CII past plan aan om 1.977,8 miljard VND extra te mobiliseren

CII is van plan om nog eens VND 1.977,8 miljard aan converteerbare obligaties uit te geven

Op 25 december 2023 zal Ho Chi Minh City Infrastructure Investment Joint Stock Company (Code CII) de lijst met buitengewone aandeelhoudersvergaderingen finaliseren. Het bedrijf zal naar verwachting een aanpassing van het plan voor de uitgifte van converteerbare obligaties pakket 2 aan de aandeelhouders voorleggen, dat in mei 2023 door de aandeelhoudersvergadering werd goedgekeurd.

Concreet betreft het een converteerbaar obligatiepakket met een nominale waarde van VND 1.977,8 miljard, zonder onderpand en zonder warrants. De converteerbare obligaties worden uitgegeven aan bestaande aandeelhouders in een verhouding van 20:1, wat overeenkomt met aandeelhouders die 20 aandelen bezitten en het recht hebben om 1 nieuwe obligatie te kopen met een nominale waarde van VND 100.000 per obligatie.

Het plan om 2.840 miljard nieuwe obligaties te mobiliseren is aangepast om nog eens 19.778 miljard dong te mobiliseren, afbeelding 1 — CII is van plan zijn mobilisatieplan aan te passen naar VND 1.977,8 miljard (Foto TL)

De uitgegeven obligaties hebben een looptijd van 10 jaar, met een vaste rente van 10% per jaar gedurende de eerste 4 renteperioden. Voor de volgende renteperioden wordt de rente berekend op basis van de gemiddelde referentierente bij Vietcombank plus 2,5% per jaar.

Het doel van het kapitaal voor deze obligatie-uitgifte is om de obligatieschulden van CII af te lossen. Concreet zal 500 miljard worden gebruikt om de obligatieschuld van CIIB2023009 af te lossen. 590 miljard zal worden gebruikt om de obligatieschuld van CIIB2124001 af te lossen. Daarnaast is het bedrijf van plan om 1.200 miljard VND bij te dragen aan Ninh Thuan BOT LLC en bedrijfsobligaties van deze divisie op te kopen.

Eerder, van 26 oktober 2023 tot en met 28 december 2023, gaf Ho Chi Minh City Infrastructure Investment ook de eerste reeks converteerbare obligaties uit met een verhouding van 10:1. Het totale gemobiliseerde bedrag bedroeg VND 2.840,2 miljard. Hiervan werd VND 1.200 miljard geïnvesteerd in obligaties van Ninh Thuan BOT One Member Co., Ltd. en VND 1.640,2 miljard in obligaties uitgegeven door Hanoi Highway Investment and Construction Joint Stock Company.

CII herstructureert kapitaalbronnen, omzet daalt met 65%

Het obligatie-uitgifteplan maakt deel uit van CII's kapitaalherstructureringsplan om de schuldratio binnen de financiële hefboomwerking van het bedrijf te verlagen. CII is van plan om VND 7.000 miljard aan converteerbare obligaties uit te geven. Het bedrijf gaf aan dat als het plan wordt voltooid, de schuld/eigen vermogen-ratio van CII zal dalen van 2,2 naar 1,1.

Tijdens de herstructureringsperiode daalde de omzet van CII in het derde kwartaal aanzienlijk. De omzet in het derde kwartaal bedroeg VND 761,2 miljard, een daling van 65,5% ten opzichte van dezelfde periode. De kostprijs van de verkochte goederen bedroeg VND 466,3 miljard, de brutowinst bedroeg VND 265,7 miljard, een daling van 19,2%.

De financiële opbrengsten stegen in de periode met 83,5% tot VND 270,6 miljard. Daarentegen stegen ook de financiële uitgaven met 15,1% tot VND 371,8 miljard. De rentelasten alleen al bedroegen VND 267,9 miljard. De bedrijfsbeheerkosten en verkoopkosten bedroegen respectievelijk VND 12,9 miljard en VND 68,1 miljard. De winst na belastingen in het derde kwartaal bedroeg VND 107,3 miljard, een stijging van 9,7% ten opzichte van dezelfde periode.

In de kapitaalstructuur van CII zijn de totale verplichtingen met meer dan de helft gedaald ten opzichte van het begin van het jaar, van 20.258,5 miljard VND naar slechts 10.022,6 miljard VND. De langlopende schulden daalden van 9.415 miljard VND naar 7.791,1 miljard VND. Het eigen vermogen bereikte 8.058 miljard VND, terwijl de geaccumuleerde niet-uitgekeerde winst na belastingen 2.441,5 miljard VND bedroeg.

Het schandaal rond leiders die kapitaal afstoten, zorgt ervoor dat de aandelenkoersen scherp dalen.

Ook recentelijk waren de aandeelhouders van CII zeer geïnteresseerd in de zaak van de heer Le Quoc Binh, de algemeen directeur van het bedrijf, en zijn vrouw, die plotseling al hun bijna 10 miljoen aandelen van de hand deden. Na de transactie daalde de eigendomsverhouding van de heer Binh en zijn vrouw tot 0%.

Hoewel de heer Binh de aandeelhouders geruststelde en uitlegde dat de desinvestering bedoeld was om geld te verkrijgen om te kunnen blijven investeren in de converteerbare obligaties van CII, ontwikkelde de aandelenkoers van CII zich tijdens de periode van de desinvestering van de heer Binh echter ook ongunstig.

Tussen 10 en 23 oktober, in de periode dat de heer Binh en zijn vrouw 10 miljoen CII-aandelen verkochten, daalde de koers van deze code van VND 18.400 per aandeel naar slechts VND 15.600 per aandeel. Tijdens de handelssessie van 5 december 2023 was CII net hersteld tot ongeveer VND 17.500 per aandeel.

Bron