Super-ricos americanos buscam refúgio em "bunkers" suíços em meio a tempestade incerta

(Dan Tri) - Medos de recessão, riscos políticos e um "plano B" estão fazendo com que milionários e bilionários americanos corram para abrir contas na Suíça.

Fluxos de capital através do Atlântico

Nos últimos meses, bancos suíços e empresas de gestão de patrimônio têm registrado um aumento significativo nos juros e na abertura de novas contas de pessoas físicas de alto patrimônio líquido (HNWIs) nos Estados Unidos. O fenômeno não é totalmente novo, mas sua intensidade e escala estão atraindo atenção especial da comunidade financeira internacional.

Acredita-se que centenas de milhões de dólares estejam sendo transferidos de contas nos EUA para portos mais seguros, com a Suíça emergindo como um dos principais destinos, de acordo com especialistas do setor.

Robert Paul, codiretor de clientes privados da London and Capital, gestora de ativos sediada no Reino Unido, comentou sobre a escala do fluxo de caixa: "São somas muito grandes. Nas últimas três a quatro semanas, processamos cinco casos de US$ 40 milhões, US$ 30 milhões, US$ 30 milhões, US$ 100 milhões e US$ 50 milhões." Paul previu que a tendência continuaria e até se intensificaria.

O aumento foi confirmado por diversas outras instituições. O banco privado Pictet afirmou ter registrado um "aumento significativo" nas consultas de clientes dos EUA por meio de sua unidade Pictet North America Advisors, sediada na Suíça.

Pierre Gabris, CEO da Alpen Partners International, uma empresa de consultoria financeira na Suíça, descreve esse fenômeno como algo que ocorre em ondas, ligadas a grandes eventos políticos e econômicos nos EUA: "Quando o ex-presidente Barack Obama foi eleito, vimos uma grande onda. Depois, a Covid-19 criou outra onda. E agora, as políticas tarifárias e o retorno do governo Trump estão criando uma nova onda."

Judi Galst, diretora-gerente de private banking do Henley & Partners em Nova York, também notou a tendência. Ela disse ao The Telegraph que cerca de um quarto de seus clientes está pensando em abrir contas na Suíça. "Ouço muita gente falando sobre a Suíça e Liechtenstein", disse Galst, citando um banqueiro suíço que afirmou ter aberto 12 contas para americanos em apenas duas semanas.

Vale ressaltar que essa transferência de dinheiro não se limita à Suíça. Alguns investidores americanos também estão de olho em outros centros financeiros offshore, como Jersey e Guernsey, duas ilhas no Canal da Mancha, como parte de uma estratégia de diversificação mais ampla.

Esse fenômeno está sendo chamado por observadores como parte de uma estratégia para "desamericanizar" as carteiras de investimento. Robert Frank, jornalista renomado sobre os ricos dos EUA, observa que cada vez mais americanos com alto patrimônio líquido estão adotando essa medida. Eles percebem os riscos de concentrar todos os seus ativos em um único país e moeda, especialmente no atual clima de incerteza.

A crescente incerteza e os temores de possíveis restrições aos fluxos de caixa estrangeiros estão fazendo com que os ricos transfiram centenas de milhões de dólares para fora dos EUA (Foto: WSJ).

A força motriz por trás da onda de movimentos de ativos

Então, quais são os principais fatores que levam os super-ricos americanos a transferir uma parcela significativa de sua riqueza para a Suíça e outros centros financeiros internacionais? Especialistas apontam para uma combinação complexa de preocupações econômicas , incerteza política e um desejo estratégico de diversificação.

Preocupações macroeconômicas

A preocupação com uma recessão iminente nos Estados Unidos é um dos principais motivadores. Além disso, muitos investidores ricos expressaram preocupações quanto à saúde do dólar a longo prazo, acreditando que o crescente peso da dívida americana poderia enfraquecer a moeda no futuro.

Portanto, mover parte dos ativos para moedas mais fortes e estáveis, como o franco suíço, é visto como uma medida de precaução razoável.

Incerteza política e de políticas sob Trump

A presença e as potenciais políticas do governo Trump são um fator que não pode ser ignorado. Muitos membros da elite estão preocupados com "a incerteza do governo Trump", como disse Josh Matthews, cofundador da empresa de gestão de ativos Maseco, e observaram uma tendência semelhante durante a crise financeira de 2008. Especificamente, há o receio de potenciais controles de capital ou restrições à saída de dinheiro do país.

As pessoas estão com medo dos controles de capital e das restrições às transferências de dinheiro, e a razão pela qual a onda tem sido tão forte nas últimas quatro semanas é porque o governo tem mudado sua posição muito rapidamente, enfatizou Robert Paul.

O tema se tornou um "assunto recorrente em jantares para os super-ricos", disse ele. Outros estão preocupados com o enfraquecimento do Estado de Direito nos Estados Unidos, o que os leva a buscar a estabilidade e a confiabilidade do sistema jurídico suíço.

O charme da Suíça

O país é conhecido há muito tempo por sua neutralidade política, economia estável, sistema bancário forte e moeda de alto valor, o que é atraente para investidores que buscam segurança e preservação de capital a longo prazo.

Além disso, a Suíça também é o principal centro mundial de refino e armazenamento de ouro físico, atraindo investidores que desejam ter esse metal precioso como um porto seguro tradicional.

Estratégia de diversificação e “plano B”

Além das preocupações imediatas, abrir uma conta offshore faz parte de uma estratégia de gestão de patrimônio de longo prazo. Como observa Pierre Gabris, muitos americanos percebem que "100% de sua carteira está em dólares" e pensam: "Talvez eu devesse diversificar". Judi Galst também confirma que muitos de seus clientes acreditam que "manter todos os seus ativos nos EUA não é mais a escolha ideal".

Para alguns, também é uma preparação para o "plano B". Eles não estão apenas transferindo dinheiro, mas também pesquisando programas de imigração para investimentos, como o programa de vistos da Nova Zelândia, ou buscando residência e segunda cidadania na Europa, com planos de comprar propriedades lá.

UBS - o secreto banco suíço preferido pelos super-ricos dos Estados Unidos (Foto: Getty).

Quadro legal, realidade operacional e futuro

Embora contas bancárias secretas na Suíça tenham sido historicamente associadas à evasão fiscal, a realidade hoje é muito diferente. Abrir uma conta bancária na Suíça para cidadãos americanos agora é rigorosamente regulamentado, transparente e em estrita conformidade com as leis de ambos os países.

A Lei de Conformidade Tributária de Contas no Exterior (FATCA) dos EUA, promulgada para combater a evasão fiscal, exigindo que instituições financeiras estrangeiras informem sobre as contas de cidadãos americanos, mudou o jogo. Tecnicamente, os cidadãos americanos não podem mais simplesmente entrar em qualquer banco suíço e abrir uma conta como antes. Mas a porta não está completamente fechada.

A solução está nas empresas de gestão de ativos ou consultores financeiros na Suíça, registrados na Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC). Essas organizações têm licença legal para administrar ativos e abrir contas para clientes nos EUA, desde que todos os procedimentos de declaração de impostos exigidos pelo FATCA e pela Receita Federal dos EUA (IRS) sejam integralmente cumpridos.

Os principais bancos americanos, embora não abram contas diretamente na Suíça, frequentemente possuem afiliadas que são empresas suíças registradas na SEC que atendem a essa necessidade de seus clientes. O Vontobel SFA, considerado o maior banco suíço registrado na SEC que atende clientes americanos, e o Pictet North America Advisors são exemplos importantes desse modelo de operação.

Portanto, abrir uma conta na Suíça hoje é um processo legal, que exige transparência e documentação completa, longe da imagem duvidosa que teve no passado. Reflete uma necessidade legítima de diversificação e gestão de risco, e não uma intenção de ocultar ativos.

Mas há outra perspectiva a ser considerada. Um executivo anônimo de uma pequena gestora de ativos dos EUA disse que o aumento não foi necessariamente uma "onda massiva", como a mídia retratou. Em vez disso, pode ser porque as instituições financeiras suíças se tornaram mais hábeis em lidar com os complexos procedimentos fiscais associados a clientes americanos ao longo dos anos, tornando a abertura de contas mais fácil e popular.

Embora as explicações possam variar em intensidade, não há como negar a tendência crescente entre os americanos ricos de buscar soluções financeiras além das fronteiras nacionais.

Diante de um futuro econômico e político incerto, diversificar seu portfólio para a estabilidade de centros financeiros como a Suíça está se tornando uma estratégia de gestão de patrimônio cada vez mais popular entre a elite americana, uma expressão clara de prudência e busca proativa de segurança em um mundo volátil.

Fonte: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/gioi-sieu-giau-my-tim-den-ham-tru-an-thuy-si-giua-bao-bat-dinh-20250420082844484.htm