Biljoenen dollars aan dividenden, recordwinsten - maar Techcombank is nog niet gestopt!

De winst vóór belastingen zal in 2024 VND 27.500 miljard bedragen, het contante dividend zal meer dan VND 7.000 miljard bedragen, maar Techcombank streeft nog steeds naar een marktkapitalisatie van USD 20 miljard tegen eind 2025.

Van recordwinsten tot contante dividenden

Op 26 april 2025 hield de Vietnamese Technological and Commercial Joint Stock Bank ( Techcombank - HOSE: TCB) in Hanoi haar jaarlijkse algemene vergadering van aandeelhouders voor 2025. De bank staat aan de vooravond van een nieuwe ontwikkelingsfase met grote ambities: een rendement op eigen vermogen van meer dan 20%, een kapitalisatie van 20 miljard dollar en de leidende financiële dienstverlener van Vietnam. De voorzitter van de raad van bestuur, de heer Ho Hung Anh, benadrukte tijdens de vergadering: "Wanneer de tijd rijp is, zal de waarde van Techcombank exploderen."

Tijdens het congres presenteerde Techcombank aan de aandeelhouders een winstplan vóór belastingen voor 2025 van VND 31.500 miljard, een stijging van 14,4% ten opzichte van 2024 en het hoogste niveau ooit indien succesvol geïmplementeerd. De doelstelling voor kredietgroei werd eveneens vastgesteld op 16,4%, wat overeenkomt met uitstaande leningen van meer dan VND 745.000 miljard. Dit cijfer toont veerkracht aan in een context waarin de financiële markt nog steeds met veel uitdagingen kampt.

Techcombank handhaaft met name de contante dividenduitkering op 10% van de nominale waarde, wat overeenkomt met meer dan VND 7.060 miljard die is onttrokken aan niet-uitgekeerde winsten na de oprichting van fondsen. Dit is het tweede jaar op rij dat de bank ervoor kiest om de winst rechtstreeks met aandeelhouders te delen, terwijl de Tier 1-kapitaalveiligheidsratio van 14-15% behouden blijft.

Daarnaast is de bank van plan om bijna 21,4 miljoen ESOP-aandelen uit te geven tegen VND 10.000 per aandeel om de kapitaalcapaciteit te versterken en de groei te ondersteunen.

Techcombank presenteerde aandeelhouders een winstplan vóór belastingen van VND 31.500 miljard in 2025. Foto: Duy Minh

In antwoord op vragen van aandeelhouders over de doelstelling voor het rendement op eigen vermogen (ROE) bevestigde CEO Jens Lottner dat Techcombank volledig streeft naar een ROE van meer dan 20%, maar hij merkte ook op dat de bank een aanzienlijk hoger eigen vermogen aanhoudt dan het sectorgemiddelde. De kapitaalratio (CAR) van Techcombank bedraagt ​​15%, terwijl veel andere banken slechts rond de 12% aanhouden. Relatief gezien nadert de ROE van Techcombank zelfs de 20% bij toepassing van de meer gangbare kapitaalratio.

De bank koos er echter niet voor om het kapitaal te verlagen om de index te optimaliseren, maar koos voor een veilige, langetermijnstrategie. Deze voorzichtige strategie stelt Techcombank in staat om flexibel te reageren op schommelingen zoals epidemieën, rentecrises of internationale handelsrisico's. Bovendien zorgt een solide kapitaalbasis ervoor dat de bank de capaciteit heeft om deel te nemen aan de financiering van grootschalige infrastructuurprojecten.

Herpositionering van het inclusieve financiële ecosysteem

Een van de hoogtepunten die de raad van bestuur van Techcombank tijdens het congres benadrukte, was de strategie voor digitale transformatie. De afgelopen vijf jaar heeft de bank meer dan 500 miljoen dollar geïnvesteerd in technologie en dit bedrag zal de komende tijd verder toenemen. Techcombank digitaliseert niet alleen alle interne processen, maar implementeert momenteel ook 19 vestigingen in een papierloos format, die volledig digitaal opereren.

Met de voltooide technologische infrastructuur begon de bank met de integratie van kunstmatige intelligentie (AI) in de volledige klantervaring, van de TCB Mobile-applicatie tot het adviessysteem. Het personaliseren van diensten op basis van diepgaande data-analyse hielp de bank terug te keren naar het segment van retail- en MKB-kredieten, dat vanwege de hoge bedrijfskosten was verwaarloosd. Dankzij dit model groeide de kredietverlening in het merchantsegment in slechts één jaar met 700%.

Naast interne transformatie bevordert Techcombank ook strategische samenwerking met grote technologiebedrijven zoals Visa, Amazon Web Services (AWS) en een aantal partners in de blockchainsector. De bank speelt proactief in op nieuwe technologische trends zoals digitale activa, dataconversiesystemen, enz. en is bereid om dieper te participeren zodra de juridische corridor is voltooid.

Voorzitter van de Raad van Bestuur - de heer Ho Hung Anh benadrukte: "Als de tijd rijp is, zal de waarde van Techcombank exploderen." Foto: Duy Minh

Auto-earningproducten worden een van de strategische wapens van Techcombank, vooral nu dit model door veel andere banken wordt nagevolgd. Volgens CEO Jens Lottner is Auto-earning van Techcombank echter niet zomaar een functie, maar een ervaring. In tegenstelling tot producten die handmatige handelingen vereisen bij het opnemen van geld, vereist Auto-earning slechts één activeringsknop, waardoor klanten de rente kunnen optimaliseren en toch dezelfde liquiditeit behouden als bij een reguliere betaalrekening.

In het meest recente kwartaal waren er 800.000 klanten geregistreerd die Auto-earning gebruiken. Dit is een duidelijk bewijs van de acceptatie van dit nieuwe productmodel door de markt.

Hoewel de kredietgroei in 2024 27% bedroeg, bijna het dubbele van het sectorgemiddelde, beheerste Techcombank de risico's nog steeds goed, met een NPL-ratio (non-performing loans) die onder de 1,5% bleef. Volgens Jens Lottner waren de schommelingen in de kredietportefeuille slechts gering en niet zorgwekkend. De nettorentemarge (NIM) werd beïnvloed door de dalende trend van de operationele rentetarieven, maar vergeleken met het algemene niveau was de NIM van de bank nog steeds hoog.

Techcombank vermindert ook geleidelijk het aandeel vastgoedkredieten en verschuift naar diversificatie van de portefeuille, uitbreiding naar productie, handel, consumptie, enz., terwijl tegelijkertijd de kredietrisicovoorzieningen worden versterkt en er wordt geïnvesteerd in technologie voor risicobeoordeling. Dit is een strategie van "ver rennen" in plaats van snel rennen.

CEO Jens Lottner verbergt zijn ambitie niet en zegt: "Niemand wordt elke ochtend wakker met alleen maar gedachten over financiële diensten. Ze denken na over huisvesting, de studie van hun kinderen, wat ze eten, hoe het met hun gezondheid is. Financiën moeten een instrument zijn om die problemen op te lossen." Vanuit die filosofie bouwt Techcombank aan een geïntegreerd financieel ecosysteem dat niet alleen in de kernbehoeften van financiën voorziet, maar ook aansluit bij niet-financiële sectoren zoals onderwijs , gezondheidszorg, consumptie en vastgoed.

Het congres ontving veel reacties van Techcombank-aandeelhouders. Foto: Duy Minh

De bank breidt zich sterk uit naar de verzekeringssector met plannen om een ​​levensverzekeringsmaatschappij op te richten en het kapitaal voor de bestaande schadeverzekeringsmaatschappij te verhogen. Dit wordt beschouwd als een compleet pakket voor Techcombank om de volledige keten van financiële diensten voor klanten te "verpakken".

TCBS Securities, een van de toonaangevende divisies in obligatie-uitgifte en beleggingsdiensten, bevestigde voorzitter Ho Hung Anh dat de bank van plan is om TCBS in 2025, mogelijk eind dit jaar, naar de beurs te brengen. De voorbereidingen zijn zorgvuldig uitgevoerd, waaronder samenwerking met strategische investeerders in de pre-IPO-fase en het inschakelen van internationale adviesbureaus.

De heer Ho Hung Anh benadrukte echter ook dat de beursgang slechts de eerste stap is. Belangrijker is hoe het opgehaalde kapitaal kan worden gebruikt om de investeringsefficiëntie te verbeteren, een hoog rendement op eigen vermogen (ROE) te behouden en een duurzame ontwikkeling op lange termijn te waarborgen.

In reactie op het plan om de waarde van de aandelen te verhogen, deelde voorzitter Ho Hung Anh de doelstelling om tegen eind 2025 een kapitalisatie van 20 miljard dollar te bereiken. De waardering is gebaseerd op groeiverwachtingen en de mogelijkheid om de koers/boekwaardeverhouding met een factor 2 tot 2,5 te verbeteren. Hoewel hij erkende dat macro-economische factoren zoals tarieven, rentetarieven of de vastgoedmarkt nog steeds van invloed zijn, is hij van mening dat Techcombank over alle interne factoren beschikt om te "exploderen" wanneer de tijd rijp is.

Ondertussen worden het transparante rapportagesysteem, de regelmatige dialoog met aandeelhouders en de periodieke bijeenkomsten met binnen- en buitenlandse investeerders nog steeds gehandhaafd. Dit vormt een belangrijke basis voor het opbouwen van vertrouwen, iets dat volgens de heer Ho Hung Anh "niet bereikt kan worden na slechts één congres".

Aan het einde van de bijeenkomst was de sfeer op het congres vervuld van verwachtingen, maar ook van realiteit. Techcombank ging het laatste jaar van haar strategie voor 2020-2025 in met een reeks successen: een winst van VND 27.500 miljard in 2024, een hoge kredietgroei, een sterk technologiesysteem, een groeiende klantenportefeuille en een standvastig leiderschapsteam. Dit alles effent het pad voor een nieuwe ontwikkelingsfase, waarin de waarde van de bank niet alleen ligt in winst of dividend, maar in haar leidende rol in een modern, geïntegreerd en uniek financieel ecosysteem.

Thuy Linh

Bron: https://congthuong.vn/co-tuc-nghin-ty-loi-nhuan-ky-luc-nhung-techcombank-chua-dung-lai-384968.html