Todo o sistema bancário está tendo que "tratar" a doença do excesso de dinheiro.

Em 7 de setembro, o vice-primeiro-ministro Le Minh Khai presidiu uma reunião sobre soluções para melhorar o acesso das empresas ao crédito e aumentar a capacidade da economia de absorver capital.

Ao apresentar seu relatório na reunião, o Sr. Dao Minh Tu, Vice-Governador Permanente do Banco Central, afirmou: "Nunca antes a gestão da política monetária foi tão difícil como agora."

Ele comparou o fato de que todo o sistema bancário está atualmente tendo que "curar" a doença do excesso de dinheiro. Assim como as empresas têm estoque de mercadorias, os bancos comerciais também têm estoque de dinheiro.

Recentemente, o Banco Central e todo o sistema de crédito têm organizado continuamente conferências para promover a conexão entre bancos e empresas em todo o país, a fim de ouvir opiniões, revisar e aprimorar as instituições legais nas atividades de concessão de crédito.

Além disso, é necessário reformar os procedimentos administrativos, eliminar entraves, aumentar o acesso ao crédito no setor imobiliário e em produtos agrícolas essenciais; implementar políticas para reestruturar os prazos de pagamento da dívida e manter os grupos de endividados; implementar políticas de apoio às taxas de juros; reduzir as taxas de juros dos empréstimos e promover atividades de comunicação...

No entanto, segundo o Sr. Tu, fornecer crédito à economia ainda é difícil porque as empresas não conseguem absorver capital e "não querem contrair empréstimos". "Este é um problema muito difícil", disse o Sr. Tu.

Finanças - Bancos - Vice-Governador: Todo o sistema bancário está tendo que — O vice-governador Dao Minh Tu fez um relatório durante a reunião (Foto: VGP).

Um relatório específico do Banco Estatal do Vietnã afirmou que, em 29 de agosto de 2023, o crédito econômico atingiu cerca de 12,56 milhões de VND, um aumento de 5,33% em comparação com o final de 2022 (no mesmo período de 2022, o aumento foi de 9,87%).

Nos últimos 3 anos, o crédito de todo o sistema aumentou em média cerca de 1 milhão de bilhões de VND por ano. De fato, o volume de crédito do sistema bancário para a economia durante o ano foi muitas vezes maior. Especificamente, em 2021 foi de 17,4 milhões de bilhões de VND; em 2022, foi de 19,7 milhões de bilhões de VND; e nos primeiros 6 meses de 2023, foi de quase 10,2 milhões de bilhões de VND.

Segundo o Banco Central, nos últimos tempos, num contexto em que outros canais de mobilização de capital não têm sido realmente eficazes, especialmente devido a problemas no mercado de capitais, a procura de capital para a recuperação económica tem-se concentrado principalmente nos canais de crédito bancário. Consequentemente, o rácio crédito/PIB do Vietname tem vindo a aumentar rapidamente, sobretudo desde 2020. Embora haja sinais de desaceleração em 2022, mantém-se numa tendência ascendente, representando potenciais riscos para o sistema de instituições de crédito.

No contexto de excesso de liquidez no sistema de instituições de crédito e ainda com bastante espaço para crescimento do crédito (todo o sistema tem cerca de 9% de margem para crescimento, o equivalente a cerca de 1 milhão de bilhões de VND), as taxas de juros dos empréstimos tendem a diminuir, criando assim condições favoráveis para que as instituições de crédito forneçam capital à economia.

Portanto, o Banco Central afirmou que o recente baixo crescimento do crédito não se deveu à liquidez do sistema bancário.

Segundo o Banco Central, a taxa de crescimento do crédito em todo o sistema ainda é baixa em comparação com o mesmo período dos anos anteriores, principalmente devido a fatores objetivos como: o impacto do investimento, da produção, dos negócios e do consumo; alguns grupos de clientes têm demanda, mas não atendem às condições de empréstimo, especialmente as pequenas e médias empresas; o impacto da capacidade de absorção de capital do setor imobiliário...

Além disso, a implementação de alguns programas de crédito (pacote de 120 trilhões de VND; programa de apoio à taxa de juros) também encontrou dificuldades e problemas.

Os dirigentes do Banco Central afirmaram que, no contexto de excesso de liquidez no sistema de instituições de crédito e ainda havendo muito espaço para crescimento do crédito, a implementação de soluções para aumentar a capacidade de absorção de capital por parte de pessoas físicas e jurídicas é fundamental para que as instituições de crédito tenham condições de fornecer capital, expandir o crédito para a economia e atender às necessidades de crescimento.

Assim, para melhorar a eficiência do acesso das empresas ao capital de crédito e aumentar o acesso da economia ao capital, o Banco Central propõe 4 grupos de soluções.

Primeiro, o grupo de soluções para estimular o investimento e o consumo, promovendo os motores do crescimento econômico; segundo, o grupo de soluções para desenvolver vários tipos de mercados (títulos corporativos, imobiliário); terceiro, o grupo de soluções para melhorar a capacidade das empresas de absorver capital; quarto, o grupo de soluções sobre moeda, crédito e taxas de juros.

Na conferência, representantes de bancos comerciais também compartilharam as dificuldades enfrentadas pela comunidade empresarial, afirmando que, em um contexto de liquidez abundante, mas com capital de crédito que não consegue chegar à economia, "os bancos também estão com problemas, pois ainda precisam mobilizar capital e pagar juros sobre os empréstimos; a pressão sobre o crescimento do crédito é muito grande".

Na verdade, devido à falta de demanda de mercado, as empresas não precisam de capital. Porque se elas tomarem empréstimos para a produção, mas tiverem mais estoque e precisarem pagar juros, as empresas terão ainda mais dificuldades.

Dessa forma, os bancos propõem soluções relacionadas ao estímulo do consumo, à promoção contínua do desembolso de investimentos públicos, à restauração da confiança do mercado, etc., para melhorar a capacidade de absorção de capital da economia.

Em relação ao crédito, os bancos comerciais afirmaram que podem aceitar mais riscos, mas que devem recuperar o capital e que os projetos devem ter uma base jurídica sólida... No contexto de que os mecanismos relacionados ao crédito "foram totalmente abertos", os bancos conversam com as empresas para esclarecer suas preferências e, ao mesmo tempo, orientá-las sobre como encontrar um consenso .

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