Fjerning av kreditttaket: Reformplanen blir gradvis tydeligere

(Chinhphu.vn) – Statsbanken fjerner gradvis kreditt-"rom"-mekanismen i henhold til en passende plan, og sikrer systemsikkerhet, kontrollerer inflasjon og bærekraftig økonomisk vekst, samtidig som den makroøkonomiske utviklingen og kapitalabsorpsjonskapasiteten følges nøye.

Herr Pham Chi Quang – direktør for avdelingen for pengepolitikk, Vietnams statsbank (SBV) – Foto: VGP/HT

Veikarten for å fjerne kreditttaket implementeres gradvis.

På pressekonferansen som ble holdt 8. juli i Hanoi for å informere om resultatene av bankvirksomheten i de første 6 månedene av 2025, fikk spørsmålet om å eliminere kredittgrenseverktøyet (også kjent som kreditt-"rom") stor oppmerksomhet. Pham Chi Quang, direktør for pengepolitisk avdeling i Vietnams statsbank (SBV), sa at kreditt-"rom"-mekanismen har blitt brukt i stor grad siden 2012 for å kontrollere situasjonen med overopphetet kredittvekst.

Ifølge Pham Chi Quang oversteg kredittvekstraten 54 % på ett år i den forrige perioden med løs pengepolitikk. Dette førte til at mange kredittinstitusjoner risikerte å miste likviditet, noe som tvang statsbanken til å iverksette sterke administrative tiltak for å håndtere situasjonen med usunn konkurranse på rentene, og dermed forhindre risiko for tap på gjeld og sikre systemsikkerhet.

Direktøren for avdelingen for pengepolitikk uttalte imidlertid også åpent at ingen styringsverktøy er permanente. Derfor har statsbanken de siste årene begynt å justere kredittgivningsmekanismen for å være bedre tilpasset markedsutviklingen og internasjonal praksis.

Siden begynnelsen av 2024 har statsbanken gått over til å tildele kredittmål til kontrollerte kredittinstitusjoner (KI-er), i stedet for å anvende dem ensartet som før. Innen 2025 har kredittmål blitt fullstendig fjernet for utenlandske banker og ikke-bankfinansinstitusjoner. Foreløpig gjelder de bare for innenlandske forretningsbanker. Dette anses som et viktig springbrett i veikartet mot å fullstendig avskaffe kreditt-"rom"-verktøyet.

«Statsbanken må ha en omfattende forvaltningspolitikk, tilpasset de spesifikke forholdene i Vietnam, for å sikre autonomi i banksystemets drift, effektivt kontrollere inflasjonen og opprettholde økonomisk sikkerhet», bekreftet Pham Chi Quang.

I følge internasjonale anbefalinger kan fjerning av kreditttaket i teorien føre til at den totale utestående gjelden i hele systemet øker raskere, og da kan rentene bli presset til å øke. Derfor må Statsbanken være mer proaktiv i å forvalte rentepolitikken fleksibelt, og sikre harmoni mellom pengemengde, renter og valutakurser.

«I den kommende tiden vil statsbanken rapportere til regjeringen om en plan for fullstendig avskaffelse av dette verktøyet, basert på en nøye vurdering av virkningen på makroøkonomisk stabilitet og målet om å kontrollere inflasjonen», sa Pham Chi Quang.

Kommersielle banker er klare

Visesjef i Vietnams statsbank, Pham Thanh Ha, sa at den totale utestående kredittbalansen for hele økonomien nådde over 17,2 millioner milliarder VND innen utgangen av juni 2025, en økning på 9,9 % sammenlignet med utgangen av 2024. Dette er en bemerkelsesverdig vekstrate, nesten 2,5 ganger høyere enn samme periode i fjor.

Selv om målet for kredittvekst for 2025 er satt til 16 %, hevder den vietnamesiske statsbanken (SBV) at dette ikke er et «fast tak». Avhengig av økonomiens evne til å absorbere kapital og inflasjonsutviklingen, vil byrået fortsette å justere målet i løpet av året for å sikre systemsikkerhet og makroøkonomisk stabilitet.

Fra et forretningsbankperspektiv delte Le Thanh Tung, styremedlem i VietinBank, at kredittmekanismen har vært effektiv i den forrige perioden, og har hjulpet statsbanken med å stabilisere makroøkonomien og kontrollere inflasjonen. Ifølge Tung er imidlertid overgangen fra administrative verktøy til markedsbasert styring en uunngåelig trend.

For tiden har Vietnams statsbank mange verktøy i henhold til internasjonale standarder, som Basel II. Mer spesifikt regulerer rundskriv 41/2016/TT-NHNN kapitaldekningsgraden; rundskriv 13/2018/TT-NHNN regulerer internkontrollsystemet; og rundskriv 22/2019/TT-NHNN regulerer grenser og sikkerhetsforhold i bankvirksomhet... Disse forskriftene bidrar til å effektivt overvåke likviditet og risikoer.

«Med regjeringens retning samt statsbankens fortsatte forskning og tilpasning for å nærme seg internasjonale standarder, er dette et stort skritt fremover. Forretningsbankene er helt klare til å overholde de nye forskriftene», bekreftet Le Thanh Tung.

Tidligere, på regjeringskonferansen med lokalsamfunnene 3. juli, sendte statsminister Pham Minh Chinh ut en svært bemerkelsesverdig reformmelding. Det vil si at han ba statsbanken om å raskt fjerne administrative verktøy i kreditthåndteringen – nærmere bestemt å avslutte tildelingen av kredittkvoter (rom) til hver kommersiell bank.

Dette direktivet gjenspeiler ikke bare ånden av drastiske reformer, men er også i samsvar med retningen som er tydelig angitt i strategien for banknæringens utvikling frem til 2025, med en visjon frem til 2030 (beslutning 986/QD-TTg), som tar sikte på å bygge et moderne banksystem som opererer i henhold til en sosialistisk orientert markedsmekanisme, med rettferdig og transparent konkurranse.

Faktisk er det ikke lenger hensiktsmessig å opprettholde et kredittrom når banknæringen har anvendt Basel II-standarder, mange banker overholder grensene for kapitaldekningsgrad (CAR) og innskuddsgrad (LDR) ... Samtidig er kredittrommet et rigid administrativt verktøy som fører til at kredittmarkedet blir "bundet opp" og begrenser bankenes selvregulerende kapasitet.

For å erstatte dette administrative verktøyet kan SBV iverksette en rekke markedstiltak. For eksempel vil CAR-forholdet tvinge banker til å øke kapitalen når de ønsker å øke kreditten til risikofylte områder; reservekravsverktøyet kan regulere de totale betalingsmidlene; og åpne markedsoperasjoner (OMO) tillater fleksibel innsprøytning/uttak av kortsiktig kapital uten behov for kommandotiltak.

Eksperter sier at dette er riktig tidspunkt for statsbanken å gjøre overgangen, ettersom bankene har blitt mer «modne» i sin risikostyringskapasitet. Å eliminere kredittrommet i tråd med regjeringens direktiv vil bidra til å øke konkurranseevnen, autonomien og åpenheten for banksystemet, samtidig som målet om kredittkontroll sikres gjennom spesifikke økonomiske kriterier, i stedet for administrative pålegg.

Herr Minh

Kilde: https://baochinhphu.vn/go-tran-tin-dung-lo-trinh-cai-cach-dang-dan-ro-net-10225070819334774.htm