Skaper momentum for å knytte sammen råvarehandel mellom Vietnam og ASEAN

I morges (19. mars) arrangerte Vietnam Commodity Exchange (MXV) et opplæringskurs for forretningsmedlemmer og meglermedlemmer i MXV i Hanoi .

Arrangementet ble besøkt av nesten 200 delegater som var eksperter fra hele verden , representanter for regionale børser, investorer, meglere og tradere fra MXV-medlemsselskaper.

Spesielt ønsket opplæringen også to representanter velkommen fra det indonesiske reguleringsbyrået for råvarefutureshandel (BAPPEBTI) – enheten som er ansvarlig for å forvalte og føre tilsyn med det innenlandske markedet for handel med råvarederivater – og handelsattachéen ved Indonesias ambassade i Vietnam.

Dette er også første gang MXV og tre ledende råvarebørser i ASEAN-regionen, nemlig Singapore Commodity Exchange (SGX) fra Singapore, Asia Commodity Marketplace (ACM) fra Indonesia og Brusa Malaysia Derivatives (BMD) fra Malaysia, har samlet og delt praktiske erfaringer innen råvarehandel og kobling av transaksjoner med verden.

Oversikt over arrangementet

Top-down analysemetode

I begynnelsen av opplæringsøkten sa Nguyen Duc Dung, viseadministrerende direktør i MXV, at dette opplæringsprogrammet er et årlig arrangement for å bringe kunnskap og praktiske verdier fra råvarehandelsmarkedet til bedrifter og investorer i det vietnamesiske markedet.

Herr Nguyen Duc Dung – visedirektør for Vietnams råvarebørs (MXV)

Etter suksessen med opplæringsprogrammet «Risikostyring for derivatporteføljer» i juli 2024, fortsetter MXV i år å implementere opplæringsprogrammet «Markedsanalysemetoder og utvikling av handelsidéer», med mer dyptgående innhold for å hjelpe markedsmedlemmer med å forbedre sin analytiske kapasitet og bygge effektive handelsstrategier.

Andy Tan – administrerende direktør i Inspirante Trading Solutions (ITS) mener at det er behov for en helhetlig tilnærming innen råvarehandel, som kombinerer makroanalyse, teknisk analyse, arbitrasjehandelsstrategier og risikostyring for å bygge en effektiv råvarehandelsplan.

Mer spesifikt har ITS introdusert en ovenfra-og-ned-analysemetode (fra makro til mikro), som betyr at man starter med globale økonomiske trender og deretter fordyper seg i spesifikke bransjer og råvarer. ITS fokuserer spesielt på å undersøke viktige økonomiske indikatorer som BNP-vekst, inflasjon, pengepolitikk og geopolitiske spenninger for å forutsi virkningen på råvaremarkedet.

Herr Andy Tan – administrerende direktør i Inspirante Trading Solutions Pte Ltd (ITS)

For eksempel, da den amerikanske sentralbanken (Fed) startet sin rentekuttsyklus i september 2024 på grunn av en nedadgående trend i inflasjonen, førte det til en svekkelse av USD, og ​​dermed økte prisene på USD-denominerte råvarer som råolje, edle metaller og landbruksprodukter.

Wan ZuHao – ITS-analytiker – ga også konkrete eksempler på faktorer som påvirker handel med jernmalm, hvete og sølv, og foreslo dermed rimelige handelsstrategier for å hjelpe investorer i Vietnam med å bedre forstå innholdet som formidles.

For eksempel er sølvmarkedet, gull og sølv nært beslektet. Hvis prisen på gull har en tendens til å øke på lang sikt, vil også sølv bli trukket med. Fra et industrielt produksjonsperspektiv er sølv mye brukt i industriproduksjon, så en økonomisk resesjon kan bremse etterspørselen etter sølv. Men fra et trygg havn-perspektiv, når prisen på gull øker, vil også sølv øke tilsvarende.

Angående makroøkonomien sa Wan ZuHao at det er svært vanskelig å forutsi i den nåværende situasjonen, spesielt når Donald Trump kommer tilbake til Det hvite hus. ITS må også kontinuerlig overvåke informasjon fra pressekilder for å kunne justere sine egne prognoser.

For å avklare jernmalmmarkedet ga Kenneth Ng – direktør for råvarer, verdipapirer og FICC-spesialist hos SGX – mer informasjon om verdikjeden for stålproduksjon. SGX er for tiden det ledende handelssenteret for jernmalm – et råmateriale for stålproduksjon – i Asia med et handelsvolum på 5,8 milliarder tonn per år.

Kenneth Ng sa at standard futureskontrakter for jernmalm på SGX er tre ganger større enn det faktiske handelsvolumet for jernmalm som transporteres sjøveien. Det er verdt å merke seg at produksjonsbedrifter i bransjen bare står for 26,3 % av kontraktsvolumet. Finansinstitusjoner står for 57,3 % av handelsvolumet på grunn av deres overlegne ytelse sammenlignet med andre aktivaklasser.

Diversifiserte investeringsobjekter for tradere

Dele praktiske erfaringer i prosessen med å drive og koble sammen gummitransaksjoner - et produkt som handles på SGX og står for 90 % av de totale åpne posisjonene i hele markedet.

Han sa at det gjennomsnittlige daglige handelsvolumet for TSR20-gummifutureskontrakten på SGX nådde rundt 16 000 lots, noe som gjenspeiler sterk etterspørsel fra investorer og produksjonsbedrifter.

SGXs tilbud av TSR20-futures og -opsjoner hjelper bedrifter med å sikre risikoer, stabilisere produksjonskostnader og optimalisere handelsstrategier.

På opplæringsøkten introduserte BMDs direktør for markedsføring og detaljhandelskundeutvikling, Esther Tio, også vietnamesiske tradere for egenskapene til palmeoljekontrakter. For tiden er BMD verdens ledende handelssenter for palmeolje, og står for 97 % av likviditeten til råpalmeoljefutures (FCPO).

FCPO handles i enheter på 25 tonn per kontrakt, notert i malaysiske ringgit (MYR), handlet 3 ganger om dagen inkludert kvelden, for å møte internasjonal etterspørsel. FCPO-priser reflekterer ofte raskt globale svingninger i tilbud og etterspørsel, påvirket av faktorer som eksportavgiftspolitikk, vær, svingninger i malaysiske ringgit og etterspørsel fra Kina og India.

BMD fortalte også om leveringsprosessen for rå palmeolje, med fullstendige inspeksjons-, lagrings- og leveringssystemer for å sikre kvalitet. Dette er også en erfaring for land, som Vietnam, som er i ferd med å bygge et reelt varetransaksjons- og leveringssystem.

I tillegg har BMD et nært samarbeid med CME Group, og tilbyr derivatprodukter på råvarer, aksjeindekser, valutaer og edle metaller for å gi investorer enkel tilgang til internasjonale markeder.

ACM Exchange-representant, Cindy Olyvia – visedirektør i ACM Business, introduserte futureskontrakten Nano Contracts. Med lav margingrad og liten transaksjonsstørrelse vil dette produktet være mer tilgjengelig for individuelle investorer enn standard metallkontrakter på London Stock Exchange.

For tiden handler ACM nanokontrakter med tre typer produkter: platina, sølv og bronse. MXV er den første utenlandske partneren til ACM som distribuerer denne typen kontrakt.

Siden lanseringen av Nano Contracts har kontrakten tiltrukket seg omtrent 400–500 åpne posisjoner per dag bare i det indonesiske markedet. ACM forventer at med samarbeidet mellom ACM og MXV vil antallet åpne posisjoner fra MXV utgjøre omtrent 20 % av de totale åpne posisjonene i denne Nano Contracts-transaksjonen. Takket være dette kan MXV utvide sitt virksomhetsområde og øke attraktiviteten til derivatmarkedet i Vietnam.

Kilde: https://congthuong.vn/tao-dong-luc-lien-ket-giao-dich-hang-hoa-giua-viet-nam-va-asean-379014.html