Tydzień giełdowy 18.11 - 22.11: Indeks VN pod silną presją w strefie wsparcia 1200 punktów

Negatywne nastawienie zagranicznych inwestorów się rozprzestrzenia; Indeks VN prawdopodobnie spadnie do 1200 punktów; Vinpearl wraca na giełdę; Harmonogram wypłaty dywidendy; Listopadowa lista akcji.

Indeks VN spadł gwałtownie o 34 punkty pod wpływem presji zagranicznej

Indeks VN zakończył tydzień słabych notowań, gwałtownie spadając o 13,32 punktu (1,08%), do 1218,6 punktu, najniższego poziomu od ponad 3 miesięcy. Na giełdzie HOSE płynność wzrosła do prawie 18 650 miliardów VND, co stanowi wzrost o 15,6% w porównaniu z poprzednią sesją, ale była silnie przechylona w stronę sprzedaży – 305 akcji spadło, a 75 zyskało.

Akcje spółek filarowych z grupy VN30 znalazły się pod dużą presją, spadając o prawie 15,5 punktów, a 26/30 kodów odnotowało spadek, z czego największy spadek, o 3%, odnotowała spółka SSI (SSI Securities, HOSE), podczas gdy zagraniczni inwestorzy sprzedali netto 8,5 mln jednostek.

Ponadto przepływy pieniężne koncentrowały się w bankowości, papierach wartościowych i grupach zajmujących się nieruchomościami, przy czym głównym sprzedającym była spółka VIX (VIX Securities, HOSE), która przewodził płynności z wynikiem prawie 29,5 mln jednostek, co oznacza spadek wartości o 2,2%.

Przepływy pieniężne koncentrują się na bankowości, papierach wartościowych i grupach nieruchomości, ale przewagę ma strona sprzedająca (zdjęcie: SSI iBoard)

Negatywny trend zagranicznej sprzedaży netto rozprzestrzenił się na cały rynek, a skumulowana wartość sprzedaży netto z 5 sesji osiągnęła 3806 mld VND na całym rynku. Najsilniejszą presję, z ceną odpowiednio 868 mld VND i 606 mld VND, odczuły dwie spółki: VHM (Vinhomes, HOSE) iFPT (FPT, HOSE).

W segmencie nieruchomości pojawiły się rzadkie „jasne punkty” w KBC (Kinh Bac Urban Area, HOSE) i SZC (Sonadezi Chau Duc, HOSE), których akcje wzrosły o ponad 2%. Ponadto, VTP ( Viettel Post, HOSE) kontynuowało „płynięcie pod prąd” i osiągnęło szczyt w kolorze fioletowym, poprawiając cenę rynkową o 7%, osiągając 122 500 VND/akcję i płynność na poziomie prawie 2,5 miliona jednostek.

Podsumowując cały tydzień, indeks VN-Index stracił 34 punkty, co oznacza najgłębszy spadek tygodniowy na tle powszechnej presji sprzedaży.

Indeks VN spadł z poziomu ponad 6% do najniższego poziomu w ciągu ostatnich 3 miesięcy. Płynność poprawiła się w ostatnich sesjach, ale indeks nadal się dostosowywał, przebijając się w pobliże poziomów wsparcia, co pokazuje, że niestabilne i negatywne nastroje nadal utrzymują się, głównie wśród inwestorów.

Novaland ma 2 nowych zastępców dyrektora generalnego

No Va Real Estate Investment Group Corporation – Novaland (NVL, HOSE) właśnie ogłosiła mianowanie pana Cao Tran Duy Nam i pani Tran Thi Thanh Van na stanowiska zastępców dyrektora generalnego Novaland, ze skutkiem od 15 listopada 2024 r. W uchwale Rady Dyrektorów mianowanie dwóch starszych liderów jest częścią planu udoskonalenia aparatu wykonawczego, co w znacznym stopniu przyczyni się do pomocy Novaland w zakończeniu transformacji, restrukturyzacji i wdrożeniu planów i strategii w kolejnej fazie.

Dwoje nowych zastępców dyrektora generalnego Novaland, pan Cao Tran Duy Nam i pani Tran Thi Thanh Van ((Zdjęcie: Internet)

Pan Cao Tran Duy Nam i Pani Tran Thi Thanh Van są znani jako kadra kierownicza wyższego szczebla, związana z Novaland od ponad 10 lat i przyczyniająca się do ważnych wyników w procesie rozwoju Grupy, szczególnie w okresie restrukturyzacji.

Wcześniej, 1 listopada, Rada Dyrektorów Novaland powołała również pana Duong Van Baca na stanowisko dyrektora generalnego (CEO) firmy, który miał zastąpić pana Dennisa Ng Teck Yow.

Akcje NVL są notowane na najniższym poziomie od początku roku (zdjęcie: SSI iBoard)

Jeśli chodzi o sytuację biznesową, to chociaż w trzecim kwartale 2024 r. ten „gigant” rynku nieruchomości odnotował rekordowy zysk w wysokości 2,950 mld VND, to w ciągu pierwszych 9 miesięcy tego roku Novaland odnotował stratę w wysokości 4,376 mld VND.

Na giełdzie akcje NVL spadają gwałtownie od połowy kwietnia i obecnie znajdują się w najniższej cenie od początku roku.

Od lipca 2024 roku Sunrise Riverside (HCMC), projekt No Va Real Estate Investment Group - Novaland, nieprzerwanie przekazuje mieszkańcom setki różowych książeczek. Zgodnie z planem, do trzeciego kwartału 2025 roku projekt zakończy formalności i przekaże około 3000 różowych książeczek, co stanowi dowód na zaangażowanie Novaland w wywiązywanie się ze swoich zobowiązań i dbanie o prawa nabywców mieszkań.

Vinpearl wraca do HOSE

15 listopada Państwowa Komisja Papierów Wartościowych (PAC) zakończyła rejestrację Vinpearl JSC jako spółki publicznej. To ważny krok w przygotowaniach przedsiębiorstwa do notowania na giełdzie. Jest to część planu, o którym kierownictwo Vingroup poinformowało na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy w kwietniu 2024 roku.

Siedziba firmy Vinpearl JSC mieści się na wyspie Hon Tre, w okręgu Vinh Nguyen, w mieście Nha Trang, w prowincji Khanh Hoa. Głównymi obszarami działalności firmy są inwestycje, budownictwo oraz usługi hotelarsko-gastronomiczne. Na dzień 30 września Vingroup (VIC, HOSE) posiada 85,55% akcji spółki.

Vinpearl przygotowuje się do powrotu do handlu akcjami (zdjęcie: Vinpearl Nha Trang)

Wcześniej, w 2008 roku, spółka Vinpearl była notowana na giełdzie HOSE pod kodem VPL, ale 26 grudnia 2011 roku oficjalnie zniknęła z giełdy. Powodem była fuzja Vinpearl z Vincom JSC, tworząc Vingroup Corporation w obecnej postaci.

Pod koniec listopada 2023 roku, jeszcze przed uzyskaniem statusu spółki publicznej, Vingroup Corporation wydzieliła Vinpearl JSC i na tej podstawie utworzyła nową spółkę zależną. Nowa spółka nosi nazwę Ngoc Viet Trading and Business JSC, z przewidywanym kapitałem zakładowym w wysokości 20 420 miliardów VND, a Vingroup posiada ponad 99,96% akcji. Następnie, 22 kwietnia 2024 roku, spółka ta została połączona z VinSmart Research and Production JSC w celu wewnętrznej restrukturyzacji i usprawnienia systemu przedsiębiorstwa.

Jeśli chodzi o wyniki biznesowe, Vinpearl poniósł duże straty podczas pandemii COVID-19: 9570 miliardów VND w 2020 r. i 9459 miliardów VND w 2021 r. Jednak w 2022 i 2023 r. firma odzyskała zyski. Według najnowszych informacji, w pierwszych 6 miesiącach 2024 r. Vinpearl odnotował zysk w wysokości 2579 miliardów VND, co stanowi prawie 4-krotność zysku z całego 2023 r.

Warto zauważyć, że kapitał własny Vinpearl gwałtownie wzrósł w ciągu ostatnich 5 lat. Pod koniec 2019 roku kapitał własny osiągnął zaledwie 610 miliardów VND, ale do 30 czerwca 2024 roku wzrósł do 31 513 miliardów VND, czyli prawie 52-krotnie. Tylko w ciągu pierwszych 6 miesięcy 2024 roku kapitał własny wzrósł o 18 196 miliardów VND.

Wliczając akcje Vinpearl, ekosystem Vingroup miliardera Phama Nhat Vuonga obejmuje 5 spółek notowanych na giełdzie w Wietnamie, w tym: Vingroup Corporation (VIC, HOSE); Vinhomes Joint Stock Company (VHM, HOSE); Vincom Retail Joint Stock Company (VRE, HOSE); oraz Vietnam Exhibition Fair Center Joint Stock Company (VEF, UPCoM). Ponadto spółka zależna VinFast (VFS) jest notowana na giełdzie Nasdaq w USA.

Oczekuje się pozytywnego wzrostu akcji REE Seafood i KBC Real Estate

Zgodnie z portfelem inwestycyjnym TCBS Analysts (Techcombank Securities) na drugą połowę listopada 2024 r., 2 akcje REE (REE Refrigeration Electrical Engineering, HOSE) i KBC (Kinh Bac Urban Area, HOSE) zostały nagle dodane w miejsce CTG (VietinBank, HOSE) i HCM (HCMC Securities, HOSE).

Najnowsze wydarzenia na rynku REE (zdjęcie: SSI iBoard)

Oczekuje się, że akcje REE będą dodatnie dzięki dwóm głównym czynnikom: (1) stopniowemu przejściu hydrologii w fazę La Niña, co przyczynia się do poprawy produkcji i efektywności operacyjnej segmentu hydroenergii; (2) odbudowie wolumenu zaległości w zakresie M&E dzięki dużym projektom, takim jak lotnisko Long Thanh i gwałtownemu wzrostowi wskaźnika obłożenia budynku Etown 6 po oddaniu go do użytku od czerwca 2024 r.

Tymczasem KBC odnotowało wyraźną poprawę wyników biznesowych. W trzecim kwartale 2024 roku przychody osiągnęły 950 mld VND, ponad trzykrotnie więcej niż w tym samym okresie, a zysk po opodatkowaniu wyniósł 196 mld VND, co stanowi znaczny wzrost w porównaniu z 14 mld VND w analogicznym okresie ubiegłego roku.

Analitycy TCBS prognozują jednocześnie, że rok 2025 będzie rokiem pozytywnego wzrostu dla KBC, ponieważ projekt Trang Due 3 ma zostać zatwierdzony do inwestycji pod koniec 2024 r. i rozpocząć sprzedaż w 2025 r. Jednocześnie oczekuje się, że branża nieruchomości parków przemysłowych odniesie znaczne korzyści z reelekcji prezydenta USA Donalda Trumpa, co stworzy możliwości przyciągnięcia napływu kapitału zagranicznego i projektów na dużą skalę.

Sprawdź listę akcji, których cena „wzrosła” po tym, jak rynek osiągnął najniższy poziom.

Firma An Binh Securities (ABS) oceniła, że ​​rynek rozpoczął listopad z większą liczbą pozytywnych wiadomości niż w poprzednim miesiącu.

Jeśli chodzi o wiadomości międzynarodowe, oczekuje się, że wybór pana Trumpa na prezydenta USA przyniesie wiele istotnych zmian w amerykańskiej polityce zagranicznej, a gorące punkty konfliktów na świecie, takie jak Bliski Wschód, nieco ostygły.

W kraju produkcja znacząco wzrosła, eksport i kapitał bezpośrednich inwestycji zagranicznych nadal są dodatnie; wzrost kredytów przyspieszył, podczas gdy rynek obligacji korporacyjnych gwałtownie spadł, co skutkowało obligacjami z tytułu opóźnionych płatności; oczekuje się, że dynamika wzrostu utrzyma się na dodatnim poziomie w pozostałych dwóch miesiącach 2024 r.;...

Jednakże wadą są niepożądane zmiany na rynku finansowym, w tym ponowne podniesienie stóp procentowych od depozytów w pierwszej połowie listopada oraz ponowne zwiększenie kursów walut w ciągu ostatnich 3 tygodni.

Dlatego też w krótkim okresie rynek nadal zmaga się z problemami z przepływami pieniężnymi, gdyż zagraniczny kapitał kontynuuje wyprzedaż w kontekście dolara amerykańskiego i ponownego wzrostu rentowności amerykańskich obligacji rządowych.

Inwestorzy powinni zwracać uwagę na grupy akcji, które korzystają z trendów makroekonomicznych, takich jak: nieruchomości parków przemysłowych, tekstylia, owoce morza, technologie, żywność itp. Jednocześnie powinni wybierać wiodące akcje o dobrych fundamentach i perspektywach wzrostu zysków, wykazujące większą siłę niż rynek ogólny lub akcje, które tworzą formację dolną.

ABS opublikowało listę rekomendowanych akcji na listopad, w tym: ELC (Technology - Telecommunications Elecom, HOSE), MSH (Song Hong Garment, HOSE), TCM (Thanh Cong Garment, HOSE), DTD (Thanh Dat Development, HNX), LHG (Long Hau, HOSE), SZC (Sonadezi Chau Duc, HOSE), VHC (Vinh Hoan, HOSE), ANV (Nam Viet, HOSE), BAF (Agriculture BAF, HOSE), VCG (Vinaconex, HOSE), DGC (Duc Giang Chemicals, HOSE).

Komentarze i zalecenia

Według pana Nguyen Hung Phata, konsultanta Mirae Asset Securities, negatywne nastroje prawdopodobnie utrzymają się w tym tygodniu. Poziom wsparcia indeksu VN wynosi około 1200 punktów, po czym nastąpi strefa równowagi, w której płynność będzie raczej słaba.

Rynek znajduje się pod presją ze strony rosnącego kursu dolara amerykańskiego, a polityka gospodarcza prezydenta Trumpa sprawi, że zagraniczny kapitał będzie nadal wyprzedawał swoje aktywa z Wietnamu i innych krajów regionu, aby inwestować w USA.

Ponadto słaby przepływ środków pieniężnych na rynku i zwiększone zróżnicowanie w zależności od wyników biznesowych były wyraźniejsze, gdy niektóre grupy branżowe odnotowały w trzecim kwartale niższe od oczekiwanych wskaźniki wzrostu.

Indeks VN napotyka silną strefę wsparcia psychologicznego na poziomie 1200 punktów

Jednak oczekuje się, że ostatni tydzień listopada przyniesie ożywienie, które poprawi nastroje na rynku w obliczu lepszej sytuacji makroekonomicznej i sektorów eksportowych, które zaczynają wykazywać pozytywne sygnały dotyczące wyników biznesowych.

Konkretnie rzecz biorąc, presja na krajowy kurs walutowy będzie się stopniowo zmniejszać, gdyż amerykańska Rezerwa Federalna (Fed) będzie nadal dostosowywać krótkoterminowe stopy procentowe w USD, a krajowe zasoby USD ulegną poprawie dzięki: nadwyżce handlowej, przekazom pieniężnym i wysokim wypłaconym bezpośrednim inwestycjom zagranicznym.

Ponadto oczekuje się, że sektory eksportu i transportu morskiego odnotują wzrosty pod koniec bieżącego i na początku przyszłego roku, ponieważ fala łańcuchów dostaw przenosi się z Chin, a kraje zwiększają import w ramach przygotowań do świąt kończących rok.

W dłuższej perspektywie, poparcie ze strony Okólnika 68 i nowelizacji Prawa o papierach wartościowych, mające na celu usunięcie przeszkód w zakresie „wstępnego finansowania” dla zagranicznych inwestorów i spełnienie warunków dla poprawy sytuacji na rynku, pomoże w przyciągnięciu napływu środków pieniężnych z zagranicznych funduszy inwestycyjnych do Wietnamu.

SHS Securities skomentował, że indeks VN-Index znajdował się pod ciągłą silną presją sprzedaży, co spowodowało spadek indeksu poniżej strefy wsparcia na poziomie 1220 punktów. Płynność nie była zbyt wysoka wraz ze wzrostem wolumenu obrotu na HOSE, a rynek przechylił się w stronę spadkową. Dodatkowo, występowała presja sprzedaży netto ze strony inwestorów zagranicznych. W związku z tym, w krótkim terminie strefa wsparcia indeksu VN-Index wynosi 1200-1210 punktów, co stanowi również silny próg psychologiczny, na który inwestorzy powinni zwrócić uwagę.

SSI Securities uważa, że ​​wskaźniki techniczne w krótkim terminie nadal odzwierciedlają negatywne sygnały, a kolejnym punktem wsparcia indeksu będzie obszar w okolicach 1210-1211 punktów.

Harmonogram wypłaty dywidendy w tym tygodniu

Według statystyk 19 przedsiębiorstw ma prawo do dywidendy od 18 do 22 listopada, spośród których 18 przedsiębiorstw wypłaca dywidendę w gotówce, a 1 przedsiębiorstwo wypłaca dywidendę w akcjach.

Najwyższy wskaźnik wynosi 70%, najniższy 3%.

1 spółka płaci akcjami:

Duc Thanh Wood Processing JSC (GDT, HOSE), data notowań ex-right to 19 listopada, stawka wynosi 10%.

Harmonogram wypłaty dywidendy pieniężnej

*Dzień ustalenia prawa do dywidendy: jest to dzień transakcji, w którym nabywca, po uzyskaniu prawa własności do akcji, nie będzie korzystał z praw z tym związanych, takich jak prawo do otrzymywania dywidendy, prawo do wykupu dodatkowo wyemitowanych akcji, lecz nadal będzie miał prawo do uczestnictwa w walnym zgromadzeniu akcjonariuszy.

Kod	Podłoga	Dzień Edukacji	Dzień TH	Proporcja
HJS	HNX	18 listopada	29 listopada	6%
POKLEPAĆ	UPCOM	19 listopada	20 grudnia	70%
XMP	UPCOM	19 listopada	2/12	9%
NDW	UPCOM	19 listopada	27 listopada	5,6%
BSA	UPCOM	19 listopada	24 grudnia	10%
SJD	WĄŻ GUMOWY	19 listopada	20 grudnia	18%
PAI	UPCOM	19 listopada	31 grudnia	9%
VEA	UPCOM	19 listopada	20 grudnia	50,4%
Magister prawa	UPCOM	19 listopada	20 grudnia	4,5%
DGC	WĄŻ GUMOWY	19 listopada	20 grudnia	30%
GMX	HNX	19 listopada	12 grudnia	6%
ICN	UPCOM	19 listopada	11/12	15%
TIX	WĄŻ GUMOWY	20 listopada	25 grudnia	12,5%
MFS	UPCOM	20 listopada	23 grudnia	25%
SFC	WĄŻ GUMOWY	21 listopada	16 grudnia	15%
SJG	UPCOM	22 listopada	16 grudnia	10%
VLP	UPCOM	22 listopada	24 grudnia	3%
NTC	UPCOM	22 listopada	18 grudnia	60%

Źródło: https://phunuvietnam.vn/chung-khoan-tuan-18-22-11-vn-index-chiu-ap-luc-manh-tai-vung-ho-tro-1200-diem-20241118084221822.htm