Criando impulso para a integração do comércio de commodities entre o Vietnã e a ASEAN.

Na manhã de hoje (19 de março), em Hanói , a Bolsa de Mercadorias do Vietnã (MXV) organizou um curso de treinamento para membros empresariais e corretoras associadas à MXV.

O evento contou com a presença de quase 200 delegados, entre especialistas de todo o mundo , representantes de bolsas regionais, investidores, corretores e operadores de empresas membros da MXV.

Em particular, a sessão de treinamento também contou com a presença de dois representantes da Agência Reguladora de Negociação de Futuros de Commodities da Indonésia (BAPPEBTI) - a unidade responsável pela gestão e supervisão do mercado doméstico de negociação de derivativos de commodities - e do Adido Comercial da Embaixada da Indonésia no Vietnã.

Esta é também a primeira vez que a MXV e três das principais bolsas de mercadorias da região da ASEAN, nomeadamente a Singapore Commodity Exchange (SGX) de Singapura, a Asia Commodity Marketplace (ACM) da Indonésia e a Brusa Malaysia Derivatives (BMD) da Malásia, se reuniram e partilharam experiências práticas em operações de negociação de mercadorias e na ligação de transações com o mundo.

Visão geral do evento

Método de análise de cima para baixo

No início da sessão de treinamento, o Sr. Nguyen Duc Dung, Vice-Diretor Geral da MXV, afirmou que este programa de treinamento é um evento anual que visa levar conhecimento e valores práticos do mercado de negociação de commodities para empresas e investidores no mercado vietnamita.

Sr. Nguyen Duc Dung - Vice-Diretor Geral da Bolsa de Mercadorias do Vietnã (MXV)

Após o sucesso do programa de treinamento "Gestão de Risco de Portfólio de Derivativos" em julho de 2024, a MXV continua neste ano a implementar o programa "Métodos de análise de mercado e desenvolvimento de ideias de negociação", com conteúdo mais aprofundado para ajudar os membros do mercado a aprimorarem sua capacidade analítica e a desenvolverem estratégias de negociação eficazes.

O Sr. Andy Tan, CEO da Inspirante Trading Solutions (ITS), acredita que, na negociação de commodities, é necessária uma abordagem abrangente, combinando análise macroeconômica, análise técnica, estratégias de arbitragem e gestão de riscos para construir um plano eficaz de negociação de commodities.

Especificamente, o ITS introduziu um método de análise de cima para baixo (do macro ao micro), o que significa começar com as tendências econômicas globais e, em seguida, aprofundar-se em setores e commodities específicos. Em particular, o ITS concentra-se no exame de importantes indicadores econômicos, como crescimento do PIB, inflação, política monetária e tensões geopolíticas , para prever o impacto no mercado de commodities.

Sr. Andy Tan - CEO da Inspirante Trading Solutions Pte Ltd (ITS)

Por exemplo, quando o Federal Reserve (Fed) dos EUA iniciou seu ciclo de cortes nas taxas de juros em setembro de 2024 devido a uma tendência de queda na inflação, isso levou a uma desvalorização do dólar americano, impulsionando assim os preços de commodities cotadas em dólares, como petróleo bruto, metais preciosos e produtos agrícolas.

O Sr. Wan ZuHao, Analista de Pesquisa da ITS, também apresentou exemplos específicos de fatores que afetam a negociação de minério de ferro, trigo e prata, propondo, assim, estratégias de negociação razoáveis ​​para ajudar os investidores no Vietnã a compreender melhor o conteúdo apresentado.

Por exemplo, o mercado da prata, ouro e prata estão intimamente relacionados. Se o preço do ouro tende a subir a longo prazo, a prata também será impulsionada. Do ponto de vista da produção industrial, a prata é amplamente utilizada, portanto, uma recessão econômica pode reduzir a demanda por esse metal. No entanto, da perspectiva de um ativo de refúgio seguro, quando o preço do ouro sobe, o preço da prata também se valoriza proporcionalmente.

Em relação à macroeconomia, o Sr. Wan ZuHao afirmou que é muito difícil fazer previsões na situação atual, especialmente com o retorno do Sr. Donald Trump à Casa Branca. A ITS também precisa monitorar constantemente as informações da imprensa para poder ajustar suas próprias projeções.

Para esclarecer o mercado de minério de ferro, o Sr. Kenneth Ng, Diretor e especialista em commodities, títulos e renda fixa da SGX, forneceu mais informações sobre a cadeia de valor da produção de aço. Atualmente, a SGX é o principal centro de negociação de minério de ferro – matéria-prima para a produção de aço – na Ásia, com um volume de negociação de 5,8 bilhões de toneladas por ano.

O Sr. Kenneth Ng afirmou que o contrato futuro padrão de minério de ferro na SGX é três vezes maior que o volume real de negociação de minério de ferro transportado por via marítima. Notavelmente, as empresas manufatureiras do setor representam apenas 26,3% do volume de negociação do contrato. Enquanto isso, as instituições financeiras respondem por 57,3% do volume de negociação, devido ao seu desempenho superior em comparação com outras classes de ativos.

Itens de investimento diversificados para traders

Compartilhando experiências práticas no processo de operação e conexão de transações de borracha - um produto negociado na SGX que representa 90% do total de posições em aberto de todo o mercado.

Ele afirmou que o volume médio diário de negociação do contrato futuro de borracha TSR20 na SGX atingiu cerca de 16.000 lotes, refletindo a forte demanda de investidores e empresas do setor manufatureiro.

A oferta de contratos futuros e opções de TSR20 pela SGX ajuda as empresas a protegerem-se contra riscos, estabilizarem os custos de produção e otimizarem as estratégias de negociação.

Na sessão de treinamento, a Diretora de Marketing e Desenvolvimento de Clientes de Varejo da BMD, Sra. Esther Tio, também apresentou aos traders vietnamitas as características dos contratos de óleo de palma. Atualmente, a BMD é o principal centro de negociação de óleo de palma do mundo, respondendo por 97% da liquidez dos contratos futuros de óleo de palma bruto (FCPO).

O FCPO é negociado em unidades de 25 toneladas por contrato, cotado em Ringgit malaio (MYR), com três negociações diárias, incluindo a sessão noturna, para atender à demanda internacional. Os preços do FCPO frequentemente refletem rapidamente as flutuações globais de oferta e demanda, influenciadas por fatores como políticas de impostos de exportação, clima, flutuações do Ringgit malaio e demanda da China e da Índia.

A BMD também compartilhou informações sobre o processo de entrega do óleo de palma bruto, com sistemas completos de inspeção, armazenamento e distribuição para garantir a qualidade. Essa experiência também pode ser útil para países como o Vietnã, que estão em processo de construção de um sistema robusto de transação e distribuição de mercadorias.

Além disso, a BMD mantém uma estreita parceria com o CME Group, oferecendo produtos derivativos sobre commodities, índices de ações, moedas e metais preciosos, proporcionando aos investidores fácil acesso aos mercados internacionais.

A representante da ACM Exchange, Sra. Cindy Olyvia, Diretora Adjunta de Negócios da ACM, apresentou o contrato futuro Nano Contracts, que, com baixa margem de garantia e tamanho de transação reduzido, será mais acessível a investidores individuais do que os contratos de metais padrão da Bolsa de Valores de Londres.

Atualmente, a ACM negocia contratos Nano com 3 tipos de produtos: platina, prata e bronze. A MXV é a primeira parceira estrangeira da ACM a implementar esse tipo de contrato.

Desde o lançamento dos Nano Contracts, o contrato tem atraído cerca de 400 a 500 posições abertas por dia somente no mercado indonésio. A ACM espera que, com a cooperação entre a ACM e a MXV, o número de posições abertas da MXV represente cerca de 20% do total de posições abertas desta transação de Nano Contracts. Graças a isso, a MXV poderá expandir seu escopo de operações e aumentar a atratividade do mercado de derivativos no Vietnã.

Fonte: https://congthuong.vn/tao-dong-luc-lien-ket-giao-dich-hang-hoa-giua-viet-nam-va-asean-379014.html