Legalização da Resolução 42: Um corredor, muitas oportunidades

A Assembleia Nacional aprovou a Lei que altera e complementa vários artigos da Lei das Instituições de Crédito.

Das “resoluções especiais” à necessidade de estabelecer um quadro sustentável

No último fim de semana, a Assembleia Nacional aprovou a Lei que altera e complementa diversos artigos da Lei das Instituições de Crédito. Em particular, foram herdados três pilares importantes da Resolução 42/2017 / QH14 sobre a condução do tratamento de créditos incobráveis de instituições de crédito , incluindo o direito de penhora de bens garantidos, o direito de penhora de bens em execução de sentenças e as normas sobre a devolução de bens como prova em processos criminais.

A Resolução 42, emitida pela Assembleia Nacional em 2017, concede o direito de apreender bens garantidos de acordo com acordos contratuais, encurta os prazos de processamento e reduz significativamente os custos legais. Desde sua entrada em vigor até o final de 2023, esta resolução ajudou a lidar com quase VND 444 bilhões em dívidas incobráveis, um número impressionante que reflete claramente a eficácia prática.

A Resolução 42 não apenas facilita a liquidação de dívidas, mas também remodela o comportamento do mercado. A taxa de clientes que quitam suas dívidas proativamente aumentou e sua conscientização sobre a cooperação com os bancos melhorou. Essas reformas ajudam a desbloquear os fluxos de capital, criando condições para o crescimento do crédito, especialmente no setor de pequenas e médias empresas.

No entanto, como um instrumento legal piloto de prazo limitado, a Resolução 42 expirará em 1º de janeiro de 2024. Naquela época, a Lei de Instituições de Crédito alterada em 2024 herdará apenas parte de seu conteúdo.

O direito de penhorar ativos garantidos deixou de ser válido, forçando os bancos a recorrer a mecanismos de litígio custosos e morosos, interrompendo o processo de gestão de créditos incobráveis. As instituições de crédito correm o risco de perder a capacidade de gerir ativos de forma proativa, enquanto os mutuários começam a demonstrar uma mentalidade de procrastinação e de evasão ao pagamento de dívidas.

O índice de inadimplência no balanço patrimonial – que atingiu 4,3% em janeiro de 2025 – é superior ao limite de segurança de 3% estabelecido pelo sistema bancário, o que aumenta o custo de provisionamento, afetando diretamente os lucros e a capacidade de reduzir as taxas de juros dos empréstimos. De uma perspectiva mais ampla, isso cria um efeito de "gargalo" para a economia quando novos créditos são bloqueados devido a dívidas antigas que não foram recuperadas.

"O governo vietnamita tem como meta um crescimento de pelo menos 8% em 2025, período em que o setor bancário deverá ser uma alavanca importante para impulsionar a economia. No contexto da expiração da Resolução 42 e da manutenção de um alto índice de inadimplência em todo o setor (4,3% em janeiro de 2025), a construção de uma estrutura legal oficial para lidar com a inadimplência torna-se urgente", comentou a equipe de análise da VNDirect Securities.

Oportunidades para os dispostos e capazes

Credores focados em empréstimos de varejo que lidam com muitos empréstimos pequenos ou uma estratégia que se concentra mais em empréstimos para automóveis serão beneficiados.

A legislação não concede mais privilégios aos bancos, mas cria um campo de atuação justo onde as organizações com capacidade de implementação, processos internos rigorosos e estratégias de crédito claras terão vantagem.

"Acreditamos que a legalização das regulamentações acima da Resolução 42 é um passo importante para remover dificuldades relacionadas ao processo de tratamento de dívidas incobráveis do setor bancário", declarou a SSI Research em seu relatório de avaliação sobre o setor bancário.

Uma vez estabelecido o arcabouço legal, as dívidas incobráveis não ficarão mais "presas" por muito tempo, criando uma mentalidade irresponsável de endividamento. Pelo contrário, os tomadores serão forçados a considerar cuidadosamente suas opções, enquanto os bancos terão mais ferramentas para fazer cumprir contratos publicamente, com supervisão, garantindo a justiça e o cumprimento da lei.

De acordo com a equipe de análise da VNDirect, instituições de crédito focadas em empréstimos de varejo, como VPBank, ACB, TPB e VIB, que precisam lidar com muitas dívidas pequenas ou têm uma estratégia de se concentrar mais no segmento de financiamento de veículos, serão beneficiadas. Além disso, a lei também apoiará instituições de crédito que recebem transferências compulsórias, como VPBank, MB, Vietcombank ou HDBank, na reestruturação de bancos fracos, graças à capacidade de recuperar garantias proativamente.

Para os bancos, uma vantagem importante são as etapas de preparação da etapa anterior. Durante a vigência da Resolução 42, o grupo bancário de varejo, especialmente os principais bancos do mercado, como o VPBank, desenvolveu centros centralizados de processamento de dívidas e integrou a tecnologia digital à gestão de garantias. Graças a isso, quando o corredor legal foi restaurado e modernizado por meio da legalização, as unidades estavam prontas, tanto em termos humanos quanto processuais.

Pouco antes da Resolução 42 ser legalizada, em 2024, o VPBank criou a Divisão de Cobrança e Liquidação de Dívidas (DCD) para atender à crescente demanda por gestão de risco. Graças a isso, no primeiro trimestre de 2025, a cobrança do VPBank de dívidas com risco resolvido atingiu VND 856 bilhões, mais que o dobro do mesmo período, contribuindo significativamente para o lucro líquido de outras atividades. De acordo com a Vietcap Securities, com a legalização da Resolução 42, a eficiência da cobrança de dívidas do VPBank em 2025 será significativamente melhorada, reduzindo assim a pressão dos custos de mobilização e da concorrência de taxas de juros.

Em suma, a legalização criará um corredor legal estável e eficaz a longo prazo, ajudando a fortalecer a confiança de investidores nacionais e estrangeiros na capacidade de gestão macroeconômica e na transparência do mercado financeiro vietnamita. No contexto da integração e da concorrência globais, esta é uma grande vantagem para o Vietnã no mapa da atração de capital de investimento de longo prazo.

Fonte: https://baodautu.vn/luat-hoa-nghi-quyet-42-mot-hanh-lang-nhieu-co-hoi-d318569.html