Slutten på Kinas «avkjøling» innen eiendomsbransjen

Boligkjøpere skynder seg å betale ned lånene sine tidlig

Omfanget av mislighold av boliglån og deres endelige inntektspåvirkning er vanskelig å utlede fra offisielle data, men det finnes rikelig med bevis for at de har økt de siste månedene ettersom låntakere har innløst skuffende investeringer eller skaffet kapital ved å ta opp lavrentelån for bedrifter, ifølge Nikkei Asia.

Bankfolk signaliserer bekymringene sine ved å rulle ut strategier for å bremse ned nedbetalingshastigheten og beholde boliglånene sine – i hvert fall en liten stund til.

«Jeg har aldri hørt om tidlige tilbakebetalinger av denne størrelsen før. Det vil definitivt ha en negativ innvirkning på bankenes inntjening», sa Ding Shuang, sjeføkonom for Stor-Kina og Nord-Asia hos Standard Chartered.

Kinesiske banker står overfor en ny inntjeningsutfordring ettersom flere boligkjøpere betaler ned boliglånene sine tidlig, noe som truer långivere med årevis med tapte forventede renteinntekter. Illustrasjonsfoto

En banksjef i China Merchants Bank i den østlige Jiangsu-provinsen sa at det hadde vært en «klar økning i tidlige boliglånsbetalinger etter kinesisk nyttår» i slutten av januar. Som svar sa han at banken hans ba kundene om å avtale avtaler hvis de ønsket å diskutere tidlige tilbakebetalinger.

En bankansatt ved en filial av China Construction Bank i den sørlige byen Guangzhou sa at banken hadde stengt ned funksjonen for forhåndsbetaling av mobiltelefonlån etter en økning i slike forespørsler. Kunder må vente «flere måneder» for å bestille et tidspunkt i en filial der de kan foreta slike betalinger, sa den ansatte.

En 35 år gammel ansatt i et utdanningsselskap i Beijing, som identifiserte seg som Zhang, fortalte Nikkei Asia at hun hadde ventet i mer enn to måneder på å betale tilbake en boliglånsgjeld på rundt 2 millioner yuan (290 000 dollar).

Tidlig nedbetaling av boliglån er gunstig for kinesiske banker ved at det eliminerer muligheten for kredittap. Men det tærer også på en av långivernes mer pålitelige kilder til renteinntekter.

Slutten på «nedkjølingspolitikken» for eiendomsmarkedet

Mindre enn 0,7 % av personlige lån, inkludert boliglån, klassifiseres som misligholdte, det samme som før pandemien, skrev Dan Wang, sjeføkonom i Hang Seng Bank of China, i et ferskt blogginnlegg for den kinesiske utgaven av Financial Times.

Boliglån i Kina tilbys vanligvis til en litt høyere rente enn femårig låneprime rate (LPR). Femårsrenten har falt til 4,3 % fra 4,8 % ved utgangen av 2019, ettersom den kinesiske regjeringen forsøkte å kjøle ned det overopphetede eiendomsmarkedet, noe som også førte til at boliglånsrentene falt.

Som et resultat betaler låntakere med eldre boliglån høyere renter enn de med nyere lån. «Folk synes det er urettferdig», sa en filialsjef i China Merchants Bank i Jiangsu-provinsen.

Låntakere har svart ved å bruke en rekke strategier for å betale ned boliglånene sine.

Noen kjøper tilbake formuesforvaltningsprodukter, som mistet verdi i fjor da COVID-19-restriksjonene kvalte den økonomiske aktiviteten. Zhang, den ansatte i utdanningsselskapet, sa at den «dårlige avkastningen» på investeringene hennes var én faktor som tvang henne til å ta ut penger og betale tilbake boliglånene sine.

Andre betaler ned boliglånene sine ved å ta opp lån med lavere renter som er ment for andre formål, som å utvide virksomhetene sine, selv om kinesiske myndigheter forbyr denne praksisen.

Disse låntakerne utnytter Beijings innsats de siste årene for å oppmuntre banker til å låne ut til små og mellomstore bedrifter. Siden store banker dominerer boliglånsbransjen, har mindre långivere konkurrert hardt om bedriftslåntakere, noe som presser rentene ned.

En bankansatt ved en Rural Commercial Bank-filial i Foshan fortalte Nikkei Asia at banken tilbyr bedriftslån til individuelle forbrukere med renter lavere enn 4 %.

Bankene offentliggjør ikke tall for tidlig nedbetaling av boliglån, men den totale utestående boliglånsgjelden falt fra 38,9 billioner yuan (5,67 billioner dollar) ved utgangen av september til 38,8 billioner yuan ved utgangen av fjoråret, ifølge People's Bank of China.

I mellomtiden har gjennomsnittlige boligpriser i 70 store kinesiske byer falt år over år i 10 måneder på rad siden april 2022, ifølge det nasjonale statistikkbyrået.

«Investeringskjøpere har forsvunnet fullstendig de siste to årene», sa en leilighetsmegler med etternavnet Luo i en forstad til Guangzhou.

Kilde: https://www.congluan.vn/nguoi-vay-mua-nha-o-at-tra-no-truoc-han-cai-ket-cua-ha-nhiet-bat-dong-san-cua-trung-quoc-post238477.html