Justering av kredittmål for å øke veksten.

Sammen med den fortsatte nedjusteringen av rentene, forventes dette å skape mer rom for at bankkapital kan strømme sterkt inn i økonomien , noe som støtter produksjon og forretningsaktiviteter.

Positive signaler om kapitalabsorpsjon

Bildetekst — Kunder som gjennomfører transaksjoner på Agribanks hovedkvarter. Foto: Tran Viet/TTXVN

Ifølge den siste oppdateringen fra Vietnams statsbank økte kreditten i hele systemet med omtrent 10 % ved utgangen av de første sju månedene sammenlignet med utgangen av 2024, en ganske høy økning sammenlignet med de 6 % i samme periode i fjor.

Ifølge førsteamanuensis Pham Thi Hoang Anh, assisterende direktør ved Banking Academy, er dette et positivt tegn som indikerer at økonomien er bedre i stand til å absorbere kapital.

«Sammenlignet med 2024, da kredittveksten i samme periode bare nådde rundt 6 %, viser årets tall en klar økonomisk gjenoppretting. Dette stammer fra drastiske endringer i partiets og regjeringens mekanismer og politikk, noe som bidrar til økt tillit blant innenlandske og utenlandske investorer. Dette fører igjen til økt etterspørsel etter kapital til produksjon og næringsliv, noe som øker utlånsaktivitetene gjennom banksystemet – den viktigste kanalen for kapitalflyt i økonomien», analyserte førsteamanuensis Pham Thi Hoang Anh.

Fru Hoang Anh understreket imidlertid også at kvalitetskontroll må sikres ved siden av veksten i kredittskalaen. Kreditt må rettes mot produksjon, prioriterte sektorer og nye vekstfaktorer for å sikre systemsikkerhet og effektiv kapitalutnyttelse.

I en diskusjon om vekstmål bemerket førsteamanuensis dr. Nguyen Thuong Lang, førsteamanuensis ved National Economics University, at for å oppnå en BNP-vekst på 8,3 til 8,5 % i år, må kredittveksten fra nå og frem til slutten av året være 1,8 til 2,3 ganger høyere enn nivået som ble oppnådd i de første sju månedene. Imidlertid må effektiviteten i kapitalutnyttelsen og kredittkvaliteten i tillegg til dette også forbedres, spesielt i grønne, høyteknologiske og innovative prosjekter.

Eksperten understreket at kreditt bør fokusere på disse sektorene for å styrke den økonomiske strukturen, noe som vil forbedre kredittkvaliteten. Videre argumenterte han for at senking av utlånsrentene ville være avgjørende for å stimulere kredittetterspørselen. Dette er også en løsning for å øke samlet etterspørsel og samlet tilbud i økonomien resten av året.

Faktisk har mange kommersielle banker tatt konkrete skritt for å skape rom for å redusere utlånsrentene, en nøkkelfaktor for å utvide kreditt og støtte bedrifter og enkeltpersoner i å gjenopprette produksjonen.

Nguyen Viet Anh, visedirektør i Tien Phong Commercial Joint Stock Bank ( TPBank ), sa at banken har omstrukturert organisasjonen sin og anvendt teknologi i sine driftsprosesser, spesielt innen kredittvurdering, for å redusere driftskostnadene. I tillegg har TPBank også økt mobiliseringen av ikke-termininnskudd (CASA) og utenlandske kapitalkilder for å styrke kapitalbasen, redusere innsatskostnader og dermed senke utlånsrentene. TPBanks utlånsrenter har sunket med mer enn 0,85 % i løpet av de første seks månedene av 2025.

«Vi prioriterer alltid effektive og sikre kredittaktiviteter, spesielt med fokus på produksjon og næringsliv, små og mellomstore bedrifter, nødvendig forbruk og støtteprogrammer i regi av regjeringen», delte Viet Anh videre.

Le Ngoc Lam, generaldirektør i Vietnams investerings- og utviklingsbank ( BIDV ), deler samme synspunkt og sa: «I løpet av de siste sju månedene har vi redusert inntektene våre med omtrent 3000 milliarder VND for å støtte lavere utlånsrenter for bedrifter og enkeltpersoner. Med de implementerte retningslinjene har utlånsrentene hos BIDV sunket med omtrent 0,4 % sammenlignet med begynnelsen av året.»

Fleksibel ledelse, med fokus på vekst.

I sammenheng med en økonomisk gjenoppretting og behovet for ytterligere impulser, utstedte regjeringen 5. august 2025 resolusjon nr. 226/NQ-CP om vekstmål for sektorer, felt og lokaliteter, og viktige oppgaver og løsninger for å sikre at den nasjonale veksten i 2025 når 8,3–8,5 %, og erstattet resolusjon nr. 25/NQ-CP datert 5. februar 2025 om vekstmål for sektorer, felt og lokaliteter for å sikre at den nasjonale veksten i 2025 når 8 % eller høyere.

I resolusjonen ba regjeringen den vietnamesiske statsbanken om å justere kredittvekstmålet for 2025 på en åpen og transparent måte, i tråd med at inflasjonen kontrolleres i henhold til målet, fremme veksten til 8,3–8,5 % og møte økonomiens kapitalbehov.

I tillegg ba regjeringen også Vietnams statsbank om å overvåke situasjonen nøye, proaktivt, fleksibelt, raskt og effektivt forvalte pengepolitiske verktøy, koordinere tett, effektivt og synkront med finanspolitikken og annen makroøkonomisk politikk; stabilisere penge- og valutamarkedene i samsvar med markedsforholdene; pålegge kredittinstitusjoner å fortsette å redusere kostnader, strebe etter å senke utlånsrentene for å støtte produksjonen og forretningsaktivitetene til bedrifter og folks levebrød, forbedre kredittkvaliteten og begrense utviklingen i tap på fordringer.

Samtidig, instruere kredittinstitusjoner til å kontrollere og rette kreditt mot prioriterte produksjons- og næringssektorer, tradisjonelle vekstfaktorer i økonomien (investeringer, eksport, forbruk) og nye faktorer (inkludert vitenskap og teknologi, innovasjon, digital transformasjon, digital økonomi, grønn økonomi, sirkulærøkonomi, sosialboliger...).

Tidligere, i sammenheng med at inflasjonen skulle kontrolleres i tråd med målene fastsatt av nasjonalforsamlingen og regjeringen, og i samsvar med regjeringens og statsministerens direktiver om passende og effektiv kreditthåndtering, justerte State Bank of Vietnam den 31. juli 2025 opp kredittvekstmålet for kredittinstitusjoner for 2025. Dette var en proaktiv justering fra State Bank of Vietnam, basert på prinsippet om åpenhet og uten at kredittinstitusjoner måtte sende inn forslag.

Den vietnamesiske statsbanken understreket at justering av kredittmål må gå hånd i hånd med å sikre systemets sikkerhet, begrense risikoen for tap på fordringer, opprettholde rentestabilitet og forbedre kreditteffektiviteten.

Når man ser frem mot de resterende månedene av 2025, understreker både eksperter og banker behovet for en balanse mellom kredittvolum og kredittkvalitet.

Førsteamanuensis Pham Thi Hoang Anh bemerket at kommersielle banker må finne en balanse for å sikre både utvidelse av utestående kreditt og opprettholdelse av kredittkvalitet. Banksystemet må fokusere mer på kortsiktige kapitalstrømmer. Samtidig vil mellomlangsiktige og langsiktige kapitalstrømmer kreve ytterligere oppmerksomhet og utvikling fra finansmarkedet, inkludert verdipapirer, aksjer og obligasjoner – som gir langsiktig kapital til økonomien, sikrer kredittkvalitet og dermed bidrar til å nå de økonomiske vekstmålene som er satt for 2025.

Fru Hoang Anh foreslo også at reduksjon av utlånsrentene bør ledsages av passende justeringer av innskuddsrentene, for å sikre målene om å kontrollere inflasjonen og stabilisere valutakursen.

Fra et forretningsbankperspektiv bekreftet Nguyen Viet Anh: «Vi legger stor vekt på effektivitet og sikkerhet i utlån, snarere enn kvantitativ vekst. Å tilby kontrollert, målrettet og passende kreditt er vår topprioritet. Samtidig styrker TPBank risikokontrollen, anvender teknologi og bruker elektronisk kundeautentisering og identifikasjon for å sikre at lån gis til de riktige kundene og de riktige målgruppene.»

I tillegg foreslo Le Ngoc Lam at Vietnams statsbank fortsetter å støtte likviditet i markedet, studerer økende grenser for nettbasert utlån og opprettholder fleksibilitet i pengepolitikken for å skape et gunstig miljø for kredittutvikling.