Råvaremarkedenes viktige rolle i bærekraftig økonomisk utvikling

Råvarehandel gjennom råvarebørsen lar markedsdeltakere proaktivt bruke verktøy for å sikre priser mot uforutsigbare svingninger, og på den annen side skaper det en transparent, moderne og omfattende referansemekanisme for handel med viktige råvarer, noe som sikrer stabilitet og bærekraftig utvikling av makroøkonomien ...

Gjennomsiktige priser, regulering av tilbud og etterspørsel

Essensielle varer har en svært stor omsetningsskala, og svingningene i denne gruppen av varer har en betydelig innvirkning på økonomiske enheter, industri- og landbrukssektorer, så vel som hele økonomien. I tillegg til de vanlige tilbuds- og etterspørselsfaktorene eller forutsigbare sesongfaktorer, finnes det fortsatt uforutsigbare uvanlige faktorer som vær, naturkatastrofer eller geopolitiske svingninger, som kan forårsake store forstyrrelser og endringer i tilbud og etterspørsel, og forstyrrelser i forsyningskjeden.

Utfordringen er derfor enorm når det gjelder å effektivt håndtere de kritiske råvaregruppene som for tiden er involvert i alle globale forsyningskjeder. Det er tydelig at det er behov for en koordinert og strategisk løsning, og svaret på dette spørsmålet er den lange historien og sterke utviklingen av råvarehandel via råvarebørsen.

Råvarehandel gjennom råvarebørsen. Foto: Kilde: Vietnams råvarebørs (MXV)

For eksempel, energimarkedet, som verdens største handelsmarked, er råoljepriser en viktig variabel for den globale økonomien. Svingninger i råoljepriser, på grunn av faktorer som den politiske situasjonen i store oljeproduserende land eller økt etterspørsel fra industrialiserte land, kan ha en ringvirkning på mange andre sektorer i økonomien. Når råoljeprisene øker, øker også prisene på ferdige petroleumsprodukter og andre preparater, og transport- og produksjonskostnadene øker selvfølgelig, noe som fører til inflasjon i forbruksvarer, og omvendt.

Imidlertid gjenspeiles nå de faktiske prisene på råoljeprodukter i sanntid på nett i IT-systemer ved hjelp av sentraliserte datakilder fra råvarebørser. Takket være dette kan økonomiske enheter proaktivt planlegge virksomheten sin, søke alternative forsyningsmuligheter, strategiske reserver eller prissikring med svært lite støtte fra myndighetene.

For landbrukssektoren, som produserer strategiske matvaresikkerhetsvarer, er regulering av tilbud og etterspørsel gjennom råvaremarkeder spesielt viktig. Svingninger i landbruksproduksjonen, på grunn av faktorer som klimaendringer, skadedyr eller endringer i avlingssykluser, kan skape midlertidige mangler eller overskudd i markedet.

Spesielt i år med gunstig vær kan kornproduksjonen øke kraftig, noe som fører til at prisene faller og skaper gunstige forhold for land å importere mat. I år med ekstremvær kan imidlertid mangel på forsyninger føre til eskalerende matvarepriser, noe som igjen kan forårsake inflasjon og matkriser i noen land. Råvaremarkeder lar land og bedrifter forutse disse situasjonene gjennom prisindekser og justere politikken i tide.

Økonom Ngo Tri Long sa: « Dannelsen av transparente priser i råvarehandelsmarkedet hjelper bedrifter og statlige forvaltningsorganer med å ha klar informasjon for å ta passende forretnings- og politiske beslutninger. Råvarepriser som er oppført på markedet er referansepriser for import-eksportkontrakter av fysiske varer som brukes av innenlandske bedrifter. Eventuelle prissvingninger i råvarehandelsmarkedet påvirker også direkte forretningsresultatene til innenlandsk produksjon og handelsforetak .»

I tillegg må transaksjoner av importerte og eksporterte varer eller varer av stor verdi i noen land gjennomføres via varebørsen, på den ene siden for å sikre optimale nasjonale kvalitetsstandarder for hvert produkt, og på den andre siden for å ha en kilde til kvalitets- og pålitelige data om disse varene, noe som hjelper regjeringen, departementene og etatene med å komme opp med nøyaktige løsninger og redusere prismanipulasjon, svindel og andre negative problemer.

Risikostyring, prisforsikring for innsatsmaterialer

I tillegg til å regulere tilbud og etterspørsel og pristransparens, spiller råvaremarkedet også en viktig rolle i risikostyring, og legger til rette for bærekraftig utvikling av økonomiske sektorer. Råvaremarkedet er et stort marked med deltakelse fra mange land i verden, så prissvingningene er ekstremt store, spesielt under politiske konflikter eller naturkatastrofer.

Vietnam er en ledende eksportør av råvarer som ris, kaffe, gummi, cashewnøtter osv. Prisene på disse varene påvirkes imidlertid ofte sterkt av prissvingninger i det internasjonale markedet. Ved å bruke derivater levert av råvaremarkedet, som standard futureskontrakter, opsjoner osv., kan bedrifter proaktivt utvikle effektive prisforsikringsplaner, og dermed stabilisere produksjons- og forretningsplaner og forbedre konkurranseevnen.

Det fysiske råvarehandelsmarkedet regnes som en av de viktigste strategiske planleggingsdelene for land. Gjennom handel på råvarebørsen er myndighetenes evne til å kontrollere og håndheve loven med kjøp og salg av varer tydelig effektiv, noe som sikrer at markedet utvikler seg bærekraftig og trygt. Ved å skape optimale forhold for deltakerne, med høy likviditet, tiltrekker markedet seg alle prisforsikringsbehovene til bedrifter, uavhengig av størrelse.

En standard futureskontrakt (også kjent som en futureskontrakt) er en standardisert avtale mellom parter som lar kjøpere og selgere fastsette prisen på en vare på et tidspunkt i fremtiden. På det tidspunktet vil fortjeneste og tap i det fysiske handelsmarkedet bli oppveid av fortjeneste og tap i derivathandelsmarkedet. Den totale fordelen er vellykket prisforsikring, uansett hvordan prisen svinger, vil den ikke bli påvirket. En standard futureskontrakt er en svært likvid kontrakt, den mest omsatte i verden og mye brukt med de fleste råvarer som mais, hvete, råolje, kobber, sølv, platina, sukker, bomull, kaffe, etc.

I 2022 steg prisen på Brent-råoljekontrakter på den interkontinentale børsen (ICE) til nesten 140 USD/fat på grunn av bekymringer om tilbudet etter geopolitisk ustabilitet. Tidligere, i desember 2021, var oljeprisen bare på 65 USD/fat. Stilt overfor uforutsigbare svingninger har de fleste av verdens største olje- og gasselskaper implementert "prisforsikring" ved å kjøpe standard futureskontrakter i prisområdet 65–70 USD/fat. Dette betyr at selv om oljeprisen øker til 100 eller til og med 150 USD/fat, vil disse virksomhetene fortsatt dra nytte av å ha sikret seg til prisen 65–70 USD/fat.

I tillegg er opsjonskontrakter (også kjent som opsjonskontrakter) med muligheten til å kontrollere virksomhetens maksimale risikonivå, men uten å begrense fortjenesten, også et ideelt valg for bedrifter innen prisforsikring.

Mer spesifikt, med kjøps- eller salgsopsjoner, er kjøperen her en bedrift som må betale en fast kostnad for å kjøpe retten (uten forpliktelse) til å kjøpe eller selge en viss mengde varer innenfor en forhåndsbestemt tidsperiode. Avhengig av gunstige eller ugunstige prisbevegelser senere, vil bedriften bestemme om den vil utøve retten i kontrakten eller ikke. På det tidspunktet vil den maksimale risikoen være opsjonskjøpsgebyret, mens fortjenesten ikke vil være begrenset.

Trinh Quang Khanh, visepresident og generalsekretær i Vietnam Petroleum Association, sa : «Utviklingen i verdens råvarepriser svinger konstant, så prisforsikring er nesten obligatorisk for internasjonale selskaper og bedrifter. Vi må lære oss verktøyene som verden har brukt med suksess i flere tiår. Jo raskere en bedrift tar igjen verdenstrender, desto mer vil den gjøre en forskjell og få et sterkt gjennombrudd.»

Når bedrifter er i stand til å sikre prisrisiko, beskytter dette ikke bare profitten deres, men reduserer også økonomiske sjokk for økonomien som helhet. Denne stabiliteten er svært viktig, spesielt i sammenheng med den globale økonomien som kan påvirkes av mange faktorer som naturkatastrofer, politiske endringer eller økonomiske kriser.

Kilde: https://congthuong.vn/vai-tro-thiet-yeu-cua-thi-truong-giao-dich-hang-hoa-trong-phat-trien-nen-kinh-te-ben-vung-352406.html