Olie, geld en macht

Het boek schetst een compleet beeld van de geschiedenis van de olie-industrie – de strijd om geld en macht rondom olie. Deze strijd schudde de wereldeconomie door elkaar, weerspiegelde de gevolgen van wereld- en regionale oorlogen en veranderde het lot van de mensheid in het algemeen en van individuele naties in het bijzonder.

De wereldwijde financiële markten werden in augustus 1982 opgeschud, maar door snelle maatregelen tijdens de Mexico-week en de dagen erna werd het mondiale financiële systeem gestabiliseerd. De Mexicaanse schuld werd verlengd; toen de wereldwijde oliecrisis eenmaal voorbij was, bleek de "macht van olie" echter niet zo groot als men had gedacht.

Voor een olie-exporterend land is olie niet alleen een kracht, maar ook een zwakte. Bovendien staat er een nieuwe transitie voor de deur. In deze transitie zal de oliecrisis veranderen in een internationale schuldencrisis, waarbij de olie-exporterende landen de schuldenaren zullen zijn, omdat ze leningen hebben afgesloten in de overtuiging dat olie altijd voor hoge prijzen verkocht zou worden.

Terwijl Mexico op de rand van een faillissement balanceerde, dreigde ook een kleine bank, Penn Square, gevestigd in een onopvallend winkelcentrum in Oklahoma, in gebreke te blijven. Het was een bank die gespecialiseerd was in leningen aan de energiesector.

Penn Square Bank werd het middelpunt van een hevig debat tussen de Federal Reserve en andere toezichthoudende instanties. Maar waarom werd er zoveel aandacht besteed aan een kleine bank in een winkelgebied in de buitenwijk, terwijl Mexico op de rand van een faillissement stond?

De reden was dat de bank grote leningen had verstrekt voor olie- en gasprojecten, waarvan de meeste problematisch waren. Vervolgens verkocht ze ongeveer twee miljard dollar aan deze leningen door aan grote geldmarktbanken zoals Continental Illinois, Bank of America en Chase Manhattan. Maar Penn Square had een portefeuille met waardeloze schulden. De bank was niet in staat haar schulden af ​​te lossen en moest sluiten. Maar daarmee was het verhaal nog niet afgelopen.

Landelijk gezien is Continental Illinois de meest actieve bank in de energiesector, de grootste in het Midwesten en de zevende grootste van het land. Het is de snelstgroeiende kredietverstrekker en heeft diverse prijzen gewonnen voor uitstekend management. De voorzitter van de raad van bestuur is zelfs uitgeroepen tot "Bankier van het Jaar". Continental Illinois is een geduchte concurrent met een snelgroeiend marktaandeel in de olie- en gassector, naast andere sectoren. De Wall Street Journal noemde Continental Illinois "de onverslaanbare bank".

Wanneer de olieprijzen dalen, is het duidelijk dat Continental Illinois, met zijn enorme portefeuille aan leningen aan de energiesector die afkomstig is van Penn Square en andere bronnen, in een hachelijke situatie verkeert.

Als gevolg hiervan kende 1984 het grootste aantal bankopnames in de wereldgeschiedenis. Banken en andere bedrijven wereldwijd namen massaal geld op. De kredietwaardigheid van Continental Illinois vertoonde zeer pessimistische signalen. Hierna verkeerde het gehele banksysteem in grote problemen.

De federale overheid zag zich genoodzaakt in te grijpen met een garantie van 5,5 miljoen dollar voor nieuw kapitaal, 8 miljoen dollar aan noodleningen en natuurlijk een nieuw managementteam. Iets ongekend in de VS, althans tot dan toe, was de nationalisatie van Continental Illinois. De gevolgen van zo'n grootschalige operatie zonder een tijdige reactie waren rampzalig.

Met de neergang van Continental Illinois werd het verstrekken van leningen aan energiebedrijven direct minder aantrekkelijk. Elke bank die van plan was of in staat was om leningen te verstrekken aan energiebedrijven, moest haar werkwijzen strenger herzien. Hierdoor werd het verkrijgen van leningen voor de olie- en gassector veel moeilijker dan voorheen. Zonder kapitaal zouden ze niet in staat zijn om te exploiteren of te ontwikkelen, zelfs niet tijdens een bloeiperiode van de olieprijzen.

Bron: https://znews.vn/quyen-nang-cua-dau-mo-lon-toi-dau-post1650725.html