Dlaczego konieczne jest wyznaczenie celów wzrostu akcji kredytowej?

Bank Państwowy Wietnamu właśnie przesłał raport dotyczący badań i postępów w zakresie zniesienia zarządzania celami wzrostu kredytów dla każdej instytucji kredytowej na 7. sesję 15. Zgromadzenia Narodowego .

W związku z tym, od 2024 roku Bank Państwowy nie będzie przypisywał celów wzrostu kredytów oddziałom banków zagranicznych, zgodnie z charakterystyką i skalą kredytową tej grupy, i będzie nadal przypisywał wzrost kredytów pozostałym instytucjom kredytowym. Bank Państwowy kontynuuje przegląd w celu stopniowego całkowitego wycofania tego środka.

Jednak w trakcie realizacji tego zadania Bank Państwowy napotkał pewne trudności i problemy.

Obecnie presja inflacyjna nadal istnieje, co utrudnia zarządzanie polityką pieniężną i kredytową Banku Państwowego Wietnamu, zarówno w zakresie wspierania ożywienia gospodarczego , jak i zapewnienia kontroli inflacji.

Wskaźnik kredytów do PKB nadal utrzymuje się na wysokim poziomie, wykazując tendencję wzrostową (koniec 2023 r.: 132,75%; 2022 r.: 124,89%; 2021 r.: 123,05%).

W związku z tym Bank Państwowy uważa, że ​​utrzymanie limitu kredytowego ma na celu zapewnienie bezpiecznego funkcjonowania systemu bankowego, a tym samym aktywne przyczynianie się do kontrolowania inflacji, wspierania wzrostu gospodarczego i stabilności makroekonomicznej.

Przed 2011 rokiem, ze względu na specyfikę wietnamskiej gospodarki, która opierała się głównie na kredytach bankowych w celu zrównoważenia potrzeb kapitałowych, kredyt był głównym kanałem dostarczania kapitału do gospodarki i charakteryzował się bardzo szybkim tempem wzrostu. W latach 2007-2010 średni wzrost kredytów w całym systemie wynosił około 36% rocznie.

Współczynnik kredytu do PKB w tym okresie również gwałtownie wzrósł, co doprowadziło do wyścigu o oprocentowanie depozytów wśród instytucji kredytowych, aby uzyskać kapitał na udzielanie pożyczek, co z kolei doprowadziło do odpowiedniego wzrostu oprocentowania kredytów i wysokiego poziomu złych długów w systemie bankowym. Wiele instytucji kredytowych jest narażonych na utratę płynności, co powoduje niestabilność makroekonomiczną.

W-SHB Bank_39 Nam Khanh.jpg
Biorąc pod uwagę specyfikę gospodarki Wietnamu, Bank Państwowy nadal musi kontrolować kredyty, wyznaczając bankom cele w zakresie wzrostu kredytów. Zdjęcie: Nam Khanh.

Proces wdrażania środków zarządzania wzrostem akcji kredytowej od 2011 roku do chwili obecnej pokazuje, że wzrost akcji kredytowej całego systemu spadł z ponad 30% rocznie (w niektórych latach wzrastał o 53,8%) do około 12-14% rocznie w ostatnich latach. Przyczyniło się to do stabilizacji rynku pieniężnego, kontroli i utrzymania inflacji na stabilnym poziomie poniżej 4%.

Jednocześnie działanie to przyczyniło się do poprawy zdolności zarządczych i operacyjnych instytucji kredytowych, poprawy wskaźników bezpieczeństwa operacyjnego oraz obniżenia rynkowych stóp procentowych.

Łatwy powrót do „gorącego” wzrostu kredytowego

Jak dotąd gospodarka Wietnamu nadal opiera się głównie na kanałach kredytowych banków, które zaspokajają potrzeby kapitałowe na produkcję, działalność gospodarczą i konsumpcję.

W tym kontekście presja na dostarczanie kapitału na rzecz ożywienia gospodarczego jest bardzo duża, a popyt gospodarki na kapitał zależy głównie od kredytów bankowych. W związku z tym wskaźnik kredytów do PKB Wietnamu jest obecnie wysoki, co stwarza potencjalne ryzyko niestabilności makroekonomicznej, przed czym ostrzega wiele organizacji międzynarodowych.

Jednocześnie, mimo że presja inflacyjna została opanowana, nadal stwarza ona ryzyko i wyzwania dla kierownictwa Banku Państwowego Wietnamu, które musi wspierać ożywienie gospodarcze, zapewnić kontrolę inflacji i ustabilizować bezpieczeństwo systemu instytucji kredytowych.

Biorąc pod uwagę specyficzne warunki gospodarcze Wietnamu, jeśli instytucje kredytowe zwiększą wzrost kredytów bez środków kontrolnych za pomocą całego systemu wskaźników bezpieczeństwa operacyjnego i limitów wzrostu kredytów, system instytucji kredytowych może powrócić do stanu szybkiego wzrostu kredytów, podobnego do okresu przed 2011 r. Nie tylko spowoduje to wzrost złych długów i zagrozi bezpieczeństwu systemu bankowego, ale także narazi gospodarkę na ryzyko ogólnej niestabilności makroekonomicznej i inflacji.

Utrzymywanie limitu kredytowego ma zatem zapewnić bezpieczne funkcjonowanie systemu bankowego, przyczyniając się tym samym aktywnie do kontrolowania inflacji, wspierania wzrostu gospodarczego i stabilności makroekonomicznej.

Bank Państwowy uważa, że ​​wycofywanie tego środka musi być ostrożne, musi mieć odpowiedni plan działania, zapewniać niezbędne warunki i być wdrażane stopniowo, zgodnie z sytuacją rynkową.

Obecnie w toku działalności Bank Państwowy równolegle wdraża stosowanie wskaźników bezpieczeństwa zgodnych z międzynarodowymi standardami w działalności instytucji kredytowych, przy jednoczesnym wyznaczaniu celów wzrostu kredytów dla instytucji kredytowych, stabilizując w ten sposób rynek pieniężny, przyczyniając się do kontroli inflacji, poprawy zdolności zarządczych i operacyjnych oraz poprawy wskaźników bezpieczeństwa operacyjnego instytucji kredytowych.

Jednocześnie, aby iść naprzód i kontrolować kredyt za pomocą wskaźników bezpieczeństwa, Bank Państwowy zaleca instytucjom kredytowym wdrożenie rozwiązań mających na celu restrukturyzację i zarządzanie złymi długami, poprawiając standardy zarządzania zgodnie z praktykami międzynarodowymi; jednak musi to również iść w parze z efektywnym wdrażaniem procesu restrukturyzacji gospodarczej, aby zwiększyć rolę i promować zdrowy rozwój rynku kapitałowego w celu zaspokojenia średnio- i długoterminowych potrzeb kapitałowych gospodarki, zmniejszając zależność od kanału kapitału kredytowego bankowego.

Tuan Nguyen