Uwolnienie kapitału dla małych i średnich przedsiębiorstw.

Dostęp do kapitału pozostaje wyzwaniem dla małych i średnich przedsiębiorstw (MŚP). W obliczu ożywienia sektora prywatnego, środowisko biznesowe oczekuje bardziej zdecydowanych działań ze strony banków, aby zapewnić, że kapitał trafi we właściwe miejsce we właściwym czasie.

Małym przedsiębiorstwom trudno jest uzyskać pożyczki.

Według Raportu ekonomicznego sektora prywatnego w Wietnamie z 2025 r., opublikowanego niedawno przez Wietnamską Izbę Handlowo-Przemysłową (VCCI), dostęp do kapitału nadal stanowi jedną z największych barier dla przedsiębiorstw. 75,5% przedsiębiorstw stwierdziło, że nie może pożyczyć kapitału bez zabezpieczenia.

Produkcja pomocniczych części mechanicznych w fabryce maszyn precyzyjnych Duy Khanh w dzielnicy Tang Nhon Phu w Ho Chi Minh. ZDJĘCIE: HOANG HUNG

Co więcej, warunki kredytowe i koszty kapitału nie są w pełni adekwatne dla sektora prywatnego. Aż 56,3% przedsiębiorstw uważa, że ​​stopy procentowe i warunki kredytowania dla przedsiębiorstw prywatnych są trudniejsze niż dla przedsiębiorstw państwowych, a 46,1% twierdzi, że instytucje kredytowe narzucają niekorzystne warunki. Istotną barierą są również procedury ubiegania się o kredyt, które 45% przedsiębiorstw uważa za uciążliwe, a nieformalne koszty wciąż istnieją. Czynniki te wskazują, że przedsiębiorstwa napotykają nie tylko bariery finansowe, ale także instytucjonalne w dostępie do kapitału.

Według Wietnamskiego Stowarzyszenia Małych i Średnich Przedsiębiorstw (MŚP), trudności, z jakimi borykają się MŚP w dostępie do kredytów bankowych, wynikają z kilku barier: braku zabezpieczenia, niewystarczającej historii kredytowej oraz skomplikowanych procedur ubiegania się o kredyt. Ta rzeczywistość wymusza reformę podejścia do dostępu do kredytów, zwłaszcza biorąc pod uwagę rosnące znaczenie sektora MŚP dla wzrostu gospodarczego.

Profesor Nguyen Trong Hoai z Uniwersytetu Ekonomicznego w Ho Chi Minh City (UEH) zasugerował, że aby ułatwić małym i średnim przedsiębiorstwom (MŚP) dostęp do kapitału, zwłaszcza w przypadku braku zabezpieczeń, Wietnam powinien skorzystać z modeli otwartych finansów opartych na danych, stosowanych w niektórych krajach. Z kolei pan Nguyen Ngoc Hoa, przewodniczący Stowarzyszenia Biznesu w Ho Chi Minh City (HUBA), zaproponował zdecydowany rozwój rynku kapitałowego, aby duże przedsiębiorstwa miały więcej kanałów pozyskiwania kapitału poza bankami, tworząc w ten sposób większą przestrzeń kredytową dla MŚP.

Wiele banków stało się bardziej elastycznych.

Wietnamski przemysł tworzyw sztucznych generuje obecnie przychody rzędu 35 miliardów dolarów, a przewiduje się, że do 2025 r. wzrośnie on o około 10%. Jednak większość firm działających w branży to małe i średnie przedsiębiorstwa (MŚP), wymagające znacznego kapitału obrotowego na gromadzenie surowców, ale dysponujące ograniczoną zdolnością finansową.

Pracownicy na linii produkcyjnej podzespołów pomocniczych w firmie Cat Thai Production and Trading Co., Ltd. w dzielnicy Long Phuoc w Ho Chi Minh City. ZDJĘCIE: HOANG HUNG

Według pana Hoanga Trunga Hieu, dyrektora Centrum Strategii Biznesowej i Rozwoju Produktów w Pionie MŚP w VPBank , biorąc pod uwagę wysokie zapotrzebowanie na kapitał i znaczne wahania w branży tworzyw sztucznych, VPBank odchodzi od modelu udzielania kredytów opartego głównie na zabezpieczeniach na rzecz bardziej kompleksowej oceny biznesplanu, przepływów pieniężnych i zdolności operacyjnej przedsiębiorstw. Bank opracował specjalistyczne pakiety kredytowe dla branży tworzyw sztucznych z różnymi elastycznymi opcjami finansowania, takimi jak kredyty pod zastaw towarów, zamówień, kontraktów produkcyjnych lub kredyty niezabezpieczone oparte na biznesplanach.

„Banki mogą wykorzystywać granulat plastikowy, zamówienia eksportowe lub kontrakty produkcyjne jako podstawę do udzielania kredytów. Co najważniejsze, muszą rozumieć branżę i sposób działania firmy, aby zapewnić odpowiednie rozwiązania” – powiedział pan Hieu. Według VPBank, w pierwszym kwartale 2026 roku wartość niespłaconych kredytów banku przekroczyła 1 bilion VND, co stanowi wzrost o 10,2% w porównaniu z końcem 2025 roku; wartość niespłaconych kredytów dla samego segmentu MŚP wzrosła o 8,4%.

Według Banku Państwowego Wietnamu , zaległy kredyt dla małych i średnich przedsiębiorstw osiągnął kwotę prawie 3,8 biliona VND (na koniec kwietnia 2026 r.), co stanowi około 20% całkowitego niezapłaconego kredytu.

Z innej perspektywy, SeABank stwierdził, że wiele gospodarstw domowych przekształcających się w mikroprzedsiębiorstwa napotyka trudności ze względu na swój krótki „wiek prawny”, który nie spełnia standardowych wymogów banku dotyczących kwalifikowalności do kredytów. W związku z tym bank opracował oddzielny pakiet kredytowy dla mikroprzedsiębiorstw i gospodarstw domowych przekształcających się w mikroprzedsiębiorstwa, umożliwiający firmom działającym przez co najmniej 3 miesiące ubieganie się o kredyt. Według przedstawiciela SeABank, limit dodatku do kapitału obrotowego może zostać wydłużony do 36 miesięcy; kredyty na inwestycje w maszyny i rozbudowę fabryki – do 120 miesięcy; a kredyty na zakup lub nabycie nieruchomości na cele produkcyjne i biznesowe – do 300 miesięcy.

Jednocześnie banki z grupy „Wielkiej Czwórki” rozszerzają swoją rolę we wspieraniu przedsiębiorstw. Pani Vu Thi Hong Nhung, Dyrektor ds. Polityki Produktów Hurtowych w Vietcombank, powiedziała, że ​​bank nie tylko zapewnia teraz kapitał, ale także rozszerza działalność o doradztwo, tworzenie rozwiązań finansowych i wsparcie w zarządzaniu przepływami pieniężnymi. Według pani Nhung, uczestnicząc w łańcuchu dostaw, banki mogą obserwować przepływy pieniężne i faktyczną działalność przedsiębiorstw, co stanowi podstawę do udzielania kredytów, zamiast polegać wyłącznie na zabezpieczeniach.

Tymczasem w sektorze rolniczym, jak twierdzi pan Vuong Van Quy, zastępca dyrektora departamentu polityki kredytowej Agribanku, bank stopniowo odchodzi od udzielania pożyczek na podstawie zabezpieczeń na rzecz zarządzania pożyczkami na podstawie przepływów pieniężnych i planów produkcyjnych.

HANH NHUNG - MAI HOA

Źródło: https://www.sggp.org.vn/mo-khoa-von-cho-doanh-nghiep-nho-va-vua-post853654.html