Zmniejsz marżę, kontroluj ryzyko portfela

[reklama_1]

Możliwość ponownego testowania dostaw w strefie 1,110 – 1,115

Po imponującym wzroście z poprzedniego tygodnia, wietnamska giełda kontynuowała pozytywne wyniki. Optymistyczne nastroje przyczyniły się do silnego wzrostu indeksu VN w ciągu pierwszych dwóch sesji tygodnia, przekraczając psychologiczny poziom oporu wynoszący 1100 punktów.

Rynek kontynuował nieznaczne wzrosty w czwartej sesji, po czym w kolejnej sesji nastąpiły silne wstrząsy, a indeks VN-Index spadł o 0,7% i zbliżył się do poziomu 1100 punktów ze względu na rosnącą presję realizacji zysków.

Jednak popyt na akcje o niskich cenach został aktywowany w ostatniej sesji tygodnia, co pomogło indeksowi VN odwrócić trend i wzrosnąć. Na koniec tygodnia handlowego indeks VN zamknął się na plusie na poziomie 1107,5 punktu, co oznacza wzrost o 1,5% w porównaniu z poprzednim tygodniem. W tym samym czasie indeks HNX wzrósł o 0,7% do 227,6 punktu, a indeks UPCoM wzrósł o 0,3% do 84,2 punktu.

Płynność gwałtownie wzrosła, a średnia wartość transakcji na trzech piętrach osiągnęła 21 265 mld VND, co stanowi wzrost o 14,9% w porównaniu z poprzednim tygodniem. Tylko w sesji 8 czerwca płynność wzrosła drastycznie, osiągając ponad 23 000 mld VND – najwyższy poziom od początku roku.

Ponadto inwestorzy zagraniczni obniżyli wartość sprzedaży netto akcji na indeksie HoSE do 483 mld VND, co stanowi spadek o 59,2% w porównaniu z poprzednim tygodniem, a także zwiększyli wartość zakupów netto akcji na indeksie HNX do 91 mld VND. Z kolei inwestorzy zagraniczni zwiększyli wartość sprzedaży netto akcji na indeksie UPCOM do 178 mld VND.

Finanse – Bankowość – Perspektywa rynku akcji 12 czerwca: Niższa marża, kontrola ryzyka portfela — Wykres wyceny rynkowej w ciągu ostatniego roku (źródło: Fiintrade).

Komentując kamień milowy, który indeks VN-Index może osiągnąć w nowym tygodniu handlowym, Yuanta Vietnam Securities stwierdziła, że po napotkaniu trudnego oporu w przedziale 1115-1125 punktów na początku czerwca, indeks VN-Index może przesunąć się w kierunku 1135 punktów, podczas gdy długoterminowe ryzyko będzie się nadal zmniejszać.

Zespół analityczny uważa, że inwestorzy długoterminowi mogą nadal zwiększać swoje udziały w akcjach i zwrócić uwagę na grupy akcji w czerwcu 2023 r., w tym spółki zajmujące się produkcją i dystrybucją energii elektrycznej, produktami farmaceutycznymi, technologią oraz usługami w zakresie ropy naftowej i gazu.

Rong Viet Securities skomentował jednak, że rynek prawdopodobnie ponownie przetestuje podaż w przedziale 1110-1115 punktów w kolejnej sesji handlowej. Jeśli podaż w tym obszarze wykaże oznaki ochłodzenia, rynek może kontynuować stopniowy ruch w kierunku obszaru oporu w okolicach 1125 punktów.

Dlatego inwestorzy mogą utrzymywać lub wykorzystywać krótkoterminowe okazje na akcjach z dobrymi sygnałami technicznymi i generującymi przepływy pieniężne. Należy jednak rozważyć realizację zysków z akcji, których ceny gwałtownie rosną w kierunku strefy oporu lub znajdują się pod presją sprzedaży w strefie oporu, aby zrealizować wyniki.

Ogranicz nowe zakupy w tym czasie

Komentując sytuację na rynku w najbliższym czasie, pan Hoang Viet Phuong, dyrektor Centrum Analiz i Doradztwa Inwestycyjnego w SSI Securities Company, powiedział, że w minionym tygodniu silne wsparcie przepływów pieniężnych pomogło indeksowi VN stopniowo odrobić straty pod koniec sesji i zamknąć się na poziomie 1107,53 punktu (wzrost o 6,21 punktu, czyli o 0,56%). Płynność osiągnęła 839 milionów jednostek, czyli mniej niż w poprzedniej sesji.

Według pana Phuonga, wskaźnik RSI nadal utrzymuje silny sygnał konsensusu ze wskaźnikiem ADX, podczas gdy indeks VN-Index nadal utrzymuje się powyżej linii EMA 200 na poziomie 1096. Biorąc pod uwagę powyższe sygnały techniczne, przewiduje się, że indeks VN-Index będzie kontynuował ruch wzrostowy w kierunku docelowego przedziału 1116-1120.

W dłuższej perspektywie indeks VN wyszedł z trendu bocznego w wąskim przedziale 1040-1080 punktów i wszedł w trend wzrostowy z umiarkowanym wzrostem, a celem na czerwiec jest przedział 1150-1160 punktów. Zbliżając się do dawnego szczytu, prawdopodobne są korekty i wahania przy poziomie wsparcia indeksu na poziomie 1160 punktów.

Ekspert SSI, biorąc pod uwagę przepływy pieniężne i trendy techniczne, zaleca inwestorom, aby podążali za tym trendem wzrostowym w celu osiągnięcia zysków, jednocześnie jednak powinni dobrze zarządzać ryzykiem, dywersyfikując portfel pomiędzy grupami branżowymi i przestrzegając ustalonej dyscypliny przy transakcjach krótkoterminowych.

W czerwcu pan Phuong zasugerował, że w okresach korekty pojawią się okazje inwestycyjne w akcje spółek o dużej kapitalizacji, głównie STB, MBB, MBS, KBC, NLG, PVS, KSB, MWG,..

Podobnie, pan Dinh Quang Hinh – Dyrektor Działu Strategii Makro i Rynkowych, Dział Analiz w firmie VNDirect Securities Company – skomentował, że indeks VN stopniowo zbliża się do silnej strefy oporu na poziomie 1120–1140 punktów. Jest to szczyt tego indeksu od początku 2023 roku, więc pokonanie tej strefy oporu nie będzie dla niego łatwe.

W tym kontekście inwestorzy powinni ograniczyć nowe zakupy w tym czasie i rozważyć realizację zysków z niektórych akcji zakupionych po niskich cenach w poprzednich tygodniach, aby zrealizować zyski. Inwestorzy z wysokim wskaźnikiem dźwigni finansowej powinni proaktywnie zmniejszać marżę, aby kontrolować ryzyko portfela .

Źródło