Prelungirea datoriilor, atenție la datoriile neperformante „ascunse”

Prelungirea Circularei 02 pentru încă 6 luni va ajuta companiile să reducă presiunea financiară și să ramburseze împrumuturile - Foto: NGOC HIEN

Într-un interviu acordat lui Tuoi Tre, experții financiari au declarat că prelungirea rambursării datoriilor nu numai că ajută băncile să evite constituirea de provizioane, ceea ce afectează profiturile, dar oferă și companiilor mai mult timp pentru a-și rambursa datoriile.

Cu toate acestea, experții avertizează că sunt necesare soluții pentru creșterea calității creditelor, întreprinderile vor deveni cu adevărat mai puternice și vor evita riscul creșterii bruște a ratelor datoriilor neperformante și al creșterii datoriilor în grup atunci când această circulară expiră la sfârșitul anului.

* Profesor asociat, Dr. Nguyen Huu Huan (lector universitar, Universitatea de Economie , Ho Chi Minh City):

Rata datoriilor neperformante va crește la expirarea Circularei 02

Situația economică este în continuare dificilă, redresarea este lentă atât pe plan intern, cât și internațional, ceea ce duce la afectarea capacității de rambursare a datoriilor întreprinderilor. Drept urmare, datoriile neperformante sunt în creștere în întregul sector bancar, ceea ce poate crea un val de executări silite ale activelor, precum și un val de falimente ale companiilor.

Prin urmare, prelungirea Circularei 02 ajută băncile să aibă mai mult timp pentru a gestiona datoriile neperformante și, de asemenea, ajută întreprinderile să acceseze capital și să aibă planuri adecvate de rambursare a datoriilor. Atunci când situația economică se va îmbunătăți, întreprinderile vor putea să își ramburseze datoriile.

Totuși, pe lângă latura pozitivă, această politică are și o latură negativă, deoarece acționează ca un „văl care acoperă datoriile neperformante”, deoarece amploarea și proporția datoriilor neperformante vor fi de fapt „ascunse”, deoarece acestea nu trebuie încă plătite, iar grupurile de datorii vor rămâne aceleași.

Dacă Banca de Stat nu prelungește circulara până la sfârșitul acestui an, rata datoriilor neperformante ar putea crește semnificativ, chiar dublând sau triplând cifra actuală, dacă întreprinderile nu și-au mărit fluxul de numerar și eficiența afacerilor nu s-a îmbunătățit. Acest lucru ar putea provoca un șoc psihologic investitorilor și cetățenilor, creând riscuri potențiale pentru sistemul bancar.

Modul în care gestionăm în prezent datoriile neperformante este ca și cum ai răci un motor supraîncălzit, dar afectează și indicatorul de temperatură. Cu toate acestea, în general, prelungirea datoriilor este încă cea mai bună soluție temporară în prezent, deoarece, având în vedere potențialul actual al întreprinderilor, situația imobiliară este încă dificilă, este foarte dificil să gestionezi datoriile neperformante și este dificil să găsești o soluție mai optimă.

Până la sfârșitul acestui an, dacă situația afacerilor nu va fi în continuare pozitivă, Banca de Stat va trebui cu siguranță să ia în considerare opțiunea de a continua prelungirea circularei. Cu toate acestea, prevăd că vârful datoriilor neperformante va scădea în al treilea trimestru al acestui an și va rămâne la un nivel ridicat, apoi va tinde să scadă dacă există un factor extrem de important: redresarea economică. Acestea sunt și condițiile pentru înăsprirea treptată a gestionării datoriilor neperformante.

* Profesor asociat, Dr. Dinh Trong Thinh (expert financiar):

Solicitați băncilor să gestioneze riscurile și să facă provizioane corespunzătoare

Prelungirea Circularei 02 este o soluție pozitivă atât pentru companii, cât și pentru bănci. Pentru companii, Circulara ajută la prevenirea transferului datoriilor neplătite sau a datoriilor aflate în pericol către creanțe neperformante sau grupuri de datorii intermediare, în timp ce companiile au în continuare acces la împrumuturi din sistemul bancar. De acolo, companiile au în continuare capital pentru a-și continua activitatea, a se restructura eficient și a avea în continuare resurse pentru a plăti datoriile și dobânzile către bănci.

Și banca beneficiază, deoarece atunci când datoria este amânată, banca nu mărește grupul de datorii, nu are măsuri restrictive, banca tot efectuează plăți, ajută afacerile să depășească dificultățile, ajută afacerile să ramburseze datoriile, banca reduce oarecum riscul de pierdere a dobânzii, de pierdere a principalului...

Există însă un pericol atunci când se aplică această politică, și anume că, pe lângă întreprinderile care profită activ de politica menționată mai sus, vor exista și întreprinderi care nu pot profita de oportunitățile oferite de această sursă de capital. Dacă băncile continuă să acorde împrumuturi, acest lucru va crește povara asupra întreprinderilor în sine, iar datoriile neperformante vor crește, ceea ce va duce la riscul de pierdere a capitalului.

Evident, această politică are aspecte pozitive, așadar atât companiile, cât și băncile se așteaptă la amânări ale datoriilor. Cu toate acestea, pentru a promova aspectele pozitive ale politicii, companiile trebuie să se restructureze, să utilizeze capitalul în mod eficient și să stabilească obiective pentru rambursarea datoriilor și a dobânzilor.

În același timp, băncile trebuie să monitorizeze și să supravegheze întreprinderile, să evalueze corect care întreprinderi sunt capabile de redresare și să aibă capacitatea de a rambursa împrumuturile și dobânzile pentru a sprijini întreprinderile în procesul de restructurare, precum și de a furniza capital pentru producție și afaceri. Acest lucru va crea o poziție sustenabilă pentru ambele părți.

Statul trebuie, de asemenea, să monitorizeze și să supravegheze întreprinderile pentru a implementa în mod corespunzător reglementările statului, iar autoritățile relevante trebuie, de asemenea, să creeze condiții maxime pentru ca întreprinderile să producă, să comercializeze și să consume produse, ajutând întreprinderile să se redreseze.

În special, Banca de Stat și Guvernul trebuie să solicite băncilor să gestioneze riscurile și să ia măsuri adecvate pentru a evita o creștere bruscă a datoriilor neperformante în perioada următoare, care ar putea afecta operațiunile bancare și chiar ar putea reprezenta riscuri pentru întregul sistem.

Dl. Le Viet Hai (Vicepreședinte permanent al Asociației Antreprenorilor de Construcții din Vietnam - VACC):

Aștept cu nerăbdare să vă aud curând.

De fapt, întreprinderile imobiliare se confruntă încă cu numeroase dificultăți, capacitatea de a plăti datoriile către contractori este încă foarte lentă, multe întreprinderi nu au încă echilibrat fluxul de numerar pentru a continua implementarea proiectelor. Multe proiecte sunt încă în impas, nu sunt încă construite. Prin urmare, prelungirea și amânarea datoriilor vor reduce dificultățile pentru întreprinderi.

În prezent, antreprenorii se confruntă în continuare cu mari dificultăți financiare, unele întreprinderi se confruntă cu dificultăți serioase. Prin urmare, întreprinderile doresc ca această politică de amânare a datoriilor să fie prelungită pentru încă un an, până la mijlocul anului 2025. Totuși, dacă această circulară este prelungită, ar trebui anunțată cu aproximativ 2 luni înainte de termenul limită, de exemplu, în aprilie 2024 în loc de iunie 2024, deoarece în ultimul moment, întreprinderile vor avea dificultăți cu datoriile restante.

În plus, întreprinderile însele trebuie să depună eforturi considerabile pentru a-și îmbunătăți finanțele, a achita principalul și dobânzile la împrumuturi. De exemplu, întreprinderea noastră trebuie să emită acțiuni subcontractanților pentru a reduce presiunea de rambursare a datoriilor, să vândă utilaje și echipamente etc. De asemenea, întreprinderile trebuie să accelereze restructurarea.

În sectorul imobiliar, recomandăm ca autoritățile să vină rapid cu soluții specifice pentru a rezolva prompt problemele juridice ale proiectelor, ajutând piața să se redreseze, astfel încât afacerile să aibă un flux financiar stabil.

Sursă: https://tuoitre.vn/gia-han-no-can-than-no-xau-an-minh-20240623232822045.htm