În ce canal să investești când ratele dobânzilor bancare scad brusc?

Se estimează că aproximativ o jumătate de milion de miliarde de VND în depozite de economii care se bucurau de rate ale dobânzii ridicate la sfârșitul anului 2022 și începutul acestui an sunt pe cale să ajungă la scadență.

Imobiliarele, aurul și valorile mobiliare de investiții prezintă riscuri potențiale.

Dna Tran Thanh Thuy (Phuong Liet, Thanh Xuan, Hanoi ) a spus că, în calitate de angajată la stat, obișnuia să își folosească capitalul pentru a economisi bani la bancă datorită siguranței ridicate, iar rata dobânzii din trecut era destul de bună în comparație cu investițiile la bursă, imobiliare sau alte activități comerciale.

Cu toate acestea, potrivit dnei Thuy, în octombrie 2023, băncile comerciale vor reduce drastic ratele dobânzilor la depozite pentru multe perioade. „ Având în vedere tendința de reducere drastică a ratelor dobânzilor la economii, mă gândesc să aleg un alt canal de investiții care este mai eficient decât economisirea la bancă, chiar dacă știu că economisirea la bancă este cel mai sigur canal în prezent ”, a spus dna Thuy.

Experții spun că piața imobiliară este lentă, așa că investițiile în acest moment nu sunt eficiente. (Foto: Ha Phong).

Într-un interviu acordat VTC News în dimineața zilei de 5 noiembrie, expertul financiar-bancar Nguyen Tri Hieu a analizat faptul că motivul pentru care băncile și-au redus ratele dobânzilor la depozite este acela că, recent, acestea au atras majoritatea oamenilor să depună bani la rate mari ale dobânzii, în timp ce băncile stau pe bani goi, deoarece nu există debitori.

„Băncile au redus ratele dobânzilor la depozite în conformitate cu directivele Băncii de Stat pentru a asigura fluxul de bani de la persoane fizice și juridice către piața de consum, producție și afaceri și pentru a stimula dezvoltarea economică ”, a analizat dl Hieu.

Expertul Nguyen Tri Hieu a spus că, privind în jur, nu există un canal de investiții atractiv. De exemplu, acțiunile au atins cândva peste 1.200 de puncte, dar acum au scăzut la aproape 1.100 de puncte și sunt foarte volatile în acest moment.

„Prin urmare, acțiunile nu reprezintă un canal de investiții în acest moment. Privind canalul imobiliar, acesta nu este un canal de investiții profitabil în prezent, deoarece piața nu are putere de consum. În ceea ce privește canalul aurului, acesta uneori crește, alteori scade și este foarte riscant, deoarece diferența este destul de mare în comparație cu restul lumii . Canalul valutar are potențialul de creștere, dar nu există nicio garanție și oamenii nu pot investi”, a declarat expertul Nguyen Tri Hieu.

Expertul Le Dang Doanh a declarat că motivul pentru care băncile reduc ratele dobânzilor este acela că Guvernul dorește ca oamenii nu să economisească mult, ci să-i stimuleze să folosească banii pentru cumpărături și consum.

„Cred că guvernul dorește să stimuleze creșterea economică și să ofere un impuls pentru creșterea investițiilor publice, să promoveze consumul, iar aceasta este o măsură de promovare a creșterii”, a declarat dl Doanh.

În ceea ce privește schimbarea tendințelor de investiții ale oamenilor către acțiuni, imobiliare, aur și valute străine, dl. Doanh a spus că, în acest moment, investițiile în aceste canale nu sunt benefice și sunt chiar foarte riscante.

„Piața imobiliară se confruntă cu dificultăți. În vremuri normale, sectorul imobiliar reprezintă doar aproximativ 5-6% din PIB. Dar dacă adăugăm și alte sectoare, cum ar fi materialele de construcții, piatra, nisipul, pietrișul etc., aceasta ajunge la aproape 20% din PIB.”

„Dacă investesc, investitorii individuali ar trebui să investească în agricultură curată, biotehnologie și logistică; în timp ce companiile ar trebui să investească în industrii în curs de dezvoltare viitoare, cum ar fi tehnologia informației, știința și tehnologia. Nu ar trebui să facem investiții riscante, deoarece în acest moment economia mondială este stagnantă și inflaționistă”, a declarat dl Doanh.

Depozitul bancar este încă o alegere sigură

Dl. Dang Tran Phuc - Președintele Consiliului de Administrație al Societății pe Acțiuni AZfin Vietnam - a declarat că, în trecut, se considera că ratele dobânzilor și valorile mobiliare se îndreaptă în direcții opuse atunci când ratele dobânzilor cresc, valorile mobiliare scad și invers.

„Cu toate acestea, în perioada actuală, ratele dobânzilor sunt în continuă scădere, dar acțiunile nu au suferit schimbări bruște. Deși uneori indicele VN a înregistrat o creștere de peste 20%, fluxul de numerar este încă destul de prudent”, a declarat dl Phuc.

Potrivit domnului Phuc, există încă mulți factori imprevizibili în situația macroeconomică, alături de lecțiile desprinse din declinul profund al pieței din a doua jumătate a anului 2022, cu multe asemănări cu contextul actual, ceea ce îi determină pe investitori să nu mai investească exclusiv într-un canal cu risc ridicat, precum acțiunile.

Deși ratele dobânzilor au scăzut, economiile reprezintă încă un canal de investiții eficient și sigur.

„În prezent, ratele dobânzilor la economii au avut tendința de a atinge cel mai scăzut nivel din cauza situației economice actuale. Creditarea în ultimul trimestru al anului crește adesea rapid, ceea ce face dificilă reducerea suplimentară a ratelor dobânzilor de către bănci.”

Aplicarea noii rate de mobilizare a capitalului pe termen scurt pentru împrumuturile pe termen mediu și lung, conform previziunilor, va face ca rata dobânzii de mobilizare să rămână neschimbată de acum până la sfârșitul primului trimestru al anului viitor. Prin urmare, în acest moment, cel mai sigur canal este în continuare depunerea la bănci”, a declarat dl Phuc.

De acord cu această opinie, expertul Nguyen Tri Hieu a comentat că se poate observa că, dintre cele 5 canale de investiții: acțiuni, imobiliare, aur, valută și depozite bancare, depozitele sunt încă mai stabile decât alte canale și sunt foarte sigure.

„Prin urmare, presupunerea că mulți oameni se grăbesc să retragă bani din bănci din cauza scăderii ratelor dobânzilor la depozite este nefondată în acest moment, dacă ratele dobânzilor nu pot scădea și mai mult și alte piețe de investiții nu își vor reveni, atunci situația s-ar putea schimba”, a declarat expertul Nguyen Tri Hieu.

Expertul Le Dang Doanh consideră, de asemenea, că, în acest context, persoanele cu bani nu ar trebui să își asume riscuri prea mari în investițiile pe piața bursieră, imobiliare sau aur, însă cel mai stabil canal de investiții pe termen lung este în continuare economisirea în bancă.

„Depozitele bancare nu oferă în prezent rate mari ale dobânzii sau profituri mari, dar analizând alte canale de investiții, niciun canal nu este la fel de eficient ca depozitele de economii. În special, depozitele de economii sunt, de asemenea, canalul cu cel mai mare factor de siguranță”, a declarat dl Doanh.

PHAM DUY

Sursă