NIM når bunnen, hva er det «hemmelige våpenet» som hjelper banker med å vinne stort?

(Dan Tri) – Fortrinnsrenter på utlån eroderer bankenes «hovedrispott», og presser nettofortjenestemarginen (NIM) for hele bransjen til sitt laveste nivå siden 2018.

Med en rekke fortrinnsrettslige rentepolitikker for å støtte kunder, spesielt unge kunder og lavinntektstakere, har det blitt lagt press på bankene.

Det bemerkes at den statseide banksektoren har vært pionerer i implementeringen av mange lånepakker med fortrinnsrettslige renter, noe som har tvunget aksjeselskaper til å også gjøre tilpasninger for å opprettholde konkurranseevnen. Som et resultat falt bransjens NIM til 3,18 % i andre kvartal 2025, fra 3,31 % i første kvartal.

Bankenes NIM når «bunnen»

Det er verdt å merke seg at dette er det laveste NIM-nivået siden 2018, ifølge en rapport fra S&I Ratings.

NIM (netto rentemargin) er netto fortjenestemarginen til en bank eller finansinstitusjon, og representerer differansen mellom renteinntekter fra lån og investeringer og rentekostnader betalt for innskudd og andre kapitalkilder, på totale inntjeningsmidler. Denne indeksen uttrykkes vanligvis som en prosentandel og er en av de viktigste indikatorene for å evaluere en banks ytelse og lønnsomhet.

Bankenes NIM når «bunnen» (Foto: S&I Ratings Report).

S&I Ratings spår at NIM-presset fortsatt vil eksistere i tiden som kommer, hovedsakelig på grunn av at utlånsrentene har sunket med 60 poeng sammenlignet med slutten av 2024 på grunn av statsbankens orientering om å opprettholde lave renter for å støtte økonomisk vekst. Samtidig økte kapitalkostnadene for hele bransjen med omtrent 25 poeng sammenlignet med samme periode, ettersom bankene økte den langsiktige mobiliseringen for å møte kredittetterspørselen.

Bransjens overskudd forventes imidlertid å fortsette å bli positivt støttet av ikke-renteinntekter, spesielt doblingen av inntektene fra inndriving av tap på gjeld. Banksektorens inndriving av tap på gjeld økte med 108 % i perioden takket være oppgangen i eiendomsmarkedet, noe som bidro til å fremme inndrivingsprosessen.

Det er verdt å merke seg at Vietinbank (aksjekode CTG) tjente 7 800 milliarder VND, BIDV (aksjekode BID) tjente 6 300 milliarder VND og VPBank (aksjekode VPB) tjente 5 200 milliarder VND.

Samtidig registrerte bankene også en kraftig økning i inntekter fra verdipapirhandel (vekst på 77 %), noe som bidro betydelig til bransjens samlede fortjeneste i andre kvartal 2025.

Lyspunkter fra gjeldsforhandlingene

Når det gjelder aktivakvaliteten i hele bransjen, har kvaliteten per 30. juni generelt blitt betydelig forbedret, med unntak av noen småbanker. Spesielt gjeldsgraden i gruppe 2 falt til 1,24 % (sammenlignet med 1,61 % ved utgangen av første kvartal) – det laveste nivået de siste tre årene. Tap på gjeld falt også til 2,03 %.

Banken håndterte tap på 37 100 milliarder VND i andre kvartal 2025 (Foto: S&I Ratings).

Ifølge S&I Ratings kommer denne positive utviklingen fra den tekniske effekten da kreditten økte kraftig, noe som bidro til å redusere forholdet mellom tap på fordringer og utestående lån. Samtidig økte bankene også aktivitetene i håndteringen av tap på fordringer, med 37 100 milliarder VND i gjeld håndtert i andre kvartal.

Det er verdt å merke seg at noen store banker, som MBBank,SHB og VPBank, har økt avsetningene i forbindelse med forbedret aktivakvalitet. Tvert imot har PGBank og VietABank (aksjekode VAB) redusert avsetningene til tross for økende tap på fordringer.

I henhold til dekret 86/2024/ND-CP vil sikkerhet i fast eiendom, dersom det har gått mer enn 2 år siden kredittinstitusjonene og utenlandske bankfilialer fikk rett til å håndtere den, ikke lenger bli fratrukket ved beregning av avsetninger. Denne forskriften kan øke avsetningskostnadene, spesielt i banker med en høy og langvarig gruppe 5-gjeldsgrad.

På kort sikt vurderer S&I Ratings at tap på gjeld i hele bransjen sannsynligvis vil fortsette en liten nedgang. På mellomlang og lang sikt kan imidlertid høy kredittvekst legge press på aktivakvaliteten, ettersom tap på gjeld ofte har en forsinket dannelse.

Bankene øker utlån til eiendom og verdipapirer

Når det gjelder kredittvekst, oppnådde hele bransjen en økning på 9,9 % i første halvår – det høyeste nivået på over et tiår.

31. juli justerte statsbanken kredittgrensen for banker som hadde fullført 80 % av den innvilgede grensen ved årets begynnelse, noe som skapte mer rom for vekst i de resterende månedene. S&I Ratings vurderte at regjeringens kredittvekstmål på 16 % er gjennomførbart og kan nå 17–18 % for hele året dersom kapitaletterspørselen forblir positiv sammen med den økonomiske oppgangen.

Bankkredittvekst (Foto: S&I Ratings Report).

I første halvår fortsatte gruppen av aksjeselskaper (spesielt banker som spesialiserer seg på utlån til bedrifter) å være den viktigste drivkraften. Blant disse er VPBank med en vekst på 18,7 %, HDBank med en vekst på 15,3 % og NamABank med en vekst på 14,7 %...

Når det gjelder utlånssektorene, bidro de fleste industri-, bygg- og handels- og tjenesteytende sektorer godt til kredittveksten i hele systemet.

Samtidig er andelen utbetalinger til eiendomsvirksomhet og finansielle tjenester fortsatt dominerende i noen banker. Sammenlignet med slutten av 2024 økte utestående lån til eiendomsinvestorer hos SHB Bank med 41 000 milliarder VND, etterfulgt av Techcombank med en økning på 40 000 milliarder VND og MBBank med en økning på 21 000 milliarder VND.

Utlån til verdipapirselskaper økte også kraftig, for eksempel økte NamABank med 15 000 milliarder VND, VPBank økte med 13 000 milliarder VND...

Kilde: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/nim-cham-day-dau-la-vu-khi-bi-mat-giup-cac-ngan-hang-thang-lon-20250919154714636.htm