A revolução institucional e o ponto de virada do setor bancário.

Ao longo dos 75 anos de trajetória de construção e desenvolvimento do setor bancário vietnamita, houve marcos que representaram pontos de virada não apenas para o próprio setor, mas também para toda a economia.

Embora a fase inicial tenha lançado as bases para o sistema bancário sob uma economia planificada centralmente, o processo Doi Moi (Renovação), a partir de 1986, inaugurou um capítulo completamente novo. O Sexto Congresso Nacional do Partido Comunista do Vietnã (15 a 18 de dezembro de 1986) delineou uma política abrangente de renovação, desenvolvendo uma economia multissetorial, marcando um novo ponto de virada. Os documentos do Sexto Congresso declaravam: "Além da tarefa de gerir o sistema monetário, o Banco Central do Vietnã também construirá um sistema bancário profissional para realizar serviços de crédito e bancários, operando sob um sistema de contabilidade econômica"...

Inovação – um requisito essencial nos tempos atuais.

Antes das reformas Doi Moi (Renovação) serem iniciadas em 1986, o sistema bancário do Vietnã operava em um modelo de nível único – característico de uma economia planificada centralmente. Nesse modelo, o Banco Central do Vietnã (SBV) desempenhava simultaneamente a função de gestão monetária estatal e a desembolsava crédito diretamente para a economia. Esse mecanismo operacional significava que os bancos não funcionavam como verdadeiros intermediários financeiros. O crédito era alocado de acordo com um plano, as taxas de juros eram administrativas e os fluxos de capital não refletiam com precisão as necessidades e a eficiência da utilização do capital na economia. O sistema bancário era então comparado a um "segundo orçamento", onde as decisões sobre a alocação de recursos eram frequentemente diretivas.

As limitações desse modelo tornaram-se cada vez mais evidentes no contexto da prolongada crise econômica do final da década de 1970 até meados da década de 1980. A inflação disparou, chegando por vezes a centenas de por cento. A produção estagnou, os bens tornaram-se escassos e a vida das pessoas tornou-se cada vez mais difícil. O sistema financeiro e monetário estava gravemente desequilibrado, enquanto os instrumentos de governança eram praticamente inexistentes.

Nesse contexto, a necessidade de reforma do sistema bancário tornou-se mais urgente do que nunca. Contudo, essa não foi uma decisão fácil. Mesmo após 1975, houve propostas para estabelecer um sistema bancário de dois níveis e desenvolver bancos comerciais. Mas, sob uma mentalidade administrativa ainda fortemente influenciada pela economia planificada centralmente, essas ideias não foram aceitas. Somente quando o Sexto Congresso do Partido, em 1986, iniciou oficialmente o processo de Doi Moi (Renovação) é que o pensamento orientado para o mercado gradualmente tomou forma, abrindo caminho para reformas profundas, inclusive no setor bancário.

Um passo crucial foi a inclusão do sistema bancário de dois níveis nos documentos políticos do Partido. Assim, além da tarefa do Banco Estatal do Vietnã (SBV) de gerir a circulação monetária, um sistema bancário profissional deveria ser estabelecido para conduzir serviços de crédito e bancários, operando sob um sistema de contabilidade econômica. Este plano foi aprovado para um "teste" pelo Conselho de Ministros através da Decisão nº 218/CT, de 3 de julho de 1987, assinada pelo Vice-Presidente do Conselho de Ministros, Vo Van Kiet. Esta decisão foi de particular importância porque, pela primeira vez, o Estado permitiu oficialmente um "teste" de um novo modelo bancário, separando-se gradualmente do mecanismo subsidiado. O programa piloto foi implementado inicialmente na Cidade de Ho Chi Minh, expandindo-se posteriormente para Hanói e outras localidades. Contudo, devido à falta de uma clara separação legal e funcional, este modelo permaneceu transitório. Durante esse período, o SBV continuou a participar diretamente nas atividades comerciais através das suas unidades subordinadas.

Essas limitações refletem com precisão a natureza da fase de testes: o sistema antigo não havia sido completamente substituído, enquanto o novo sistema ainda não estava totalmente consolidado. Mesmo assim, esses testes proporcionaram valiosas lições práticas, lançando as bases para as etapas seguintes.

O verdadeiro ponto de virada ocorreu em 26 de março de 1988, com a publicação do Decreto 53/HĐBT. Pela primeira vez na história, um sistema bancário de dois níveis foi oficialmente estabelecido. O Banco Estatal do Vietnã (SBV) foi organizado em um sistema separado, desempenhando funções de gestão macroeconômica, como emissão de moeda, gestão da política monetária, inspeção e supervisão.

Embora os bancos especializados tratassem de operações monetárias, crédito e serviços bancários, o Decreto 53/HĐBT, apesar de suas deficiências, representou um grande avanço institucional no contexto da época. Ele não apenas alterou a estrutura organizacional do sistema bancário, como também lançou as bases para a formação de um mercado financeiro, abrindo caminho para que os fluxos de capital operassem de acordo com os mecanismos de mercado.

Da experimentação árdua a uma virada institucional.

Embora a Decisão 218/CT e o Decreto 53/HĐBT tenham marcado o início das reformas, o processo de implementação foi desafiador e até mesmo custoso. Nos primeiros anos de transição, a inflação disparou para três dígitos, forçando o Banco Central do Vietnã a implementar medidas drásticas, como o aumento acentuado das taxas de juros de depósitos e empréstimos e a intervenção no mercado de ouro. Essas políticas rapidamente se mostraram eficazes, estabilizando o mercado monetário, atraindo capital ocioso da população e reduzindo gradualmente a inflação.

Contudo, a manutenção de taxas de juros elevadas por um período prolongado levou a consequências negativas. As empresas não conseguiram suportar a pressão dos altos custos de capital, a produção estagnou e a inadimplência aumentou. Muitas empresas faliram, levando ao colapso de bancos e instituições de crédito. O sistema de crédito cooperativo entrou em crise generalizada, causando danos significativos à economia. As flutuações internacionais aumentaram ainda mais a pressão. O colapso do sistema socialista na Europa Oriental e na União Soviética, juntamente com o embargo, deixou o Vietnã economicamente isolado. A ajuda externa diminuiu drasticamente, enquanto a necessidade de capital para o desenvolvimento aumentou. Nesse contexto, a reforma bancária não era apenas uma exigência interna, mas também uma condição para a integração gradual do Vietnã ao sistema financeiro internacional.

Para encontrar um caminho mais claro para a reforma fundamental das operações bancárias, o Conselho de Ministros emitiu a Decisão nº 217/CT sobre "Direcionamento da pesquisa sobre a reforma fundamental das operações bancárias" e uma decisão para estabelecer dois grupos de pesquisa. Além desses dois grupos de redação, um terceiro grupo de pesquisa, composto por indivíduos que trabalharam no setor bancário antes de 1975, elaborou um esboço adicional.

Em particular, as três propostas de pesquisa concordaram em questões importantes, até mesmo nos detalhes. Com base nisso, o então Vice-Presidente do Conselho de Ministros, Vo Van Kiet, orientou os três grupos a trabalharem juntos para criar uma proposta unificada a ser submetida ao Comitê Permanente do Conselho de Ministros. Após a aprovação da proposta e do projeto de resolução do Conselho de Ministros, no início de março de 1990, o Presidente do Conselho de Ministros emitiu uma diretiva para que se iniciasse imediatamente a elaboração das Leis Bancárias.

A versão inicial consistia em três portarias: a Portaria sobre o Banco Estatal do Vietnã, a Portaria sobre Bancos e Cooperativas de Crédito e a Portaria sobre Câmbio. No entanto, em reunião realizada em 11 de abril de 1990, o Comitê Permanente do Conselho de Ministros decidiu ajustar as normas, incorporando as disposições cambiais à Portaria sobre o Banco Estatal do Vietnã, completando assim o sistema com apenas duas portarias. Todo o processo, da elaboração à promulgação, levou menos de dois meses e meio, mas envolveu inúmeras etapas: redação, consulta a opiniões internas e externas ao setor (em várias rodadas), revisões e submissão a diversas instâncias. O número de revisões chegou a 20, todas feitas manualmente, na ausência de computadores. Apesar da imensa pressão, os membros da comissão de redação trabalharam intensamente e praticamente sem folga, mas também com grande entusiasmo, animação e confiança.

O processo de finalização e promulgação das Portarias foi realizado com excepcional urgência. Em 25 de maio de 1990, o Presidente do Conselho de Estado, Vo Chi Cong, assinou a Portaria que promulgava duas Portarias: a Portaria nº 37-LCT/HĐNN8 sobre o Banco Estatal do Vietnã e a Portaria nº 38-LCT/HĐNN8 sobre Bancos, Cooperativas de Crédito e Empresas Financeiras (doravante denominadas Portarias sobre Instituições de Crédito). Esta portaria constituiu uma importante base legal que afirmou a forte transformação das operações bancárias para um novo mecanismo. Com base nisso, o sistema bancário foi fundamental e abrangentemente reformado, passando de um sistema bancário de nível único para um sistema bancário de dois níveis, separando as funções de gestão monetária e de operações monetárias. Assim, o Banco Estatal do Vietnã (SBV) é o Banco Central, desempenhando a função de gestão estatal dos assuntos monetários, de crédito e bancários; as instituições de crédito desempenham a função de operações monetárias e serviços bancários.

As duas portarias bancárias, promulgadas de acordo com as condições do Vietnã e alinhando-se gradualmente às práticas internacionais, contribuíram decisivamente para as conquistas da reforma do setor bancário. Após a promulgação dessas duas portarias, muitos aspectos-chave do sistema bancário vietnamita passaram por transformações significativas e fundamentais.

Durante o período de 1991 a 1997, o capital mobilizado aumentou continuamente, atingindo um crescimento de 4,1 vezes em 1997 em comparação com 1991. Nas atividades de crédito, muitas novas modalidades foram introduzidas, como empréstimos com garantia, empréstimos lastreados em ouro, empréstimos a comerciantes em mercados e empréstimos a pequenos produtores urbanos. Diversos outros mecanismos inovadores também foram implementados, como empréstimos concedidos por vários bancos ao mesmo cliente ou a possibilidade de um cliente obter empréstimos de vários bancos. A partir de junho de 1991, a política de taxas de juros reais positivas, com taxas de juros atreladas à inflação, garantindo a diferença entre as taxas de juros de depósitos e empréstimos, foi amplamente implementada. Isso assegurou que os bancos comerciais pudessem cobrir custos, pagar impostos, constituir reservas para riscos e obter lucro.

De 1990 a 1997, a proporção de empréstimos de médio e longo prazo aumentou gradualmente de 17,1% em 1991 para 29% em 1997; o capital do sistema bancário concentrou-se em investimentos na produção, nos negócios e nos serviços para todos os setores econômicos, sem discriminação. Durante esses oito anos (1990-1997), graças ao aumento da mobilização de capital e do investimento na economia, as instituições de crédito contribuíram positivamente para o crescimento econômico, com o PIB aumentando consistentemente a uma taxa considerável. A qualidade do crédito melhorou de forma constante, com a relação entre empréstimos vencidos e o total de empréstimos concedidos à economia diminuindo significativamente de 15-20% antes de 1990 para 3,5% em 1995.

Apesar de certas limitações decorrentes de um quadro legal incompleto para operações de crédito e bancárias, ou da perspectiva de empresas com capital limitado, equipamentos obsoletos e fraca capacidade de endividamento, as atividades bancárias em geral, e as de crédito em particular, demonstram cada vez mais uma abordagem orientada para o serviço em uma economia de mercado multissetorial. Operando sob um mecanismo de mercado com gestão estatal, as atividades bancárias têm contribuído positivamente para o desenvolvimento socioeconômico e a reforma do Vietnã.

Olhando para trás, podemos afirmar que a transição de um sistema bancário de nível único para um sistema de dois níveis é uma das reformas mais profundas e significativas da história do setor bancário vietnamita. Foi um processo de aprendizado prático, experimentação, ajustes e até mesmo de incorreção de custos, mas que, em última análise, criou um sistema bancário moderno que opera de acordo com os mecanismos de mercado e se integra gradualmente à comunidade internacional.

Na trajetória de 75 anos do setor bancário, este marco não é apenas um evento histórico, mas também a base para o desenvolvimento futuro, desde a modernização bancária e a integração internacional até a transformação digital na nova era. E é a partir dessa revolução silenciosa que o papel vital do sistema bancário na economia foi claramente e sustentadamente estabelecido.

Fonte: https://thoibaonganhang.vn/cuoc-cach-manh-va-buoc-ngoat-the-che-cua-nganh-ngan-hang-181370.html