Stopy procentowe kredytów hipotecznych rosną.

W wielu bankach oprocentowanie kredytów hipotecznych nieznacznie wzrosło wraz ze wzrostem kosztu kapitału. To wywiera jeszcze większą presję finansową na nabywców domów.

Oprocentowanie kredytów hipotecznych po okresie preferencyjnym jest obecnie o około 2 punkty procentowe wyższe niż w 2025 roku. Zdjęcie: Nam Khanh .

Na początku czerwca przeprowadzono badanie stóp procentowych kredytów hipotecznych w kilku bankach komercyjnych. Wyniki wykazały, że początkowa preferencyjna stopa procentowa wynosi zazwyczaj od 8 do 10% w skali roku i obowiązuje przez pierwsze 6–36 miesięcy.

Po upływie okresu preferencyjnego kredyty zazwyczaj przechodzą na mechanizm zmiennej stopy procentowej, obliczanej na podstawie stopy referencyjnej/depozytowej powiększonej o marżę wynoszącą 3-5%.

Oprocentowanie kredytów hipotecznych jest „wyższe”.

W rzeczywistości oprocentowanie kredytów hipotecznych po okresie preferencyjnym wynosi obecnie zazwyczaj 11-15% w skali roku, co stanowi wzrost o około 2 punkty procentowe w porównaniu ze średnią w 2025 roku. W przypadku niektórych kredytów odnotowano nawet wzrost o 4 punkty procentowe.

Warto zauważyć, że na rynku zaobserwowano również rzadki trend, w którym oprocentowanie kredytów w bankach państwowych jest obecnie równe, a nawet wyższe niż w niektórych bankach prywatnych. Po dwóch latach utrzymywania najniższych stóp procentowych depozytów w systemie, banki państwowe musiały gwałtownie podnieść oprocentowanie depozytów, aby przyciągnąć kapitał, co doprowadziło do wzrostu kosztów produkcji i stóp procentowych kredytów.

Wśród banków państwowych, Vietcombank oferuje obecnie pakiet kredytów hipotecznych z oprocentowaniem 9,6% rocznie przez pierwsze 6 miesięcy kredytu oraz 10,5% rocznie, jeśli kredytobiorca wybierze stałe oprocentowanie przez pierwsze 12 miesięcy. Po okresie promocyjnym oprocentowanie będzie zmienne i będzie oparte na 24-miesięcznej stopie procentowej oszczędności powiększonej o marżę w wysokości 3,3% (lub w zależności od oddziału).

Podobnie BIDV oferuje obecnie minimalne oprocentowanie kredytu hipotecznego w wysokości 9,7%/rok przez pierwsze 6 miesięcy lub 10%/rok przez 12 miesięcy, a nawet 13,5%/rok w przypadku kredytu o stałym okresie obowiązywania wynoszącym 18 miesięcy.

VietinBank podniósł również oprocentowanie pakietów kredytów hipotecznych, udzielanych na okres 24 miesięcy, przekraczając 12% w skali roku, podczas gdy Agribank utrzymuje niższe oprocentowanie, wynoszące od 8 do 9,8% w skali roku.

W sektorze bankowości prywatnej początkowe oprocentowanie kredytów hipotecznych jest na ogół bardziej konkurencyjne, ale główna różnica leży we wzorze obliczania zmiennej stopy procentowej po początkowym okresie preferencyjnym.

W związku z tym Techcombank oferuje obecnie pakiet kredytów o stałym oprocentowaniu wynoszącym 9,5% w skali roku przez pierwsze 12 miesięcy, po czym oprocentowanie będzie naliczane na podstawie 13-miesięcznej stopy procentowej oszczędności terminowych powiększonej o marżę w wysokości 3,5%.

W wielu bankach wzrosły oprocentowanie kredytów hipotecznych. Zdjęcie: Quynh Danh.

VIB oferuje pakiety kredytowe z oprocentowaniem od 9,5% do 12% rocznie, w zależności od okresu obowiązywania stałej stopy procentowej. OCB stosuje obecnie oprocentowanie 10,75% rocznie dla kredytów mieszkaniowych ze stałą stopą procentową przez pierwsze 6 miesięcy; lub 11,5% rocznie przez pierwsze 12 miesięcy, po czym oprocentowanie jest naliczane na podstawie 13-miesięcznej stopy bazowej powiększonej o marżę w wysokości 3,25-3,5%. MB i ACB należą obecnie do banków oferujących stosunkowo konkurencyjne preferencyjne oprocentowanie, wynoszące od 9% do 9,5% rocznie (MB) i 9,5% do 10,5% rocznie (ACB), stosowane w początkowym okresie kredytowania.

Nabywcy domów stoją w obliczu podwójnej presji.

Według analizy przeprowadzonej przez Vietnam Investment Credit Rating Joint Stock Company (VIS Rating), główną przyczyną wzrostu oprocentowania kredytów hipotecznych jest rosnący koszt kapitału dla banków. Po długim okresie łagodzenia polityki pieniężnej w celu wsparcia ożywienia gospodarczego po pandemii COVID-19, banki zostały zmuszone do podniesienia oprocentowania oszczędności, aby utrzymać depozyty, co zwiększyło koszt udzielania kredytów.

Ponadto, kredyty hipoteczne pozostają pod ścisłą kontrolą. Raport VIS Rating dotyczący sektora mieszkaniowego za 2026 rok wskazuje, że Bank Państwowy Wietnamu nadal utrzymuje politykę ograniczania przepływów kapitału do sektora nieruchomości w celu zmniejszenia ryzyka systemowego. W kontekście zaostrzenia warunków kredytowych, przy jednoczesnym utrzymaniu wysokiego popytu na kredyty hipoteczne, stopy procentowe mają tendencję wzrostową, zgodnie z prawem podaży i popytu.

VIS Rating prognozuje, że średnie oprocentowanie kredytów hipotecznych w 2026 roku może być o 3-4 punkty procentowe wyższe niż w roku poprzednim. Jednocześnie wskaźnik absorpcji mieszkań spadł do 95% w 2025 roku, co odzwierciedla bardziej ostrożne nastroje nabywców spowodowane presją kosztów kapitałowych.

Nabywcy domów są obecnie pod presją z obu stron. Ceny domów w Hanoi i Ho Chi Minh wzrosły o około 20% rok do roku, a jednocześnie wzrosły koszty kredytów hipotecznych. Połączenie tych dwóch czynników doprowadziło do gwałtownego wzrostu całkowitego kosztu posiadania domu.

Na przykład, przy mieszkaniu wartym 3 miliardy VND , nabywca pożyczający 70% wartości nieruchomości, co odpowiada 2,1 miliarda VND na 20 lat, musiałby płacić około 20-21 milionów VND miesięcznie przy oprocentowaniu rocznym wynoszącym 10%. Przy zmiennym oprocentowaniu rocznym wynoszącym 13-14%, miesięczna rata mogłaby wzrosnąć o dodatkowe 5-7 milionów VND.

Źródło: https://znews.vn/lai-vay-mua-nha-tang-post1656040.html