Companiile de asigurări sunt prudente în construirea planurilor de profit.

Multe companii de asigurări generale continuă să urmărească o creștere puternică a veniturilor. Cu toate acestea, mediul scăzut al ratelor dobânzilor a determinat multe companii să fie precaute în construirea planurilor de profit.

BIC vizează o creștere a profitului de doar 4,5% în 2024, comparativ cu o creștere de aproape 20% în 2023. Foto: Duc Thanh

Caracteristicile principale ale locomotivelor

Adunarea generală anuală a acționarilor PVI Joint Stock Company, care a avut loc recent, a aprobat un plan ambițios de venituri totale de aproape 17.400 miliarde VND, o creștere de 8,17% față de 2023. Acesta este, de asemenea, un nivel fără precedent în istoria operațiunilor PVI.

Mai important, dacă obiectivul este atins, PVI va avea al patrulea an consecutiv de creștere a veniturilor și va ocupa o poziție de lider în ceea ce privește amploarea în rândul companiilor de asigurări generale.

Anul 2023 este un an cu numeroase fluctuații pentru activitățile pieței de asigurări din Vietnam. Deși încă „mai promițătoare” decât sectorul asigurărilor de viață, veniturile pieței de asigurări generale pentru întregul an au crescut doar cu 3%, estimându-se la 71.064 miliarde VND.

În ceea ce privește segmentele de afaceri, conform calculelor Asociației de Asigurări din Vietnam, veniturile unor segmente de produse au scăzut, cum ar fi asigurările de aviație (-10,8%); asigurările de mărfuri (-10,8%); asigurările de autovehicule (-1,9%), atât în produsele obligatorii, cât și în cele voluntare. Cu toate acestea, există și unele segmente cu o creștere puternică, cum ar fi asigurările voluntare de incendiu și explozie, asigurările de daune materiale, asigurările de credit și asigurările de risc financiar... toate depășind 10%.

În mod similar, creșterea veniturilor fiecărei companii de asigurări prezintă o imagine diversă, fiind în special puternic diferențiată între companiile lider.

Veniturile a două companii de asigurări, Poștă și Telecomunicații (PTI) și Asigurări Militare (MIG), au scăzut cu peste 4% față de 2022. Ambele companii s-au aflat anul trecut în Top 5 pe piața asigurărilor generale.

Pe de altă parte, alte companii au înregistrat o creștere de două cifre. În frunte se află BIDV Insurance (BIC), cu o creștere de 31,1% a veniturilor din prime. Hanoi Reinsurance (Hanoi Re) - o filială din care PVI deține peste 81% din capital - a înregistrat o rată de creștere de peste 17%. Anul trecut, PVI a înregistrat o rată de creștere de aproape 5 ori mai mare decât creșterea generală a pieței, încasând 14.466 miliarde VND numai din sectorul asigurărilor - principalul factor care contribuie la veniturile totale de 16.083 miliarde VND.

Conform statisticilor a peste 10 companii de asigurări listate la bursă (Bao Viet Group ia în considerare doar segmentul asigurărilor generale), veniturile din primele de asigurare au crescut în 2023 cu aproximativ 6%, mai mult decât rata generală de creștere a întregii industrii de asigurări generale.

Stabilind obiective pentru 2024, PVI nu este singura unitate cu așteptări mari de creștere a veniturilor. Deși a finalizat doar 77% din planul de venituri și a încheiat o serie de creștere de peste 10 ani, Military Insurance continuă să își stabilească obiectivul de a intra în Top 4 cota de piață în 2024, cu o creștere a veniturilor din prime de 33%.

Între timp, conform planului de afaceri prezentat acționarilor în pregătirea viitoarei adunări generale a acționarilor, conducerea BIDV Insurance a declarat că veniturile din primele de asigurare în 2024 sunt de 4.774 miliarde VND, o creștere de 14,2% față de anul precedent.

Provocările generate de un mediu cu rate ale dobânzii în scădere

Spre deosebire de multe companii de asigurări generale care și-au anunțat planurile de afaceri în prezent, PJICO stabilește o țintă de venituri destul de prudentă, cu venituri inițiale din asigurări doar „nu mai mici decât rezultatele din 2023”. Sarcina stabilită pentru acest an este de a urma direcția dezvoltării afacerilor sigure - sustenabile - eficiente, împreună cu activități de transformare digitală, îmbunătățind experiența clienților.

Conform statisticilor a peste 10 companii de asigurări listate la bursă, veniturile din primele de asigurare au crescut în 2023 cu aproximativ 6%, mai mare decât rata generală de creștere a întregii industrii de asigurări generale.

Un punct comun, destul de ușor de observat în planul de afaceri din acest an, este prudența în construirea planurilor de profit. Ratele dobânzilor la depozite - un factor care afectează foarte mult veniturile financiare, deoarece grupul de asigurări alocă o mare parte din portofoliul său depozitelor.

Potrivit doamnei Nguyen Thi Huong Giang, director general al PJICO, scăderea bruscă a ratelor dobânzilor bancare, de aproximativ 35% față de rata medie a dobânzii la depozite din 2023, va duce la o scădere semnificativă a veniturilor din depozite. Soluția propusă de liderii PJICO este de a căuta cooperarea cu băncile cu rate ale dobânzilor la credite preferențiale pentru optimizarea fluxului de numerar al investițiilor, revizuirea periodică a portofoliilor de investiții financiare, alegerea momentului pentru dezinvestirea capitalului, vânzarea de acțiuni etc.

Evaluând că ratele dobânzilor la depozitele bancare sunt scăzute și prognozând că nu există prea multe șanse de creștere în 2024, Hanoi Reinsurance a apreciat, de asemenea, că aceasta este principala provocare, afectând direct activitățile de investiții financiare.

PJICO vizează profituri constante. BIDV Insurance, în ciuda unei creșteri a veniturilor planificate de peste 14%, vizează o creștere a profitului de doar 4,5%. Această companie de asigurări a înregistrat o creștere a profitului de aproape 20% în 2023, datorită unei creșteri de 58% a veniturilor din depozite față de 2022.

Între timp, PVI a fost mai precaută, stabilind un plan de profit care urma să meargă înapoi, în scădere cu peste 13%, chiar dacă veniturile țintă au crescut pozitiv.

Asigurarea militară este un caz rar, care continuă să se aștepte la o creștere ridicată a profiturilor (+25%) și a veniturilor (+33%). Compania consideră că ratele scăzute ale dobânzilor în 2024 sunt, de asemenea, unul dintre factorii motrice ai creșterii pieței bursiere, pe lângă redresarea profiturilor afacerilor de la bursă, comparativ cu baza de comparație scăzută.

Sursă