Merkelig historie om 46 aksjemanipulasjonskontoer som ble opprettet uten profitt: Hvem står bak?

[annonse_1]

Åpnet 46 manipulerte kontoer, ingen ulovlige inntekter

Statens verdipapirtilsyn (SSC) har nettopp vedtatt en beslutning om å ilegge en administrativ bot på 1,5 milliarder VND til en person, fru Le Thi Hai Binh ( Hanoi ). Hun er utestengt fra å handle i to år på grunn av brudd på manipulasjon av aksjemarkedet.

I følge konklusjonen brukte Binh i perioden fra 22. august 2018 til 15. juni 2021 46 kontoer, inkludert én av hennes egen og 45 kontoer tilhørende 34 investorer, til kontinuerlig å kjøpe og selge aksjer i APG Securities JSC (APG) for å skape falskt tilbud og etterspørsel og manipulere APG-aksjekursene.

Selv om hun manipulerte i nesten tre år, viser konklusjonen at Le Thi Hai Binh ikke hadde noen ulovlig inntekt.

Dette betyr også at Binh manipulerte aksjer, men ikke tjente på de ovennevnte bruddene.

Boten på 1,5 milliarder VND er også det høyeste nivået for en person, og det toårige handelsforbudet er også et forebyggende tiltak for å forhindre brudd på verdipapirloven og verdipapirmarkedet for fru Binh.

Spørsmålet er imidlertid hvorfor fru Binh brukte 46 kontoer til å manipulere aksjer over så lang tid?

Og hvem tjener på de ovennevnte bruddene? Har fru Binh noen forbindelse med lederne og aksjonærene i selskapet?

Manipulasjon i aksjemarkedet. (Foto: D.Anh)

Nylige rapporter viser at Binh ikke har noe forhold til styrelederen, administrerende direktør og styremedlemmene i APG Securities.

Prisbevegelsen på APG-aksjer i markedet i perioden da Binh manipulerte var bemerkelsesverdig. Aksjekursen økte kraftig fra 2800 VND til nesten 6700 VND/aksje. Sammen med de livlige markedsbevegelsene som fulgte, nådde APG-aksjene til og med nesten 21 000 VND/aksje tidlig i 2022.

Etter det stupte aksjen og returnerte til 2600 VND/aksje i november 2022. Nylig har APG økt kraftig igjen, og ligger for tiden på nesten 7900 VND/aksje (avsluttet handel 6. juni).

Aksjemanipulasjon uten ulovlig fortjeneste forekommer ganske ofte i markedet.

Tidlig i november 2022 ga statens verdipapirtilsyn Vu Thi Ngoc Anh ( Thai Nguyen ) en bot på 550 millioner dong for å ha brukt 20 kontoer til kontinuerlig å kjøpe og selge aksjer i Dong A Hotel Group Joint Stock Company (DAH), skapt falskt tilbud og etterspørsel og manipulert DAH-aksjer. Det ble også bekreftet at Anh ikke hadde noen ulovlig fortjeneste fra å begå overtredelsen.

Eller nylig, 13. april, ila den statlige verdipapirkommisjonen Doan Ba Hong ( Hai Duong ) en administrativ bot på 550 millioner VND for å ha brukt 24 kontoer til å handle, skape falskt tilbud og etterspørsel, og manipulert aksjer i Construction Joint Stock Company 1369 (C69).

Resultatene av inspeksjonen viste at Hongs overtredelser ikke inkluderte noen ulovlig fortjeneste.

Hva er hensikten med manipulasjon?

Luu Chi Khang, direktør for CSI Securities Research Center, sa at bruddene kan ha mange forskjellige formål. Ikke å tjene penger på de manipulerte kontoene, men formålet kan være å forankre dyre aksjer for å bidra til å bruke dem som sikkerhet for lån.

«Dette kalles å skape likviditet og holde på aksjer over lengre tid», delte Khanh.

Ifølge denne eksperten fastsettes aksjekurser ofte ikke av naturlig tilbud og etterspørsel, men rett og slett av utveksling mellom «venstre og høyre hånd».

Sterke prisbevegelser kan faktisk også gi en fordel til innsidere som er i stand til å forstå/gjette prisbevegelser. Eller en fordel kan gis til de som har tilgang til informasjonen.

Når det gjelder APG, økte aksjekursen med 2,4 ganger i perioden da Le Thi Hai Binh manipulerte aksjen, og økte med 8 ganger kort tid etter. Dette er en økning som kan gi store fortjenester hvis noen kan forstå trenden i denne aksjekursen. Selvfølgelig kan noen lide store tap når aksjekursen senere (fra begynnelsen av 2022) faller tilbake til nivået på 2600 VND/aksje i november 2022.

I tillegg til manipulasjonssakene der «det ikke var noen ulovlig fortjeneste», var det noen tilfeller der ulovlig fortjeneste ble fastslått og overtrederne ble straffeforfulgt. Disse sakene var imidlertid ikke like tallrike som sakene til Trinh Van Quyet (som ulovlig tjente hundrevis av milliarder VND), Do Thanh Nhan (som tjente mer enn 154 milliarder VND), Do Duc Nam...

Faktisk har mange tilfeller av manipulasjon av aksjemarkedet blitt avslørt, men brudd forekommer fortsatt. Straffenivået ser ikke ut til å være avskrekkende nok og kan være årsaken til den nåværende situasjonen med lovløshet.

Nylig sa en representant for statens verdipapirtilsyn at dette byrået fokuserer på å undersøke og inkludere skjerping av straffer i verdipapirloven. Verdipapirloven av 2019 har fastsatt et svært høyt straffenivå sammenlignet med det generelle nivået, med maksimalt 3 milliarder VND for organisasjoner og 1,5 milliarder VND for enkeltpersoner som bryter lovene. Den siste markedsutviklingen viser at dette straffenivået ikke har oppfylt praktiske krav.

Ifølge Statens verdipapirkommisjon utplasserte Finansdepartementet i 2022 mange inspeksjonsteam for verdipapirkoder som viste tegn på uvanlige transaksjoner; utførte transaksjonsanalyser for verdipapirkoder...

Byrået har administrativt sanksjonert 495 organisasjoner og enkeltpersoner som har brutt regelverket med en samlet bot på over 39 milliarder VND, iverksatt ytterligere sanksjoner i 6 saker og iverksatt korrigerende tiltak i 15 saker.

Mange aksjer involvert i kursmanipulasjonssaker steg og falt dusinvis av ganger i løpet av kort tid og ble rost på sosiale nettverk selv om bedriftene gjorde det dårlig, til og med med tap.

[annonse_2]
Kilde