Til tross for lavere renter er det lite sannsynlig at boliglånene vil ta seg opp igjen.

ANTD.VN – Selv om rentene har sunket, er det fortsatt usannsynlig at boliglån vil ta seg opp igjen fordi boligprisene ikke har sunket, og en del av folks eiendeler kan fortsatt være fastlåst i selskapsobligasjoner og uferdige eiendomsprosjekter.

Kredittvekst, forventet fortjeneste vil ta seg opp

Ifølge analytikere fra SSI Research vil 2024 fortsette å være et utfordrende år for banknæringen når det gjelder aktivakvalitet. Den generelle situasjonen vil imidlertid forbedre seg sammenlignet med 2023, i stor grad takket være at kapitalkostnadene faller til et mye lavere nivå enn i 2023 og forbedringen i resultat før avsetninger (PPOP) som gir bankene rom til å skape en bedre avsetningsbuffer.

Veksten i resultat før skatt i 2024 for bankene som er under studien, anslås å nå 15,4 % fra år til år, noe som er bedre enn veksten på 4,6 % i 2023.

Kreditt i 2024 forventes å øke med 14 % takket være lavere utlånsrenter. Vekstpotensialet vil sannsynligvis komme fra virksomheter som infrastrukturbygging, produksjonsbedrifter og utenlandske direkteinvesteringer i prioriterte sektorer (som landbruk , eksport, høyteknologi, små og mellomstore bedrifter og støttende næringer).

I tillegg har eiendomsinvestorer behov for å refinansiere obligasjoner med forfall i 2024 til en totalverdi på rundt 200 000 milliarder VND (tilsvarende 20 % av utestående kreditt for eiendomsinvestorer i 2023). Dette kan også være en viktig driver for kredittvekst i 2024, med mindre forvaltningsbyrået fortsetter å strengt inspisere og kontrollere krysskredittfasiliteter for relaterte parter og satellittselskaper.

Bankenes kredittvurdering og fortjeneste forventes å forbedre seg i 2024

SSI Research mener at rentene vil fortsette å være lave for å støtte økonomien i 2024. Den gjennomsnittlige innskuddsrenten i 2024 forventes imidlertid ikke å avvike for mye fra dagens nivå. NIM forventes å øke med 9 basispunkter til 3,75 % for banker som er omfattet av forskningen.

Veksten i ikke-renteinntekter er stabil på 7 % fra år til år. Den amerikanske sentralbanken (Fed) forventes å kutte renten i 2024, noe som vil gjøre USD mindre sterk enn i 2023, og renteforskjellen mellom VND og USD i interbankmarkedet kan bli mindre, noe som kan føre til at fortjenesten fra valutahandel kanskje ikke blir stor.

Inntektene fra servicegebyrer forventes imidlertid å øke med 17 % fra år til år, med viktige drivere fra handelsfinansiering, betaling og korttjenester.

Eiendomskreditt er vanskelig å inndrive.

Ifølge SSI Research forventer ikke analytikerne at utestående boliglån vil ta seg kraftig opp igjen i 2024, selv om rentene på nye boliglån har sunket med 3 % i 2023. Dette skyldes at boligprisene i Hanoi og Ho Chi Minh-byen knapt har sunket, mens boligkjøpernes inntekt og psykologi har blitt påvirket i perioden 2022–2023.

Aller viktigst er det at deler av folks eiendeler fortsatt kan sitte fast i selskapsobligasjoner og uferdige eiendomsprosjekter.

«Vi tror at bankene vil konkurrere om å vinne markedsandeler innen boliglån for prosjekter med full juridisk prosedyre lokalisert på sentrale steder.»

Etter vår mening er BIDV og VietinBank blant bankene som kan øke markedsandelen i dette segmentet, fordi de er i stand til å implementere låneprogrammer med konkurransedyktige renter og tiltrekke seg kunder fra andre banker, kommenterte SSI-analytikere.

Tap på gjeld kan være høyere enn annonsert

Når det gjelder tap på fordringer, mener SSI at tapsgraden ved utgangen av 2024 ikke vil endre seg mye sammenlignet med 2023, fordi bankene forventes å akselerere avskrivningene av tap på fordringer ved utgangen av året og økonomien vil komme seg sterkere.

Problemgjeld (inkludert gruppe 2-gjeld, restrukturerte lån, forfalte selskapsobligasjoner og gamle lån) må imidlertid fortsatt overvåkes nøye.

Dessuten, dersom utkastet til endringen av rundskriv 16 som letter restriksjonene på bankers investeringer i selskapsobligasjoner blir vedtatt, kan det ikke utelukkes at deler av kredittrisikoen vil gå tilbake til banker som aktivt kjøper tilbake selskapsobligasjoner.

SSI Research mener at statsbanken i 2024 vil fortsette å opprettholde de fastsatte målene kombinert med rettidige støttetiltak (for eksempel utvidelse av rundskriv 02 om gjeldsrestrukturering om nødvendig) samt tettere overvåking av bankaktiviteter for å sikre systemsikkerhet.

Det er ikke utelukket at Statsbanken vil legge strengere krav til eierstruktur og utlån til nærstående parter, slik som i lovutkastet om kredittinstitusjoner og rundskriv 15/2023 om tilleggsdata som må oppdateres i CIC-systemet, samt endring av forskrifter om kapitaldekningsgrad (rundskriv 22/2023) og andre sikkerhetsnøkkeltall.

Det er verdt å merke seg at SSI-rapporten viste at noen av de mindre børsnoterte bankene hadde feilrapportert sin eiendelskvalitet ved å benytte seg av mekanismen for lånerestrukturering. Derfor kan problemgjelden i banksystemet (unntatt SCB) være høyere enn de 5,3 % av bankene i studien.

«Ved å gjennomgå resultatene av gjeldsoppgjøret i periodene 2012–2017 og 2017–2021 ser vi at 65 % av kilden til tapsoppgjør vil komme fra bruk av avsetninger som er satt av til å avskrive bankenes tap på fordringer. Derfor forventer vi at banksystemet vil bruke omtrent 2–3 år på å sette av nok nødvendige avsetninger og avskrive disse tapene», heter det i rapporten.

Kildekobling: https://www.anninhthudo.vn/du-lai-suat-giam-cho-vay-mua-nha-van-kho-phuc-hoi-post564120.antd