Goudprijzen bereiken nieuwe records

Centrale banken, vaak aangeduid als "haaien" op de goudmarkt, hebben hun aankopen de laatste tijd sterk teruggeschroefd vanwege de stijgende prijzen. De goudprijs bleef echter in de eerste dagen van september nieuwe records vestigen.

Wereldwijd hebben centrale banken in juli netto slechts 10 ton goud gekocht, het laagste niveau in vergelijking met voorgaande maanden, omdat de hoge prijzen de vraag vanuit opkomende economieën drukten, zo blijkt uit de meest recente gegevens van de World Gold Council (WGC).

Ondanks de vertraging zijn de centrale banken nog steeds netto kopers: Kazachstan voegde 3 ton toe, Turkije, China en Tsjechië elk 2 ton. Polen, tot nu toe de grootste afnemer dit jaar met 67 ton, is echter sinds mei vrijwel gestopt met kopen. Oeganda is ook een programma gestart om binnenlands goud van ambachtelijke mijnbouwbedrijven op te kopen voor zijn reserves.

Ondanks de voorzichtigheid van centrale banken blijven de goudprijzen wereldwijd stijgen. Na een nieuwe historische piek op 1 september van 3.508 USD/ounce, bleven de goudprijzen op 3 september op de Aziatische markt stijgen tot 3.540 USD/ounce.

Tegen de avond van 3 september (Vietnamese tijd) overschreed de spotprijs van goud op de New Yorkse beurs de drempel van 3.570 USD/ounce, terwijl de goudfutures voor december met 37,50 USD stegen tot 3.630 USD/ounce. Deze stijging werd ondersteund door een sterke vraag naar veilige havens, aangezien de aandelen- en financiële markten in september-oktober een periode van grote volatiliteit ingingen.

goudprijs - goud kopen en verkopen-10.jpg
De goudprijs blijft stijgen en bereikt een nieuw record. Foto: Thach Thao

Ook in eigen land bereikten de goudprijzen een historisch hoogtepunt, wat nauw aansluit bij de ontwikkelingen op de internationale markt. Vanochtend bleven de goudprijzen van SJC stijgen tot VND 133,9 miljoen per tael (verkoop) en VND 132,4 miljoen per tael (aankoop).

De handelssessie op 3 september (Vietnamese tijd) registreerde een schokkende stijging. De prijs van 9999 goudstaven op SJC en Doji noteerde 131,9-133,4 miljoen VND/tael (kopen-verkopen), een stijging van 2,8 miljoen VND ten opzichte van vóór de feestdag. De prijs van 1-5 chi gouden ringen op SJC bereikte 125,5-128 miljoen VND/tael, een stijging van 3 miljoen VND, terwijl Doji 125,8-128,8 miljoen VND/tael noteerde.

Door de toenemende wereldwijde prijsstijgingen zou de prijs van SJC-goud en gouden ringen op de ochtend van 4 september 135 miljoen VND/tael kunnen bereiken.

Enkele van de belangrijkste redenen voor de scherpe stijging van de goudprijs in de afgelopen dagen zijn de zorgen dat de Amerikaanse Federal Reserve (Fed) de rentetarieven zal verlagen, waardoor obligaties en de Amerikaanse dollar minder aantrekkelijk worden en de vraag naar goud zal toenemen.

Ten tweede is het idee van veilige havens aantrekkelijker geworden in tijden van financiële onrust, aangezien de wereldwijde obligatierentes stijgen als gevolg van inflatie en risico's op staatsschulden.

Ten derde kwamen er sterke aankopen van zowel opkomende centrale banken als goud-ETF's, waarbij SPDR Gold Trust alleen al zijn bezittingen uitbreidde tot meer dan 977 ton – het hoogste niveau in drie jaar.

Ten vierde is de Amerikaanse dollar sinds het begin van het jaar met bijna 10-11% in waarde gedaald, waardoor goud goedkoper is geworden voor buitenlandse investeerders.

Bovendien hebben politieke spanningen in de VS, waaronder de interventiepogingen van de Fed en tariefconflicten, de hedgehandel op futures- en ETF-markten aangewakkerd. Daarnaast is de speculatieve handel sterk toegenomen, met een explosieve groei van goudcontracten op de Comex (VS).

Nieuwe piek in aantocht?

De goudprijs wordt opgedreven door een perfecte combinatie van macro-economische, geopolitieke en marktsentimentfactoren, wat de basis legt voor een duurzame rally. Ten eerste zijn de verwachtingen van een renteverlaging door de Fed de belangrijkste drijfveer.

Volgens de CME FedWatch-tool ging de markt er om 01.00 uur op 4 september (Vietnamese tijd) van uit dat de kans 95,5% was dat er tijdens de bijeenkomst op 17 september een renteverlaging van 0,25 procentpunt zou plaatsvinden, met minstens twee verlagingen vóór het einde van het jaar.

Zwakke cijfers over de werkgelegenheid, zoals het JOLTS-banenrapport waaruit blijkt dat het aantal vacatures daalde tot 7,18 miljoen, wat lager is dan de verwachte 7,38 miljoen, hebben de verwachtingen van een versoepeling van het monetaire beleid van de Fed doen toenemen, waardoor de alternatieve kosten van het aanhouden van goud afnemen.

De dalende Amerikaanse dollar droeg ook bij aan de stijging van de goudprijs. De DXY-index daalde in de ochtend van 4 september met 0,35% tot 98 punten, waardoor goud aantrekkelijker werd.

Deze factoren versterken de status van goud als veilige haven te midden van toenemende politieke en handelsspanningen, zoals het handelsconflict tussen de VS en China en uitspraken van Amerikaanse rechtbanken over illegale tarieven, waardoor bedrijven gedwongen zijn hun investeringsplannen te pauzeren of terug te schroeven.

Beleggers richten zich op de komende Amerikaanse werkgelegenheidscijfers, waaronder de ADP- en PMI-rapporten. Het rapport over de werkgelegenheid buiten de landbouwsector van vrijdag zou kunnen bepalen of de Fed doorgaat met monetaire verruiming of voorzichtig blijft. Als de cijfers zwak zijn, zou de verwachting van verdergaande verlagingen de goudprijs kunnen doen stijgen.

De meest recente voorspellingen van organisaties suggereren dat de goudprijs nog verder kan stijgen.

MarketGauge-expert Michele Schneider is van mening dat de doelstelling van 3.800-4.000 USD/ounce haalbaar is, met een sterke uitbraak na de consolidatieperiode. JP Morgan voorspelt dat de goudprijs tegen het einde van dit jaar 3.675 USD/ounce zal bereiken en tegen eind 2026 4.250 USD/ounce.

Bert Dohmen van Wellington Letter waarschuwt voor een verschuiving van geld van aandelen naar goud en voorspelt dat de goudprijs in 2031 een piek zou kunnen bereiken.

Nu het vertrouwen in de Amerikaanse economische cijfers afneemt en veel cryptovaluta, waaronder Bitcoin, zwakker worden, wordt goud gezien als een echte "veilige haven".

Het duurt een tijdje voordat het monopolie op goudstaven wordt opgeheven.

Volgens verslaggever van VietNamNet , universitair hoofddocent Dr. Nguyen Huu Huan (Ho Chi Minh City University of Economics), is het opheffen van het monopolie op goudstaven een belangrijke stap in de richting van het doorbreken van het monopolie. Hiermee worden omstandigheden gecreëerd waarin meer eenheden kunnen deelnemen en de markt meer aanbod krijgt.

De vraag is echter of een bedrijf geïnteresseerd is in deelname aan de productie van goudstaven, aangezien de winstmarge op goudstaven slechts een paar procent bedraagt, terwijl de winstmarge op goud voor sieraden kan oplopen tot meer dan 20%.

"Het elimineren van monopolies is noodzakelijk, maar niet voldoende. Om de goudmarkt te stabiliseren, moeten er meer synchrone oplossingen komen, met name het aanpakken van de grondoorzaak van het goudaanbodprobleem", benadrukte Huan.

Goud importeren is een oplossing, maar volgens de heer Huan is dit momenteel geen haalbare optie. De reden hiervoor is dat deviezenreserves prioriteit moeten krijgen bij dringender kwesties, met name het stabiliseren van de wisselkoers.

In plaats daarvan moet Vietnam goudbeurzen ontwikkelen in de internationale financiële centra die momenteel in aanbouw zijn. Goudbeurzen zullen speculatie helpen verminderen door handelsactiviteiten te verschuiven van fysiek goud naar financiële transacties, waardoor de noodzaak om echt goud aan te houden, wordt beperkt.

Wat de vooruitzichten voor de goudprijs betreft, zei hij dat de binnenlandse prijsontwikkeling nog steeds afhankelijk is van de wereld. Door meer bedrijven toe te staan ​​goud te importeren, zal de kloof tussen de binnenlandse en internationale goudprijzen alleen maar kleiner worden, maar het zal moeilijk zijn om de opwaartse trend te keren als de wereldprijzen blijven stijgen.

Goudexpert Tran Duy Phuong merkte op dat decreet nr. 232 van de regering over meer dan een maand van kracht zal worden. Verwacht wordt dat dit het proces is ter voorbereiding op de totstandkoming van een gedetailleerde circulaire, en tevens de tijd die de relevante eenheden nodig hebben om de nodige berekeningen en voorbereidingen te treffen.

Volgens deze expert zal de goudmarkt pas echt worden beïnvloed en daadwerkelijk "afkoelen" als bedrijven ruw goud kunnen importeren, goud kunnen produceren en hun aanbod op de markt kunnen vergroten.

Bron: https://vietnamnet.vn/gia-vang-tang-manh-dinh-moi-o-phia-truoc-bo-doc-quyen-van-chua-som-ha-nhiet-2439004.html