Este presiunea de a crește ratele dobânzilor la sfârșitul anului o îngrijorare?

Se preconizează că ratele dobânzilor la credite vor rămâne stabile pentru a sprijini întreprinderile și redresarea economică în ultimele luni ale anului.

Dobânzile la multe bănci au avut o nouă tendință de creștere de la începutul lunii noiembrie.

După o încetinire în octombrie, dobândă Depozitele la multe bănci au avut o tendință de creștere din nou de la începutul lunii noiembrie până în prezent. Pe lângă presiunea asupra lichidității pentru a satisface cererea de credit de la sfârșitul anului, fluctuațiile recente ale cursurilor de schimb sunt considerate principalul motiv pentru care băncile și-au majorat ratele dobânzilor la depozite. Cu toate acestea, se preconizează că nivelul ratei dobânzii la credite va rămâne stabil pentru a sprijini întreprinderile și economia să se redreseze în ultimele luni ale anului.

Ratele dobânzilor au crescut pe toate fronturile

Banca Comercială Internațională pe Acțiuni din Vietnam (VIB ) a anunțat recent un nou program de rate ale dobânzii la depozite, care intră în vigoare începând cu 19 noiembrie. În consecință, VIB a majorat rata dobânzii la depozite cu 0,1%/an pentru termenele sub 6 luni. Mai exact, termenul de 1 lună a crescut la 3,6%/an, termenul de 2 luni a crescut la 3,7%/an, iar termenul de 3-5 luni a crescut la 3,9%/an. Această rată a dobânzii nu include rata dobânzii suplimentară de 0,3-0,5% pentru fiecare pachet al clientului.

În mod special, aceasta este a doua oară când această bancă și-a ajustat grila ratelor dobânzilor la depozite în noiembrie anul acesta. Anterior, pe 8 noiembrie, VIB a majorat rata dobânzii pentru depozitele pe o perioadă de 1-5 luni cu 0,3% pe an și rata dobânzii pentru depozitele pe o perioadă de 6-36 de luni cu 0,2% pe an.

Banca Comercială pe Acțiuni pentru Dezvoltarea Orașului Ho Chi Minh ( HDBank ) a majorat, de asemenea, ratele dobânzilor la depozite pentru anumite perioade, începând cu 19 noiembrie. În consecință, HDBank a majorat ratele dobânzilor cu 0,2%/an pentru perioadele de 6 luni și cu 0,1%/an pentru perioadele de 12-13 luni. Ratele dobânzilor la depozitele online pentru perioadele de 6 luni au crescut la 5,3%/an, iar pentru perioadele de 12-13 luni la 5,6% - 5,8%/an, respectiv.

Anterior, pe 18 noiembrie, Banca Comercială pe Acțiuni Loc Phat Vietnam (LPBank) a ajustat, de asemenea, o creștere de 0,1%/an pentru ratele dobânzilor la depozite pentru termene cuprinse între 12 și 60 de luni. Global Petroleum Limited Liability Bank (GPBank) a majorat ratele dobânzilor pentru toate termenele de depozit cu 0,2%/an. În special, rata dobânzii la mobilizare online pentru termene cuprinse între 13 și 36 de luni la această bancă este de până la 6,05%/an.

Pe lângă băncile menționate anterior, multe alte bănci, precum Agribank, Techcombank, ABBank, VietBank..., au majorat simultan ratele dobânzilor la depozite în noiembrie anul acesta.

Conform unui raport recent al MB Securities Joint Stock Company (MBS), în octombrie 2024, ratele dobânzilor la depozite au stagnat, după ce doar câteva bănci au ajustat ratele dobânzilor la depozite în creștere cu 0,1 - 0,2%/an. Cu toate acestea, în prima jumătate a lunii noiembrie, multe bănci au majorat simultan ratele dobânzilor la intrare cu 0,1% - 0,7%/an. Se așteaptă ca această tendință ascendentă să continue până la sfârșitul acestui an, în contextul unei creșteri a creditului de aproape două ori mai rapide decât creșterea mobilizării capitalului.

Conform datelor de la Banca de Stat, creșterea creditului la 31 octombrie a crescut cu 10,08% față de sfârșitul anului 2023. În plus, datoriile neperformante din bilanț ale sistemului până la sfârșitul lunii septembrie 2024 au crescut cu 4,55% față de sfârșitul anului 2023, aproape egal cu sfârșitul anului 2023 și s-au dublat față de 2% în 2022. Acesta este considerat un factor care contribuie la încurajarea băncilor să continue ajustarea ratelor dobânzilor la depozite pentru a atrage capital nou, contribuind astfel la asigurarea lichidității.

Pe lângă presiunea asupra lichidității din cauza creșterii creditului, recenta tendință ascendentă a ratelor dobânzilor la depozite la multe bănci comerciale se datorează și fluctuațiilor cursului de schimb. Cursul de schimb USD/VND a crescut din nou în ultimele săptămâni, atingând aproape vârful la mijlocul anului 2024, datorită aprecierii puternice a dolarului american.

Analiștii prognozează că ratele dobânzilor la depozite vor crește ușor cu 20-50 de puncte de bază până la sfârșitul anului. Presiunea asupra cursului de schimb, împreună cu redresarea creșterii creditului în contextul accelerării mai puternice a producției și investițiilor în ultimele luni ale anului, va pune parțial presiune asupra lichidității sistemului și ar putea duce la o creștere a ratelor dobânzilor la intrări. Dimpotrivă, se așteaptă ca inflația scăzută și scăderea ratelor dobânzilor de către Rezerva Federală a SUA (Fed) să creeze mai mult spațiu pentru relaxarea politicii monetare în Vietnam.

Áp lực tăng lãi suất cuối năm có đáng lo ngại? - Ảnh 1.

Va exista o presiune sporită asupra ratelor dobânzilor?

În contextul recentei tendințe ascendente a ratelor dobânzilor la depozite, multe companii sunt îngrijorate de faptul că ratele dobânzilor la credite ar putea crește și ele. Cu toate acestea, comentariile arată că ratele dobânzilor la credite vor rămâne scăzute pentru a susține creșterea economică.

Profesorul asociat Dr. Nguyen Huu Huan, șeful Departamentului de Piețe Financiare al Universității de Economie din Ho Chi Minh City, a declarat că, având în vedere tendința ascendentă a ratei dobânzii de mobilizare în ultimele luni ale anului, unele bănci comerciale ar putea crește proactiv ratele dobânzilor la credite pentru anumite segmente de clienți pentru a asigura lichiditatea. Cu toate acestea, creșterea nu va fi semnificativă, din cauza cererii slabe de creditare și a capacității reduse de absorbție a capitalului a economiei.

Potrivit domnului Tran Hoai Nam, director general adjunct al Băncii Comerciale pe Acțiuni pentru Dezvoltarea orașului Ho Chi Minh (HDBank), deși rata dobânzii de mobilizare a crescut ușor, nivelul general este încă la un nivel foarte scăzut. În prezent, sectorul bancar a depășit perioada dificilă de lichiditate, putând satisface complet cererea de creditare cu o creștere de 15% în acest an și de aproximativ 14-15% în 2025. Ca să nu mai vorbim de faptul că, odată cu tendința Fed de reducere a ratelor dobânzii, sursele de capital ale băncilor sunt susținute de fluxurile de capital străin, ajutând astfel băncile să mențină costuri de capital mai stabile în perioada următoare.

În ceea ce privește ratele dobânzilor la credite, dl. Tran Hoai Nam a declarat că, având în vedere rata de creștere a PIB-ului de aproximativ 7% și rata actuală a inflației, ratele dobânzilor la credite oferă în prezent un sprijin bun pentru dezvoltarea afacerilor. Este important ca întreprinderile să aibă un plan de afaceri bun, astfel încât cu siguranță vor obține profit.

Se preconizează că ratele dobânzilor la băncile comerciale vor rămâne stabile, deoarece Banca de Stat a emis recent decizii privind ratele dobânzilor la depozitele instituțiilor de credit și sucursalelor băncilor străine; în care regulamentul specific prevede că rata maximă a dobânzii aplicată depozitelor la termen și depozitelor cu termene mai mici de 1 lună în VND este de 0,5%/an; pentru depozitele de la 1 lună la mai puțin de 6 luni este de 4,75%.

Potrivit domnului Nguyen Duc Lenh, director adjunct al Băncii de Stat a Vietnamului, sucursala Ho Chi Minh City, emiterea acestei decizii, împreună cu soluțiile privind reforma administrativă, îmbunătățirea calității serviciilor bancare, continuarea inovării modelelor de tranzacții și reducerea costurilor de producție, va reprezenta o bază importantă pentru instituțiile de credit și industria bancară pentru a reduce ratele dobânzilor la credite sau a menține rate sustenabile ale dobânzilor la credite. Acesta este un factor important pentru sprijinirea afacerilor, promovarea creșterii economice și impactul pozitiv asupra activităților bancare și a eficacității managementului politicilor Băncii de Stat.

Dl. Lenh a declarat că ratele scăzute ale dobânzilor la credite, împreună cu politicile de creditare de susținere și acordarea de pachete de credit preferențiale... sunt principalii factori care afectează creșterea creditului. În ultimele două luni ale anului și în Noul An Lunar, creditul va continua să mențină o tendință ascendentă. Acest lucru este asociat cu factori sezonieri datorită cererii mari de producție și consum de bunuri și servicii în timpul sărbătorilor de sfârșit de an și al Anului Nou Lunar. În plus, activitățile de import-export, servicii și turism cresc adesea bine la sfârșitul anului, ceea ce este, de asemenea, un factor care promovează creșterea creditului în orașul Ho Chi Minh în special și în întreaga țară în general.

Anterior, în cadrul recentei sesiuni de întrebări și răspunsuri din cadrul celei de-a 8-a sesiuni a celei de-a 15-a Adunări Naționale, guvernatorul Băncii de Stat, Nguyen Thi Hong, a declarat, de asemenea, că cererea de capital creditar continuă să crească, ceea ce va pune presiune asupra ratelor dobânzilor în perioada următoare; în același timp, datoriile neperformante reprezintă un obstacol care îngreunează reducerea în continuare a ratelor dobânzilor la credite de către băncile comerciale.

Cu toate acestea, Banca de Stat va implementa în mod sincron măsuri pentru a înlătura dificultățile, atât reducând ratele dobânzilor la credite, cât și îndrumând instituțiile de credit să depună eforturi pentru reducerea costurilor operaționale pentru a continua reducerea ratelor dobânzilor la credite pentru companii și persoane fizice.

Sursă