Energiemarkt 'in het rood' zorgt voor verzwakking MXV-index

Grondstoffenmarkt vandaag 4 oktober: ijzerertsprijs bereikt hoogste niveau, cacaoprijs keldert Grondstoffenmarkt vandaag 8 oktober 2024: olieprijs blijft 'opwarmen'

Opvallend is dat na vele opeenvolgende prijsstijgingen de sterke verkoopdruk op de ruwe oliemarkt terugkeerde, waardoor de prijzen van beide grondstoffen kelderden. In dezelfde richting daalden ook de prijzen van maïs en sojabonen op de landbouwmarkt, in de context van de versnellende oogstactiviteiten in de VS en gunstige weersvooruitzichten voor de nieuwe oogst in Brazilië. De MXV-index sloot 2,24% lager op 2.209 punten.

MXV-index

Wereldwijde olieprijzen kelderen nadat EIA prognose aanbodtekort verlaagt

Aan het einde van de handelsdag gisteren (8 oktober) stond de energiemarkt in het rood. Met name de wereldwijde olieprijzen daalden scherp, waardoor de stijging van begin vorige week, nadat de Amerikaanse Energy Information Administration (EIA) haar prognose voor het aanbodtekort had verlaagd, teniet werd gedaan. Aan het einde van de handelsdag daalden de prijzen van WTI- en Brent-olie beide met 4,63% tot respectievelijk 73,57 USD/vat en 77,18 USD/vat.

Energieprijslijst

Ondanks zorgen over geopolitieke risico's in het Midden-Oosten, stelde de EIA dat de ruwe oliestromen in de regio niet zijn beïnvloed en waarschijnlijk in de nabije toekomst niet zullen worden beïnvloed. In haar Short-Term Energy Outlook van oktober verhoogde de EIA haar prognose voor de wereldwijde olieproductie met 300.000 vaten per dag (bpd) ten opzichte van het vorige rapport, tot 102,5 miljoen bpd. De vraaggroei in 2024 bleef echter ongewijzigd op 1,1 miljoen bpd, met een totale vraag die werd geraamd op 103,1 miljoen bpd, alvorens te dalen tot 104,3 miljoen bpd in 2025.

Hoewel de EIA nog steeds een markttekort van ongeveer 600.000 vaten per dag voorspelt in 2024, is het tekort aanzienlijk lager dan de vorige prognose. Tegelijkertijd verwacht het agentschap dat de verhouding tussen vraag en aanbod volgend jaar weer relatief in evenwicht zal zijn. Daarom verlaagde de EIA haar prognose voor de Brent-olieprijs voor dit en volgend jaar naar respectievelijk $ 80,89 en $ 77,59 per vat, aanzienlijk lager dan de prognose van $ 84,09 per vat in september.

Ondertussen steeg de Russische ruwe olie-export naar het hoogste niveau sinds juli, met een vierweeksgemiddelde van 3,32 miljoen vaten per dag op 6 oktober, een stijging van 60.000 vaten per dag. Volgens Bloomberg komt het overvloedige Russische exportaanbod doordat raffinaderijen een seizoensgebonden onderhoudsperiode ingaan.

Bovendien had de toespraak van Naim Qassem, de vice-leider van Hezbollah, ook een negatieve impact op de markt. Naim Qassem steunde onverwacht de inspanningen van de voorzitter van het Libanese parlement , een bondgenoot van Hezbollah, om een staakt-het-vuren in het land te bereiken, zonder de staakt-het-vurenvoorwaarden in Gaza te vermelden. Dit zou een stap voorwaarts kunnen betekenen in de inspanningen om de spanningen in 's werelds belangrijkste olieproducerende regio te verminderen.

Landbouwprijzen kelderen onder druk van de oogst in de VS en Brazilië

Tijdens de handelssessie van gisteren zagen we op de agrarische markt een daling van de prijzen voor maïs en sojabonen. De futures voor maïs in december daalden met meer dan 1% tot $ 165,64 per ton, terwijl sojabonen hun verliesreeks van vijf sessies voortzetten met een daling van meer dan 1,72% tot $ 373,41 per ton.

Prijslijst voor landbouwproducten

De belangrijkste reden voor de daling van de maïsprijzen is de versnelling van de oogstactiviteiten in de VS, samen met de gunstige weersvooruitzichten voor de nieuwe oogst in Brazilië. Adviesbureau AgRural meldt dat de voortgang van het planten van maïsgewas 1 in Brazilië dezelfde periode vorig jaar heeft ingehaald met 37% van de geplande voortgang. De klimatologische omstandigheden in het zuiden van het land zijn ideaal voor de eerste ontwikkeling van maïsplanten. Nu de regenval vanaf 10 oktober weer wordt verwacht, zal Brazilië deze maand waarschijnlijk het planttempo versnellen, wat een overvloedige aanvoer mogelijk maakt.

Ondertussen blijkt uit het USDA Crop Progress-rapport dat de maïskwaliteit in de VS hoog is: 64% van de oogst is als goed of uitstekend beoordeeld, ruim boven dezelfde periode vorig jaar. Bovendien is 30% van het Amerikaanse maïsareaal geoogst, meer dan het vijfjarig gemiddelde dankzij gunstig weer. Het aanbod van maïs op de markt zal naar verwachting toenemen, wat de prijzen onder druk zet.

Ook de sojabonenmarkt staat onder druk door de snelle oogst in de VS. USDA registreerde dat 47% van het sojabonenareaal landelijk is geoogst, een stijging ten opzichte van 26% vorige week en ruim boven het vijfjarig gemiddelde van 34%. De toename van het aanbod zal een belangrijke factor zijn bij het bepalen van de kortetermijntrend van de sojabonenprijzen.

Gezien het huidige oogsttempo en de positieve vooruitzichten voor het aanbod in belangrijke exportlanden, zullen de prijzen voor maïs en sojabonen de komende periode waarschijnlijk nog steeds moeilijk te hanteren zijn. Factoren zoals de consumptievraag, de exportsituatie en wisselkoersschommelingen moeten echter nauwlettend in de gaten worden gehouden, aangezien deze onverwachte keerpunten in de markt kunnen veroorzaken.

Prijzen van enkele andere goederen