Investițiile bazate pe știri – o capcană în era informației.

În era supraîncărcării informaționale, investitorii sunt ușor absorbiți de fluxul constant de știri financiare care apar zilnic. Cu toate acestea, luarea deciziilor bazate pe știri pe termen scurt îi poate duce pe investitori în capcane psihologice și îi poate face să-și piardă avantajul competitiv pe piață.

Investitorii pot cădea cu ușurință într-o „capcană informațională” atunci când iau decizii bazate pe știri pe termen scurt de pe piața bursieră.

Știrile financiare oferă adesea un sentiment de certitudine într-un mediu de incertitudine inerentă. Atunci când o companie anunță rezultate pozitive, o industrie primește atenție constantă din partea presei sau se așteaptă ca o nouă politică să stimuleze creșterea, mulți investitori își formează cu ușurință convingerea că oportunitățile sunt disponibile imediat. Frica de a rata o oportunitate (FOMO) scurtează procesul decizional, în timp ce activitatea analitică este adesea neglijată.

Atunci când sunt expuși constant la informații care sunt în mod clar pozitive sau negative, investitorii pot cădea cu ușurință în capcana de a crede că piața oferă un „semnal de acțiune” direct. Cu toate acestea, greșeala principală constă în echivalarea deținerii de informații cu deținerea unui avantaj investițional.

Într-o piață în care milioane de investitori accesează aceleași informații aproape simultan, informațiile disponibile publicului rareori creează un avantaj competitiv. De fapt, prețurile activelor reflectă adesea așteptările pieței înainte ca informațiile să devină disponibile pe scară largă.

Natura pieței bursiere este aceea că evaluarea se bazează pe așteptări viitoare. Firmele de investiții profesionale nu așteaptă apariția știrilor înainte de a acționa; în schimb, ele fac continuu prognoze prin intermediul modelelor analitice, al datelor din industrie și al semnalelor fluxului monetar. Atunci când sunt publicate informații oficiale, o mare parte din așteptările aferente s-au reflectat deja în prețul acțiunilor prin tranzacțiile anterioare. Acest lucru explică un fenomen familiar al pieței: multe acțiuni cresc înainte de anunțarea rezultatelor pozitive ale câștigurilor, dar scad imediat după confirmarea informațiilor. Pentru investitorii ulterioari, veștile bune apar adesea într-un moment în care riscul crește, deoarece participanții timpurii încep să obțină profituri.

Principiul „cumpără conform așteptărilor, vinde când se confirmă” reflectă această logică operațională. Prețurile activelor nu se modifică în funcție de evenimentele trecute, ci mai degrabă de predicțiile despre viitor. Atunci când o informație devine titlu, avantajul informațional aproape dispare, iar investitorii care reacționează la știri se trezesc adesea dezavantajați în ceea ce privește momentul oportun.

Cel mai frecvent risc este cumpărarea de active atunci când evaluările acestora au fost deja umflate. Veștile pozitive apar adesea după o creștere semnificativă a prețurilor, ceea ce determină scăderea randamentelor așteptate, în timp ce marjele de risc cresc. Investitorii care intră în această etapă sunt vulnerabili la corecții bruște, chiar dacă perspectivele companiei nu s-au schimbat semnificativ.

În plus, reacția constantă la știri duce la un comportament investițional determinat de emoții. Veștile bune stimulează entuziasmul și tendința de a urmări prețurile, în timp ce veștile proaste declanșează cu ușurință presiunea vânzărilor. Acest ciclu emoțional crește frecvența tranzacționărilor, rezultând costuri mai mari și slăbirea performanței portofoliului pe termen lung. Treptat, strategiile de investiții sunt înlocuite de reflexe pe termen scurt, ca răspuns la informațiile în continuă schimbare.

Pe măsură ce economia vietnameză intră într-un nou ciclu de creștere, cu mai mulți factori macroeconomici în creștere simultană, abordarea investițiilor se schimbă și ea. Se așteaptă ca trei factori majori – investițiile publice și private accelerate, o redresare clară a consumului intern și un impuls puternic către îmbunătățirea pieței bursiere – să creeze spațiu pentru creșterea economică în perioada 2026-2030.

Guvernul își propune, de asemenea, ca capitalizarea pieței bursiere să atingă aproximativ 120% din PIB, deschizând o nouă fază de dezvoltare în ceea ce privește amploarea și calitatea fluxurilor de capital. În acest context, fluxurile de investiții tind să se deplaseze de la tranzacții pe termen scurt la structuri de portofoliu care urmăresc îndeaproape factorii de creștere pe termen lung ai economiei.

Dl. Tran Gia Toan, președintele Consiliului de Administrație al NTT Vietnam, consideră că schimbarea ciclului economic ar putea determina investitorii să își ajusteze abordarea. În loc să se concentreze pe oportunitățile pe termen scurt în acțiuni individuale, capitalul tinde să se îndrepte către portofolii de investiții clar structurate.

Potrivit domnului Toan, fondurile strategice de acțiuni, în special cele axate pe sectorul bancar și financiar sau pe industriile care beneficiază direct de noul ciclu de investiții, ar putea fi o opțiune potrivită în perioada actuală.

„Participarea la piață prin intermediul fondurilor profesionale nu numai că ajută investitorii să acceseze sistematic sectoarele de top, dar asigură și disciplină și gestionare a riscurilor într-o perioadă în care piața intră într-o nouă fază de accelerare”, a comentat dl. Toan.

Dintr-o perspectivă pe termen lung, știrile rămân cruciale în furnizarea contextului pieței. Cu toate acestea, valoarea știrilor este cu adevărat realizată doar atunci când sunt plasate într-un sistem analitic structurat. În loc să privească știrile ca pe un semnal pentru acțiune, investitorii ar trebui să le considere un instrument pentru verificarea presupunerilor prestabilite.

O regulă generală utilă este să evaluați întotdeauna reacția prețului înainte de a evalua conținutul știrilor. Dacă piața a fost în creștere pentru o perioadă lungă de timp înainte de publicarea știrilor, este foarte probabil ca așteptările să se fi reflectat deja semnificativ în preț. În schimb, atunci când apar știri proaste după o perioadă de scădere bruscă, riscul real ar fi putut fi în mare parte absorbit de piață.

Într-o piață din ce în ce mai transparentă și competitivă, avantajul investițional vine rareori dintr-un acces mai rapid la știri, ci mai degrabă din capacitatea de a construi procese analitice disciplinate și de a menține o perspectivă pe termen lung. Numai atunci investitorii pot evita „capcana informației”, unul dintre cele mai mari riscuri ale erei bazate pe date.

Sursă: https://thoibaonganhang.vn/dau-tu-theo-tin-tuc-cai-bay-trong-thoi-dai-thong-tin-178575.html