de vervaldatum of op de datum waarop ABBank de obligatie terugkoopt. De rente op de obligatie wordt periodiek, eenmaal per jaar, betaald. De betaling van de hoofdsom en rente van de obligatie vindt plaats via de inkomstenbronnen van ABBank en/of via de inning van schulden uit leningen en/of kapitaalmobilisatie van organisaties, particulieren en ander legaal kapitaal.

Het gemobiliseerde bedrag zal door ABBank worden toegewezen om 4.500 miljard VND te lenen aan particulieren en 1.500 miljard VND aan zakelijke klanten. Naar verwachting zal het kapitaal door deze bank volledig zijn uitgekeerd vóór 31 maart 2024. Bij uitbetaling volgens schema zal het kapitaal dat is verkregen uit de uitgifte van tijdelijk ongebruikte obligaties worden gebruikt voor deposito's bij de Staatsbank en andere kredietinstellingen.

In het tweede kwartaal van 2023 kocht ABBank zes keer obligaties vóór de vervaldatum terug, met een totale waarde van VND 4.800 miljard. De obligaties werden allemaal uitgegeven in juni-juli 2021 met een looptijd van drie jaar. Het doel van de uitgiftes is om het kapitaal op middellange en lange termijn aan te vullen om te voldoen aan de kredietbehoeften van de zakelijke en zakelijke klanten van ABBank.

Bron