Kredietbeoordeling - een effectief instrument voor transparantie op de financiële markt

Dat is de mening van Dr. Nguyen Quoc Hung - Vice-president en secretaris-generaal van de Vietnam Banks Association in Workshop over “ De rol van kredietbeoordelingen in kredietrisicomanagement ” georganiseerd door Vietnam Banks Association in samenwerking met S&P Global Ratings en FiinRatings Joint Stock Company vandaag (25 oktober).

Volgens Dr. Nguyen Quoc Hung speelt de kredietwaardigheid van kredietinstellingen (CI's) en ondernemingen een zeer belangrijke rol in bancaire en financiële activiteiten, productie en bedrijfsvoering. Als een gerenommeerde organisatie een hoge kredietwaardigheid geeft, profiteert de bank van vele voordelen, zoals: kapitaalmobilisatie, zakelijke activiteiten, kredietverstrekking of het lenen van kapitaal tegen lage rentetarieven van binnenlandse en internationale organisaties. Bedrijven met een goede kredietwaardigheid hebben gemakkelijk en snel toegang tot bankkapitaal, tegen gunstigere rentetarieven.

Dr. Nguyen Quoc Hung zei echter dat kredietbeoordelingen in Vietnam nog steeds beperkt zijn en nog geen verplichte regelgeving zijn geworden zoals onafhankelijke audits.

Dr. Nguyen Quoc Hung zei dat kredietbeoordelingsdiensten wereldwijd al tientallen jaren worden ontwikkeld. In Vietnam heeft Besluit nr. 88/2014/ND-CP, dat de vergunningverlening en werking van kredietbeoordelingsorganisaties reguleert, de voorwaarden geschapen voor de vorming van een officiële kredietbeoordelingsmarkt in Vietnam. Tot nu toe zijn er slechts 3 erkende kredietbeoordelingsinstanties in Vietnam: FiinRatings, VIS Rating en Saigon Ratings, en de activiteiten van deze bedrijven zijn nog steeds relatief beperkt. Aan de andere kant toont het zeer lage percentage bedrijven dat kredietbeoordelingen gebruikt aan dat bedrijven, waaronder banken, niet geïnteresseerd zijn in dit onderwerp. Hoewel er geen regelgeving is die verplichte kredietbeoordelingen vereist, noch methoden om kredietbeoordelingsbedrijven te beheren, beschouwen investeerders het ook niet als een belangrijke factor die hun investeringsbeslissingen beïnvloedt.

Daarom hoopt Dr. Nguyen Quoc Hung dat de workshop meer kennis zal verschaffen over de rol en voordelen van kredietbeoordelingsactiviteiten voor bedrijven, met praktische en nuttige inhoud vanuit een aantal perspectieven, zoals: Kredietinstellingen helpen de rol van kredietbeoordelingsactiviteiten in kredietrisicobeheer in Vietnam te begrijpen vanuit internationale praktijken en Vietnamese praktijk; ervaring en effectiviteit van implementatie in andere landen, waardoor Vietnamese kredietinstellingen risico's bij kredietverstrekkingsactiviteiten beter kunnen beheren; Informatie verstrekken over de toepassing van kredietbeoordelingen voor bedrijfsobligaties in Vietnam, bijdragen aan het aanmoedigen van langetermijninvesteringskanalen in Vietnam; Tegelijkertijd is dit ook een goede gelegenheid voor relevante partijen om de mogelijkheid te bespreken om te voldoen aan de vereisten voor kredietbeoordelingen van bedrijfsobligaties vanaf begin 2024 voor sommige gevallen van particuliere obligatie-uitgifte volgens de bepalingen van Decreet nr. 08, Decreet nr. 65 (over particuliere obligaties) en Decreet nr. 155 (over publieke obligaties); Informatie verstrekken en de capaciteit van huidige kredietbeoordelingsorganisaties bespreken en hun vermogen om te voldoen aan de behoeften van de markt en investeerders, evenals beleidswijzigingen om kredietbeoordelingspraktijken in Vietnam op te bouwen.

Tijdens de workshop benadrukte de heer Ritesh Maheshwari, Managing Director (Zuidoost-Azië, S&P Global Ratings), dat de ontwikkeling van de obligatiemarkt een belangrijke factor is voor effectieve kapitaalallocatie en een gediversifieerde beleggersbasis en goede liquiditeit vereist. Kredietratings en een strenge beoordeling van emittenten helpen beleggers de betrouwbaarheid van de betalingscapaciteit te beoordelen en de transparantie te vergroten.

Tijdens de workshop zei de heer Nguyen Quang Thuan, algemeen directeur van FiinRatings, dat marktpartijen de handen ineen moeten slaan om de eerste stappen te zetten, zelfs nu er geen verplichte regelgeving voor kredietbeoordelingen is. In Vietnam zijn er momenteel geen voorwaarden voor langetermijninvesteringen; het geld van de burgers "stroomt" voornamelijk naar banken. Verzekeringsmaatschappijen storten ook voornamelijk in banken en staatsobligaties , met zeer lage rentetarieven die klanten geen maximale winst kunnen garanderen.

Volgens de heer Thuan is kredietwaardigheid echter geen toverstaf. Om de markt te laten groeien, is vertrouwen nodig. Bedrijven moeten een transparant profiel opbouwen op de kapitaalmarkt om niet te afhankelijk te worden van bankleningen.

Momenteel bestaat meer dan 90% van de Vietnamese ondernemingen uit kleine en middelgrote ondernemingen. Kleine en middelgrote ondernemingen hebben ook behoefte aan kredietbeoordelingsdiensten, maar wat ze vooral nodig hebben, is toegang tot kapitaal.

Om financiële infrastructuurdiensten te ontwikkelen, moet de staat deze ondersteunen. De staat draagt rechtstreeks bij aan de kosten die kredietbeoordelaars betalen, zodat bedrijven met een kredietbeoordeling betere toegang tot kapitaal krijgen.

De heer Pham Quang Canh, Senior Director (Risk Analysis Center, Risk Management Division) van Techcombank , bracht de kredietrisicobeoordeling en -meting in de praktijk en zei dat de rol van kredietbeoordeling bij kredietbeslissingen van groot belang is. Kredietbeoordeling en gedragsmodellen spelen een belangrijke rol bij zakelijke beslissingen en verbeteren de klantervaring vanaf het begin, van het initiatieproces tot en met klantbeheer en uiteindelijk incasso en afwikkeling.

Tijdens de workshop bespraken de sprekers hoe de classificatie van obligatieratings met verschillende kredietratingniveaus beleggers kan helpen bij het beheren van hun beleggingsportefeuilles op basis van het kredietratingniveau, afhankelijk van het veiligheidsniveau en het bedrijfsmodel van de beleggingsinstelling.

Deskundigen bespraken ook de capaciteit van huidige kredietbeoordelingsorganisaties en hun vermogen om te voldoen aan de behoeften van de markt en investeerders, evenals beleidswijzigingen om kredietbeoordelingspraktijken in Vietnam op te bouwen. De workshop bood een multidimensionaal perspectief op onafhankelijke kredietbeoordeling vanuit internationale praktijken, praktijken in Vietnam en implementatie-ervaring en effectiviteit in andere landen.

Bronlink