Het afschaffen van het kredietplafond: de hervormingsroute wordt geleidelijk duidelijk

(Chinhphu.vn) - De Staatsbank is bezig het kredietruimtemechanisme geleidelijk af te schaffen volgens een passend stappenplan, waarbij de veiligheid van het systeem wordt gewaarborgd, de inflatie onder controle wordt gehouden en duurzame economische groei wordt bevorderd. Tegelijkertijd worden de macro-economische ontwikkelingen en de kapitaalabsorptiecapaciteit nauwlettend gevolgd.

Dhr. Pham Chi Quang - Directeur van de afdeling Monetair Beleid, Staatsbank van Vietnam (SBV) - Foto: VGP/HT

Het stappenplan om het kredietplafond af te schaffen, wordt geleidelijk geïmplementeerd.

Tijdens de persconferentie op 8 juli in Hanoi over de resultaten van de bankactiviteiten in de eerste zes maanden van 2025, trok de kwestie van het afschaffen van het kredietplafond (ook wel de kredietruimte genoemd) veel aandacht. De heer Pham Chi Quang, directeur van de afdeling Monetair Beleid van de Staatsbank van Vietnam (SBV), zei dat het kredietruimtemechanisme sinds 2012 op grote schaal wordt toegepast om de situatie van oververhitte kredietgroei te beheersen.

Volgens de heer Pham Chi Quang overschreed de kredietgroei in de voorgaande periode van soepel monetair beleid de 54% in één jaar. Dit leidde ertoe dat veel kredietinstellingen het risico liepen liquiditeit te verliezen, waardoor de Staatsbank gedwongen werd strenge administratieve maatregelen te nemen om de situatie van ongezonde renteconcurrentie aan te pakken en zo het risico op dubieuze debiteuren te voorkomen en de veiligheid van het systeem te waarborgen.

De directeur van de afdeling Monetair Beleid stelde echter ook openhartig dat geen enkel managementinstrument permanent is. Daarom is de Staatsbank de afgelopen jaren begonnen met het aanpassen van het kredietverleningsmechanisme om beter aan te sluiten bij de marktontwikkelingen en internationale praktijken.

Sinds begin 2024 is de Staatsbank overgestapt op het toekennen van kredietdoelstellingen aan gecontroleerde kredietinstellingen (CI's), in plaats van deze uniform toe te passen zoals voorheen. Tegen 2025 zijn de kredietdoelstellingen voor buitenlandse banken en niet-bancaire financiële instellingen volledig afgeschaft. Momenteel gelden ze alleen nog voor binnenlandse commerciële banken. Dit wordt beschouwd als een belangrijke stap in de routekaart naar de volledige afschaffing van de kredietruimte.

"De Staatsbank moet een alomvattend managementbeleid voeren, dat is afgestemd op de specifieke omstandigheden in Vietnam, om autonomie te garanderen in de bedrijfsvoering van het banksysteem, de inflatie effectief te beheersen en de economische veiligheid te handhaven", aldus de heer Pham Chi Quang.

Volgens internationale aanbevelingen zou het afschaffen van het kredietplafond er in theorie toe kunnen leiden dat de totale uitstaande schuld van het gehele systeem sneller stijgt, waardoor de rente onder druk kan komen te staan. Daarom moet de Staatsbank proactiever zijn in het flexibel beheren van het rentebeleid en zorgen voor een evenwicht tussen geldhoeveelheid, rentetarieven en wisselkoersen.

"De Staatsbank zal de regering binnenkort verslag uitbrengen over het stappenplan voor de volledige afschaffing van dit instrument, op basis van een zorgvuldige beoordeling van de impact op de macro-economische stabiliteit en de doelstelling om de inflatie te beheersen", aldus de heer Pham Chi Quang.

Commerciële banken zijn er klaar voor

Pham Thanh Ha, plaatsvervangend gouverneur van de Staatsbank van Vietnam, zei dat het totale uitstaande kredietsaldo van de gehele economie eind juni 2025 ruim 17,2 miljard VND bedroeg, een stijging van 9,9% ten opzichte van eind 2024. Dit is een opmerkelijke groeivoet, bijna 2,5 keer hoger dan in dezelfde periode vorig jaar.

Hoewel de doelstelling voor kredietgroei voor 2025 is vastgesteld op 16%, stelt de Staatsbank van Vietnam (SBV) dat dit geen "vast plafond" is. Afhankelijk van het vermogen van de economie om kapitaal- en inflatieontwikkelingen te absorberen, zal het agentschap de doelstelling gedurende het jaar blijven aanpassen om de veiligheid van het systeem en de macro-economische stabiliteit te waarborgen.

Vanuit het perspectief van commerciële banken gaf de heer Le Thanh Tung, lid van de raad van bestuur van VietinBank, aan dat het kredietruimtemechanisme in de afgelopen periode effectief is geweest en de staatsbank heeft geholpen de macro-economie te stabiliseren en de inflatie te beheersen. Volgens de heer Tung is de verschuiving van administratieve instrumenten naar marktgericht beheer echter een onvermijdelijke trend.

De Staatsbank van Vietnam beschikt momenteel over diverse instrumenten die voldoen aan internationale normen, zoals Basel II. Circulaire 41/2016/TT-NHNN reguleert met name de kapitaalratio; circulaire 13/2018/TT-NHNN reguleert het interne controlesysteem; circulaire 22/2019/TT-NHNN reguleert de limieten en veiligheidsratio's in bankactiviteiten... Deze regelgeving draagt ​​bij aan een effectieve bewaking van liquiditeit en risico's.

"Met de richtlijnen van de overheid en het voortdurende onderzoek en de aanpassingen van de Staatsbank om te voldoen aan internationale normen, is dit een grote stap voorwaarts. Commerciële banken zijn er helemaal klaar voor om te voldoen aan de nieuwe regelgeving", bevestigde de heer Le Thanh Tung.

Eerder, tijdens de regeringsconferentie met de lokale overheden op 3 juli, stuurde premier Pham Minh Chinh een zeer opmerkelijke hervormingsboodschap. Hij verzocht de Staatsbank om dringend de administratieve instrumenten in het kredietbeheer af te schaffen - met name door een einde te maken aan de toewijzing van kredietquota (ruimte) aan elke commerciële bank.

Deze richtlijn weerspiegelt niet alleen de geest van drastische hervorming, maar is ook in overeenstemming met de oriëntatie die duidelijk is uiteengezet in de Strategie voor de ontwikkeling van de bankensector tot 2025, met een visie tot 2030 (Besluit 986/QD-TTg). Deze strategie is gericht op de opbouw van een modern banksysteem dat functioneert volgens een socialistisch georiënteerd marktmechanisme, met eerlijke en transparante concurrentie.

Het is feitelijk niet langer gepast om een ​​kredietruimte in stand te houden, nu de bankensector de Basel II-normen toepast en veel banken voldoen aan de limieten voor de kapitaalratio (CAR) en de verhouding tussen leningen en deposito's (LDR). Ondertussen is de kredietruimte een rigide administratief instrument, waardoor de kredietmarkt "vastzit" en het zelfregulerend vermogen van banken wordt beperkt.

Om dit administratieve instrument te vervangen, kan de SBV een reeks marktmaatregelen hanteren. Zo dwingt de CAR-ratio banken om hun kapitaal te verhogen wanneer ze krediet willen verstrekken aan risicovolle gebieden; kan het instrument van de reserveverplichting het totale aantal betaalmiddelen reguleren; en maken openmarkttransacties (OMO) flexibele injectie/onttrekking van kortlopend kapitaal mogelijk zonder dat er commandomaatregelen nodig zijn.

Deskundigen zeggen dat dit het juiste moment is voor de Staatsbank om de transitie te maken, aangezien banken "volwassener" zijn geworden in hun risicomanagementcapaciteit. Het afschaffen van de kredietruimte, conform de richtlijn van de overheid, zal bijdragen aan het vergroten van het concurrentievermogen, de autonomie en de transparantie van het banksysteem, terwijl tegelijkertijd het doel van kredietbeheersing wordt gewaarborgd door middel van specifieke financiële criteria in plaats van administratieve bevelen.

Meneer Minh

Bron: https://baochinhphu.vn/go-tran-tin-dung-lo-trinh-cai-cach-dang-dan-ro-net-10225070819334774.htm