Políticas adequadas e eficazes estão criando um avanço significativo no crescimento da indústria de fertilizantes do Vietnã.

A partir de julho de 2025, os fertilizantes estarão oficialmente sujeitos a um imposto sobre valor agregado (IVA) de 5%, aumentando as expectativas de mudanças significativas na indústria nacional de fertilizantes.

"Resolver" o gargalo

Durante quase uma década, a indústria de fertilizantes do Vietnã enfrentou inúmeras dificuldades devido às inadequações da antiga política de Imposto sobre Valor Agregado (IVA). Em 26 de novembro, a Assembleia Nacional aprovou a Lei do Imposto sobre Valor Agregado alterada, com vigência a partir de julho de 2025, sujeitando oficialmente os fertilizantes a uma alíquota de IVA de 5%, aumentando as expectativas de mudanças significativas no setor de fertilizantes do país.

Pode-se afirmar que os fertilizantes são o insumo agrícola mais importante para a produção agrícola em nosso país, pois representam a maior proporção do custo da produção agrícola, enquanto a produção agrícola atualmente representa de 64 a 68% do valor total da produção agrícola.

Dr. Phung Ha - Presidente da Associação Vietnamita de Fertilizantes. Foto: VA

Em entrevista ao jornal Indústria e Comércio, o Dr. Phung Ha, presidente da Associação Vietnamita de Fertilizantes, afirmou que a demanda atual por fertilizantes no Vietnã é de aproximadamente 10,5 a 11 milhões de toneladas de diversos tipos. Isso inclui: ureia, em torno de 1,6 a 1,8 milhão de toneladas; DAP, em torno de 0,9 a 1 milhão de toneladas; SA, de 0,8 a 0,9 milhão de toneladas; potássio, de 0,9 a 1 milhão de toneladas; fertilizantes fosfatados, mais de 1,2 milhão de toneladas; e fertilizantes NPK, em torno de 3,5 a 4 milhões de toneladas.

Entretanto, em 2022, o Vietnã importou 3,39 milhões de toneladas de fertilizantes, no valor de US$ 1,62 bilhão; em 2023, importou 4,12 milhões de toneladas, no valor de US$ 1,41 bilhão; e nos primeiros seis meses de 2024, importou 2,5 milhões de toneladas de fertilizantes, com um valor superior a US$ 838 milhões.

No entanto, quando a Lei 71/2014/QH13 sobre Tributação (Lei 71) entrou em vigor em 1º de janeiro de 2015, os fabricantes nacionais de fertilizantes ficaram isentos do IVA sobre a produção a partir de 2015, mas as matérias-primas passaram a estar sujeitas a um imposto de 5 a 10%. Isso aumentou significativamente os custos de produção, elevando os preços dos fertilizantes nacionais muito acima dos produtos importados e reduzindo a competitividade das empresas nacionais.

Citando números específicos, o Dr. Phung Ha destacou que as empresas fabricantes de fertilizantes do Grupo Químico do Vietnã (incluindo as que produzem ureia, DAP, superfosfato, fosfato fundido e NPK) estão proibidas de deduzir aproximadamente entre 400 e 650 bilhões de VND anualmente. Duas empresas fabricantes de fertilizantes de ureia do Grupo de Petróleo e Gás do Vietnã também estão proibidas de deduzir entre 500 e 650 bilhões de VND anualmente.

Estatísticas da Vietnam Chemical Corporation mostram que o montante do Imposto sobre Valor Agregado (IVA) não dedutível incluído nas despesas operacionais de algumas unidades em 2018 foi o seguinte: Ha Bac Fertilizer and Chemical Joint Stock Company, mais de 141 bilhões de VND; Lam Thao Superphosphate and Chemical Joint Stock Company, 142 bilhões de VND; Ninh Binh Fertilizer One-Member Limited Liability Company, 113 bilhões de VND...

Os dados da Petrochemical and Fertilizer Corporation - JSC (PVFCCo) também mostram que o IVA pago pela PVFCCo foi de 284 bilhões de VND em 2016, 371 bilhões de VND em 2017, 518 bilhões de VND em 2018, 358 bilhões de VND em 2019 e 326 bilhões de VND em 2020.

Assim, estima-se que o tamanho da indústria de fertilizantes do Vietnã seja de centenas de trilhões de VND por ano e, com uma taxa de imposto setorial não dedutível de 5%, toda a indústria suporta um ônus de vários trilhões de VND por ano.

Diversos relatórios indicam que a mudança dos fertilizantes para a categoria de isenção de IVA resultou em perdas para todas as três partes envolvidas no Vietnã: o Estado perde receita e continua sem poder implementar mecanismos legítimos de apoio à agricultura para reduzir os preços de venda internos quando os preços mundiais dos fertilizantes sobem; os agricultores não se beneficiam de reduções de preços ou custos de insumos mais baixos, independentemente de os preços dos fertilizantes aumentarem ou diminuírem, porque as empresas precisam contabilizar o IVA não dedutível e incluí-lo no custo dos produtos vendidos para manter o capital; e os produtores nacionais de fertilizantes estão sempre em desvantagem na concorrência com os fertilizantes importados, tanto em cenários de alta quanto de baixa dos preços mundiais dos fertilizantes.

Como os fertilizantes são isentos de IVA, muitas empresas do setor exportam simultaneamente (para deduzir o IVA pago na exportação, conforme a legislação) e importam fertilizantes do exterior. Essa situação persistirá caso as normas atuais de IVA sobre fertilizantes sejam mantidas, o que pode acarretar riscos para a gestão macroeconômica.

A regulamentação que isenta os fertilizantes do IVA e impede a dedução do IVA sobre os insumos foi implementada precisamente durante um período em que a indústria global de fertilizantes enfrentava um excesso de oferta, com a queda acentuada dos preços no mercado mundial, o que dificultava muito a competição dos fabricantes nacionais com os fertilizantes importados.

Portanto, a nova política introduzirá um mecanismo importante: a dedução do imposto sobre insumos, visto que os custos das matérias-primas representam de 50% a 70% do custo total de produção de fertilizantes. O reembolso do IVA sobre insumos ajuda as empresas a reduzirem seus custos, além de criar um incentivo para a redução dos preços de venda e o aumento da competitividade.

Alguns especialistas acreditam que a indústria de fertilizantes desempenha um papel crucial na melhoria da produtividade e da qualidade das colheitas, contribuindo para a segurança alimentar e o desenvolvimento agrícola. Portanto, são necessárias políticas tributárias que apoiem o desenvolvimento sustentável da indústria de fertilizantes, combinando harmoniosamente impostos diretos e indiretos no sistema tributário, como o IVA, o imposto sobre a proteção ambiental, os impostos de importação e exportação e o imposto de renda corporativo.

Atualmente, muitas potências mundiais na produção de fertilizantes aplicam o IVA ao setor. Por exemplo, a China, maior produtora e consumidora mundial de fertilizantes, aplica uma alíquota de IVA de 11% sobre esses produtos. Ao mesmo tempo, o país também implementou diversas políticas para isentar ou reduzir o imposto de renda corporativo para fabricantes de fertilizantes, especialmente aqueles que produzem fertilizantes orgânicos, biofertilizantes, fertilizantes ecológicos e aqueles que investem fortemente em pesquisa e desenvolvimento ou utilizam tecnologia avançada na produção.

Da mesma forma, na Rússia – o maior exportador mundial de fertilizantes – está sendo aplicado um imposto sobre valor agregado (IVA) à indústria de fertilizantes para melhorar a produtividade e a qualidade das colheitas, contribuindo para a segurança alimentar e o desenvolvimento agrícola sustentável.

Segundo a equipe de pesquisa da MB Securities Joint Stock Company (MBS Research), com uma alíquota de IVA de 5%, o Vietnã estará em um nível médio em comparação com outros países. Por exemplo, a China aplica um imposto de 13%, a Rússia varia de 12,5% a 20%, enquanto a Alemanha é flexível, com alíquotas de 7% a 19% dependendo do tipo de fertilizante. O Brasil tem uma alíquota menor, aumentando de 1% em 2022 para 4% em 2025. A política do Vietnã protege a produção nacional e minimiza o impacto nos preços ao consumidor.

Criando uma nova trajetória de crescimento para a indústria de fertilizantes.

A política de IVA de 5% poderá impulsionar significativamente o crescimento da indústria de fertilizantes. O objetivo a longo prazo desta política é promover o desenvolvimento sustentável e aumentar a autossuficiência da indústria nacional de fertilizantes. Isto representa uma vantagem não só para as empresas, como também é uma boa notícia para os agricultores, que terão acesso a fertilizantes de qualidade a preços mais acessíveis.

A partir de julho de 2025, os fertilizantes estarão oficialmente sujeitos a um IVA de 5%, aumentando as expectativas de mudanças significativas na indústria nacional de fertilizantes. Foto: VA

O Dr. Phung Ha também apresentou uma avaliação, afirmando que, quando os fertilizantes estão sujeitos a um IVA de 5%, especificamente com base em dados dos relatórios financeiros de 9 empresas de fertilizantes (Ca Mau Urea, Phu My Urea, Ha Bac Urea, Hai Phong DAP, Binh Dien Fertilizer, Lam Thao Superphosphate, Van Dien Phosphate Fertilizer, Ninh Binh Phosphate Fertilizer, Southern Fertilizer), representando vários tipos de fertilizantes (ureia, DAP, fosfato, NPK) que atualmente respondem por aproximadamente 60% da produção nacional total, o Projeto de Aprimoramento da Competitividade do Setor Privado do Vietnã publicou muitos dados detalhados. Estes incluem o IVA sobre insumos para a produção de ureia em 9,3%; NPK em 6,4%; DAP em 8,1%; e fosfato em 7,7%.

Quando os fertilizantes são isentos de IVA, o custo dos produtos vendidos, incluindo o IVA suportado, representa 78% da receita. No entanto, se os fertilizantes estiverem sujeitos a uma taxa de IVA de 5%, a relação custo dos produtos vendidos/receita cai para aproximadamente 71-73% (dependendo do tipo de fertilizante).

Portanto, se for aplicado um IVA de 5% aos fertilizantes, o preço de venda do fertilizante ureia acabado poderá diminuir em 2%; o do fertilizante DAP em 1,13%; e o do fertilizante fosfatado em 0,87%. Para a produção de fertilizantes NPK, o preço de venda dos produtos acabados poderá aumentar em 0,09%.

Para as empresas que importam fertilizantes, o preço de venda de seus produtos pode aumentar em 5%, devido à falta de deduções de impostos sobre insumos.

No entanto, "a demanda interna total por fertilizantes inorgânicos é de aproximadamente 10 milhões de toneladas, das quais a produção nacional atende a 6,5 ​​a 7 milhões de toneladas, representando cerca de 70% da demanda. Portanto, no geral, os agricultores e o setor de produção agrícola ainda se beneficiam de uma alíquota de IVA de 5% sobre fertilizantes."

De acordo com os cálculos do projeto mencionado: Do ​​lado do Estado, se for aplicada uma taxa de IVA de 5%, a receita orçamentária aumentará em mais 1,541 bilhão de VND, devido à receita de IVA proveniente de fertilizantes atingir 6,225 bilhões de VND e à dedução de IVA de entrada de 4,713 bilhões de VND.

" Os números e informações acima demonstram que a transferência de fertilizantes do grupo isento de IVA para o grupo tributável com uma taxa de 5% é razoável", afirmou o presidente da Associação Vietnamita de Fertilizantes.

Segundo a MBS Research, as empresas que produzem fertilizantes individuais (ureia, fosfato) e DAP são as maiores beneficiárias desta política. Isso ocorre porque as matérias-primas para esses fertilizantes são todas elegíveis para reembolso do IVA.

No entanto, essa oportunidade traz consigo muitos desafios. As empresas precisam aproveitar ao máximo a redução de custos para reinvestir em tecnologia de produção moderna, ao mesmo tempo que melhoram a qualidade dos produtos para atender à demanda interna e expandir internacionalmente. O governo também precisa garantir a transparência nos reembolsos de impostos, monitorar de perto o processo para evitar abusos da política e assegurar que os preços dos fertilizantes permaneçam em um nível razoável.

Dr. Phung Ha - Presidente da Associação Vietnamita de Fertilizantes: O setor agrícola é atualmente um pilar crucial da economia vietnamita, contribuindo significativamente para o volume de exportações. Projeta-se que as exportações alcancem US$ 60 bilhões em 2024 (ultrapassando em muito os US$ 55 bilhões planejados e comparados aos US$ 54 bilhões em 2022 e 2023). Portanto, o apoio abrangente ao setor agrícola (no qual os fertilizantes representam de 30% a 60% do valor dos insumos agrícolas) é essencial. Essa mudança de política abrirá muitas expectativas em relação às perspectivas de crescimento da indústria vietnamita de fertilizantes.

Fonte: https://congthuong.vn/ap-thue-vat-5-quyet-sach-dung-va-trung-tao-dot-pha-tang-truong-cho-nganh-phan-bon-viet-nam-361522.html