Criando impulso para vincular o comércio de bens entre o Vietnã e a ASEAN

Esta manhã (19 de março), em Hanói , a Bolsa de Mercadorias do Vietnã (MXV) organizou um curso de treinamento para membros empresariais e corretores da MXV.

O evento contou com a presença de quase 200 delegados, que eram especialistas do mundo todo, representantes de bolsas regionais, investidores, corretores e traders de empresas associadas do MXV.

Em particular, a sessão de treinamento também recebeu dois representantes da Agência Reguladora de Negociação de Futuros de Commodities da Indonésia (BAPPEBTI) - a unidade responsável por gerenciar e supervisionar o mercado doméstico de negociação de derivativos - e o Adido Comercial da Embaixada da Indonésia no Vietnã.

Esta também é a primeira vez que a MXV e três das principais bolsas de commodities da região da ASEAN, a Singapore Commodity Exchange (SGX) de Cingapura, a Asia Commodity Marketplace (ACM) da Indonésia e a Brusa Malaysia Derivatives (BMD) da Malásia, se reuniram e compartilharam experiências práticas em operações de negociação de commodities e conexão de transações com o mundo.

Visão geral do evento

Método de análise de cima para baixo

No início da sessão de treinamento, o Sr. Nguyen Duc Dung, Diretor Geral Adjunto da MXV, disse que este programa de treinamento é um evento anual para levar conhecimento e valores práticos do mercado de negociação de commodities para empresas e investidores no mercado vietnamita.

Sr. Nguyen Duc Dung - Diretor Geral Adjunto da Bolsa de Mercadorias do Vietnã (MXV)

Após o sucesso do programa de treinamento "Gestão de Risco de Portfólio de Derivativos" em julho de 2024, este ano a MXV continua a implementar o programa de treinamento "Métodos de análise de mercado e desenvolvimento de ideias de negociação", com conteúdo mais aprofundado para ajudar os membros do mercado a melhorar sua capacidade analítica e construir estratégias de negociação eficazes.

O Sr. Andy Tan - CEO da Inspirante Trading Solutions (ITS) acredita que na negociação de commodities, é necessária uma abordagem abrangente, combinando análise macro, análise técnica, estratégias de arbitragem e gerenciamento de risco para criar um plano eficaz de negociação de commodities.

Especificamente, o ITS introduziu um método de análise top-down (do macro ao micro), o que significa começar com as tendências econômicas globais e, em seguida, aprofundar-se em setores e commodities específicos. Em particular, o ITS concentra-se na análise de indicadores econômicos importantes, como crescimento do PIB, inflação, política monetária e tensões geopolíticas , para prever o impacto no mercado de commodities.

Sr. Andy Tan - CEO da Inspirante Trading Solutions Pte Ltd (ITS)

Por exemplo, quando o Federal Reserve (Fed) dos EUA iniciou seu ciclo de corte de taxas de juros em setembro de 2024 devido a uma tendência de queda na inflação, isso levou ao enfraquecimento do dólar americano, aumentando assim os preços de commodities denominadas em dólares americanos, como petróleo bruto, metais preciosos e produtos agrícolas.

O Sr. Wan ZuHao - Analista de Pesquisa de ITS também deu exemplos específicos de fatores que afetam a negociação de minério de ferro, trigo e prata, propondo estratégias de negociação razoáveis ​​para ajudar os investidores no Vietnã a entender melhor o conteúdo transmitido.

Por exemplo, o mercado da prata, o ouro e a prata estão intimamente relacionados. Se o preço do ouro tende a subir a longo prazo, a prata também será puxada. Do ponto de vista da produção industrial, a prata é amplamente utilizada na produção industrial, portanto, uma recessão econômica pode desacelerar a demanda por prata. No entanto, do ponto de vista de ativos de refúgio, quando o preço do ouro aumenta, a prata também aumenta proporcionalmente.

Em relação à macroeconomia, o Sr. Wan ZuHao afirmou que é muito difícil fazer previsões na situação atual, especialmente com o retorno do Sr. Donald Trump à Casa Branca. O ITS também precisa monitorar constantemente as informações da imprensa para poder ajustar suas próprias previsões.

Para esclarecer o mercado de minério de ferro, o Sr. Kenneth Ng, diretor de commodities, valores mobiliários e especialista em FICC da SGX, forneceu mais informações sobre a cadeia de valor da produção de aço. Atualmente, a SGX é o principal centro de comercialização de minério de ferro – matéria-prima para a produção de aço – na Ásia, com um volume de negociação de 5,8 bilhões de toneladas por ano.

O Sr. Kenneth Ng afirmou que o contrato futuro padrão de minério de ferro na SGX é três vezes maior do que o volume real de minério de ferro transportado por via marítima. Notavelmente, as empresas manufatureiras do setor respondem por apenas 26,3% do volume de negociação de contratos. Enquanto isso, as instituições financeiras respondem por 57,3% do volume de negociação devido ao seu desempenho superior em comparação com outras classes de ativos.

Itens de investimento diversificados para traders

Compartilhando experiências práticas no processo de operação e conexão de transações de borracha - um produto negociado na SGX que representa 90% do total de posições abertas de todo o mercado.

Ele disse que o volume médio diário de negociação do contrato futuro de produtos de borracha TSR20 na SGX atingiu cerca de 16.000 lotes, refletindo a forte demanda de investidores e empresas de manufatura.

O fornecimento de futuros e opções TSR20 da SGX ajuda as empresas a proteger riscos, estabilizar custos de produção e otimizar estratégias de negociação.

Na sessão de treinamento, a Diretora de Marketing e Desenvolvimento de Clientes de Varejo da BMD, Sra. Esther Tio, também apresentou aos traders vietnamitas as características dos contratos de óleo de palma. Atualmente, a BMD é o principal centro de negociação de óleo de palma do mundo, respondendo por 97% da liquidez dos contratos futuros de óleo de palma bruto (FCPO).

O FCPO é negociado em unidades de 25 toneladas por contrato, cotado em ringgit malaio (MYR), e negociado três vezes ao dia, incluindo o pregão noturno, para atender à demanda internacional. Os preços do FCPO geralmente refletem rapidamente as flutuações globais de oferta e demanda, influenciadas por fatores como políticas tributárias de exportação, clima, flutuações do ringgit malaio e demanda da China e da Índia.

A BMD também compartilhou informações sobre o processo de entrega do óleo de palma bruto, com sistemas completos de inspeção, armazenamento e entrega para garantir a qualidade. Esta também é uma experiência para países como o Vietnã, que estão construindo um sistema real de transação e entrega de mercadorias.

Além disso, a BMD tem uma parceria estreita com o CME Group, fornecendo produtos derivativos em commodities, índices de ações, moedas e metais preciosos para dar aos investidores acesso fácil aos mercados internacionais.

A representante da ACM Exchange, Sra. Cindy Olyvia - Diretora Adjunta de Negócios da ACM, apresentou o contrato futuro Nano Contracts, com baixa taxa de margem e pequeno tamanho de transação. Este produto será mais acessível a investidores individuais do que os contratos de metais padrão na Bolsa de Valores de Londres.

Atualmente, a ACM negocia Contratos Nano com 3 tipos de produtos: platina, prata e bronze. A MXV é a primeira parceira estrangeira da ACM a implementar esse tipo de contrato.

Desde o lançamento dos Contratos Nano, o contrato atraiu cerca de 400 a 500 posições abertas por dia somente no mercado indonésio. A ACM espera que, com a cooperação entre a ACM e a MXV, o número de posições abertas da MXV represente cerca de 20% do total de posições abertas desta transação de Contratos Nano. Graças a isso, a MXV pode expandir seu escopo de operações e aumentar a atratividade do mercado de derivativos no Vietnã.

Fonte: https://congthuong.vn/tao-dong-luc-lien-ket-giao-dich-hang-hoa-giua-viet-nam-va-asean-379014.html