Legalizando a Resolução 42: Um corredor, muitas oportunidades.

A lacuna deixada pela expiração da Resolução 42 não é apenas uma questão processual. Nesse contexto, a legalização da Resolução 42 não é apenas uma medida técnica, mas uma decisão estratégica para abrir novas oportunidades de crescimento.

A Assembleia Nacional aprovou a lei que altera e complementa diversos artigos da Lei das Instituições de Crédito.

Das “resoluções especiais” à necessidade de estabelecer um quadro sustentável.

No último fim de semana, a Assembleia Nacional aprovou a Lei que altera e complementa diversos artigos da Lei das Instituições de Crédito. Nela, foram mantidos três pilares importantes da Resolução 42/2017 / QH14 sobre o gerenciamento de créditos inadimplentes de instituições de crédito , incluindo o direito de apreender garantias, o direito de confiscar bens na execução de sentenças e a previsão de restituição de bens que constituem prova em processos criminais.

A Resolução 42, emitida pela Assembleia Nacional em 2017, concede o poder de apreender bens dados em garantia de acordo com os contratos firmados, reduzindo o tempo de processamento e diminuindo significativamente os custos legais. Desde sua entrada em vigor até o final de 2023, essa resolução ajudou a liquidar quase 444 trilhões de VND em dívidas incobráveis, um número impressionante que reflete claramente sua eficácia prática.

A Resolução 42 não só facilitou a resolução de dívidas, como também desempenhou um papel na reformulação do comportamento do mercado. A taxa de clientes que liquidaram proativamente as suas dívidas aumentou significativamente e a cooperação com os bancos melhorou. Estas reformas ajudaram a desbloquear fluxos de capital, criando condições para o crescimento do crédito, especialmente no setor das pequenas e médias empresas.

Contudo, como instrumento jurídico piloto de duração limitada, a Resolução 42 expirou em 1 de janeiro de 2024. Nessa data, a Lei das Instituições de Crédito de 2024, com as alterações introduzidas, herdou apenas parte do seu conteúdo.

Com o direito de apreender garantias não sendo mais válido, os bancos são forçados a recorrer a mecanismos judiciais dispendiosos e lentos, interrompendo o processo de resolução de dívidas incobráveis. As instituições de crédito enfrentam o risco de perder a capacidade de gerir proativamente os ativos, enquanto os mutuários começam a demonstrar uma tendência a procrastinar e a esquivar-se das suas obrigações de pagamento da dívida.

O índice de empréstimos não performáticos no balanço patrimonial – que já havia atingido 4,3% em janeiro de 2025 – é significativamente superior ao limite de segurança de 3% estabelecido pelo sistema bancário, o que leva ao aumento dos custos de provisionamento e impacta diretamente a rentabilidade e a capacidade de reduzir as taxas de juros dos empréstimos. Em uma perspectiva mais ampla, isso cria um efeito de "gargalo" para a economia , uma vez que novos créditos são bloqueados devido a empréstimos antigos não recuperados.

"O governo vietnamita almeja um crescimento de pelo menos 8% em 2025, com o setor bancário sendo considerado um motor crucial para o crescimento econômico. Dado que a Resolução 42 expirou e o índice de inadimplência no setor permanece elevado (4,3% em janeiro de 2025), o estabelecimento de um arcabouço legal formal para lidar com os empréstimos inadimplentes tornou-se urgente", comentou a equipe de análise da VNDirect Securities.

Oportunidades para aqueles que têm vontade e capacidade.

Instituições de crédito focadas em empréstimos ao consumidor, que lidam com muitos empréstimos de pequeno valor, ou aquelas com uma estratégia mais voltada para financiamento de veículos, se beneficiarão.

A legalização não concede privilégios adicionais aos bancos, mas sim cria condições equitativas em que as instituições com forte capacidade de implementação, processos internos rigorosos e estratégias de crédito claras terão vantagem.

"Acreditamos que a legalização das normas supracitadas na Resolução 42 é um passo importante para solucionar as dificuldades relacionadas ao processo de gestão de créditos inadimplentes no setor bancário", afirmou a SSI Research em seu relatório de avaliação sobre o setor bancário.

Uma vez estabelecido um quadro legal, as dívidas incobráveis ​​não ficarão mais "presas" por longos períodos, evitando empréstimos irresponsáveis. Por outro lado, os mutuários serão obrigados a considerar suas opções com cuidado, enquanto os bancos terão mais ferramentas para executar contratos de forma transparente, com supervisão, garantindo justiça e conformidade com a lei.

Segundo a equipe de análise da VNDirect, as instituições de crédito focadas em empréstimos ao consumidor, como VPBank, ACB, TPB e VIB, que precisam lidar com muitas dívidas de pequeno valor ou têm uma estratégia voltada para financiamento de veículos, serão beneficiadas. Além disso, a legalização também apoiará as instituições de crédito que foram submetidas a transferências compulsórias, como VPBank, MB, Vietcombank e HDBank, na reestruturação de bancos fragilizados, permitindo-lhes recuperar proativamente os ativos dados em garantia.

Para os bancos, uma vantagem fundamental reside na preparação realizada no período anterior. Durante a vigência da Resolução 42, os bancos de varejo, especialmente os de primeira linha como o VPBank, desenvolveram centros centralizados de processamento de dívidas e integraram a tecnologia digital à gestão de garantias. Consequentemente, quando o arcabouço legal foi restaurado e aprimorado por meio de legislação, essas instituições já estavam preparadas tanto em termos de pessoal quanto de processos.

Pouco antes da promulgação da Resolução 42, em 2024, o VPBank criou sua Divisão de Cobrança e Resolução de Dívidas (DCD) para atender à crescente demanda por gestão de riscos. Como resultado, no primeiro trimestre de 2025, a receita do VPBank com dívidas sob gestão de riscos atingiu VND 856 bilhões, mais que o dobro do mesmo período do ano anterior, contribuindo significativamente para o lucro líquido de outras atividades. De acordo com a Vietcap Securities, após a promulgação da Resolução 42, a eficiência na recuperação de dívidas do VPBank em 2025 melhorará significativamente, reduzindo assim a pressão dos custos de financiamento e da concorrência das taxas de juros.

Em resumo, a legalização criará um arcabouço jurídico estável e duradouro, contribuindo para fortalecer a confiança de investidores nacionais e estrangeiros na capacidade de gestão macroeconômica do Vietnã e na transparência de seu mercado financeiro. No contexto da integração e da competição global, isso representa uma vantagem significativa para o Vietnã no mapa da atração de capital de investimento de longo prazo.

Fonte: https://baodautu.vn/luat-hoa-nghi-quyet-42-mot-hanh-lang-nhieu-co-hoi-d318569.html