Hvilken «stor fyr» leder an i kappløpet om eiendomslån?

Utlån til eiendom vil sannsynligvis fortsette å øke i andre halvdel av året, spesielt med tanke på at rentene fortsatt er lave og at det implementeres fordelaktige lånepakker for unge mennesker. For å sikre bærekraftig markedsutvikling og unngå å legge press på det finansielle systemet, må bankene imidlertid stramme inn kapitalforvaltningen og forhindre at overopphetet vekst fører til kredittrisiko.

Eiendomsutlån akselererer

Finansrapportene for andre kvartal 2025 viser delvis et levende bilde av eiendomsutlån i banksystemet. I løpet av årets første seks måneder registrerte mange banker positiv utlånsvekst, som til og med nådde tosifrede nivåer, som Techcombank, MB, VPBank, HDBank,ACB , LPBank osv.

Det er verdt å merke seg at Techcombank for tiden leder andelen boliglån, og står for omtrent 64,17 % av den totale utestående kreditten, inkludert både bedriftskunder og privatkunder. Spesielt for privatkunder er majoriteten boliglån, som står for 72 % og øker med 24 % sammenlignet med samme periode i fjor. Techcombanks totale eiendomslån oversteg 227 450 milliarder VND ved utgangen av andre kvartal 2025.

Hos HDBank nådde utestående lån til eiendomssektoren over 83 125 milliarder VND, en økning på 21 % på bare et halvt år. Dette er en del av en strategi for å øke utlånsvirksomheten midt i tegn på markedsoppgang.

I tillegg fokuserte HDBank kapitalen sin på byggesektoren (60 600 milliarder VND) og tradisjonelle sektorer som detaljhandel og bilreparasjon (93 192 milliarder VND), en betydelig økning sammenlignet med begynnelsen av året.

MB registrerte også en økning på nesten 20 billioner VND i eiendomsutlån, noe som bringer de totale utestående lånene i denne sektoren til 85 534 milliarder VND, som utgjør nesten 10 % av kredittporteføljen.

SHB er et annet fremtredende navn, med utestående lån til eiendomsvirksomhet på 163 754 milliarder VND ved utgangen av andre kvartal, en økning på 28,4 % sammenlignet med begynnelsen av året.

Ifølge data fra Vietnams statsbank nådde utestående lån i hele systemet per 30. juni 2025 over 17,2 millioner milliarder VND, en økning på omtrent 10 % sammenlignet med utgangen av 2024. Av dette utgjorde eiendomslån omtrent 3,18 millioner milliarder VND, tilsvarende 18,5 % av totale utestående lån, 2,4 ganger høyere enn ved utgangen av året før. Det er verdt å merke seg at kreditt til eiendomsvirksomhet nådde 1,65 millioner milliarder VND, noe som utgjorde 52 % av totale eiendomslån, og viser sterk vekst både i hastighet og omfang.

Analytikere spår at dersom kredittveksten i år når målet på 16 %, og andelen utestående eiendomslån fortsetter å svinge rundt 20 %, kan kredittstørrelsen i denne sektoren nå 3,8–3,9 billioner VND innen utgangen av året.

Hvilken «stor aktør» leder an i kappløpet innen eiendomsutlån? — For å sikre bærekraftig markedsutvikling og unngå å legge press på det finansielle systemet, må bankene stramme inn kapitalforvaltningen og forhindre at overopphetet vekst fører til kredittrisiko.

Utlån til eiendom har økt kraftig, men medfører fortsatt potensielle risikoer.

Ifølge eksperter er økningen i eiendomskreditt i tråd med markedets oppgangstrend, selv om oppgangen ikke er ensartet. Bankene sprøyter aktivt inn kapital midt i omstarten av mange prosjekter, forbedret tilbud og lave boliglånsrenter.

Boligprisene er imidlertid fortsatt høye i forhold til folks inntekter, noe som gjør at mange nøler med å låne penger. Dette er en av barrierene som hindrer en betydelig økning i etterspørselen etter boliglån.

Data fra Vietnams statsbank viser at per 31. mai 2025 nådde utestående eiendomslån over 1,64 billioner VND, en økning på 36 % sammenlignet med samme periode i fjor. Det er verdt å merke seg at kredittstrømmen til sektorer som hoteller, restauranter og kjøp av bruksrettigheter til land økte, mens kreditten til bygging og renovering av boliger for salg eller utleie gikk noe ned.

I lys av denne situasjonen anbefaler eksperter å omdirigere kreditt til segmenter med reell etterspørsel, som sosialboliger og rimelige boliger, for å begrense risikoen for tap på gjeld og spekulasjon. Samtidig må banker med en høy andel eiendomslån overvåkes nøye for å sikre kredittkvaliteten.

Fru Nguyen Thi Bich Ngoc, grunnlegger av Sen Vang Group, sa at kapitalen for tiden hovedsakelig flyter inn i tre grupper: boligeiendommer nær transportinfrastruktur, industrielle eiendommer og prosjekter med klar juridisk status. Samtidig har tomter og feriestedseiendommer nesten ingen tilgang til lånekapital.

Dr. Nguyen Tri Hieu spår at eiendom og infrastruktur vil være de to viktigste driverne for kredittvekst i andre halvdel av 2025 og 2026. Ifølge ham vil bankene prioritere utlån til prosjekter knyttet til offentlig transport, som metrolinjer, ringveier og satellittområder.

Hieu advarte imidlertid om at dersom eiendomskreditt utgjør en for stor andel, vil det redusere ressursene som er tildelt prioriterte sektorer for økonomisk utvikling. Derfor er det nødvendig å diversifisere kredittporteføljen, kontrollere lån strengt og sikre kapitalsikkerhet.

Kilde: https://baolamdong.vn/ong-lon-nao-dang-dan-dau-cuoc-dua-cho-vay-bat-dong-san-386335.html