Startups geralmente têm apenas "o corpo do fundador". Qual é a base para tomar capital emprestado dos bancos?

O acesso a capital de crédito bancário é sempre um grande desafio para startups. No entanto, de acordo com o diretor-geral do Orient Commercial Bank (OCB), ainda há maneiras de resolver esse problema.

O Sr. Pham Hong Hai, Diretor Geraldo OCB , compartilhou no evento Inovação bancária para startups - Foto: HP

Compartilhando no evento Inovação bancária para startups organizado pela Genesia Ventures e OCB na tarde de 18 de julho, o Sr. Pham Hong Hai, Diretor Geral da OCB, compartilhou que o pensamento bancário tradicional é muito difícil de mudar.

Ao considerar um empréstimo, a primeira pergunta geralmente é "O negócio tem garantia?", enquanto muitas startups têm apenas "o corpo do fundador" como capital.

Existe alguma garantia?

O termo "garantia" não é apenas um termo familiar no mundo financeiro tradicional, mas também faz parte do mecanismo de gestão de risco do setor. A garantia ajuda os bancos a terem uma base para recuperar capital quando ocorrem riscos.

No entanto, para startups, que têm modelos de negócios inovadores e poucos ativos tangíveis, essa exigência se torna inadequada.

Outra barreira é que a relação dívida/patrimônio líquido das startups costuma ser alta. Devido à natureza do desenvolvimento rápido e à necessidade de "queimar dinheiro" nos estágios iniciais, as startups têm grande necessidade de capital, mas pouco capital próprio. Isso aumenta a preocupação com o risco de crédito por parte dos bancos.

Além disso, as diferenças nos modelos operacionais, estratégias de negócios e organizações operacionais dificultam que os departamentos de análise de crédito dos bancos avaliem e gerenciem os riscos das startups.

Segundo o Sr. Hai, os bancos também precisam continuar a aprimorar sua capacidade de avaliar startups, pois o modelo operacional, a estratégia de negócios e a organização... das startups são muito diferentes dos negócios tradicionais.

Ativos de pessoas e fluxo de caixa

Uma mudança de abordagem é inevitável se os bancos quiserem apoiar startups.

Segundo o Sr. Hai, a confiança no fundador é o fator mais importante. Não apenas em startups, mas em qualquer negócio, se o líder não conseguir criar confiança, por mais "bonitos" que sejam os números financeiros, o empréstimo será difícil de aprovar.

Além disso, se o fundador tiver iniciado muitos negócios (tanto bem-sucedidos quanto fracassados), tiver experiência e comprometimento, isso criará grande confiança no banco. Esse fator às vezes não pode ser medido por dados, mas precisa ser percebido por meio do contato e da avaliação geral da pessoa.

Além de ativos tangíveis, uma startup com um bom modelo de negócios que gere um fluxo de caixa estável será capaz de convencer o banco. Por exemplo, ele disse, os bancos precisam controlar exatamente de onde o dinheiro é arrecadado. Se a startup presta serviços a parceiros respeitáveis ​​como Pepsi, Coca, Microsoft, etc., a receita é fácil de quantificar, garantindo um fluxo de caixa real e transparente.

"Não é necessária nenhuma garantia, mas o fluxo de caixa deve fluir pelo banco para que este possa monitorar e gerenciar riscos", compartilhou o Sr. Hai. Startups com bons planos de negócios e fluxo de caixa estável devem "conversar com o banco com confiança".

Segundo ele, os bancos sempre farão a seguinte pergunta: "Na pior das hipóteses, como posso lidar com a garantia?" Se o ativo não puder ser recuperado (mesmo que pareça muito valioso no papel), será muito difícil para o banco aceitá-lo como garantia oficial.

HONG PHUC

Fonte: https://tuoitre.vn/start-up-thuong-chi-co-cai-than-cua-nha-sang-lap-co-so-nao-de-vay-von-ngan-hang-20250718174541079.htm