Restructurarea datoriilor: Atenție la datoriile neperformante ascunse.

Prelungirea Circularei 02 pentru încă 6 luni va ajuta companiile să reducă presiunea financiară și să ramburseze împrumuturile - Foto: NGOC HIEN

Într-o declarație acordată ziarului Tuoi Tre, experții financiari au declarat că prelungirea amânării datoriilor ajută băncile să evite constituirea de provizioane, care le-ar afecta profiturile, oferind în același timp companiilor mai mult timp pentru a-și rambursa datoriile.

Cu toate acestea, experții avertizează că sunt necesare soluții pentru îmbunătățirea calității creditelor, pentru consolidarea reală a afacerilor și pentru evitarea riscului unei creșteri bruște a ratelor datoriilor neperformante și a reclasificării creditelor în categorii superioare la expirarea acestei circulare, la sfârșitul anului.

* Conf. univ. Prof. Dr. Nguyen Huu Huan (Lector principal, Universitatea de Economie Ho Chi Minh City):

Rata creditelor neperformante va crește la expirarea Circularei 02.

Situația economică rămâne dificilă, cu o redresare lentă atât pe plan intern, cât și internațional, afectând capacitatea de rambursare a datoriilor întreprinderilor. Drept urmare, creditele neperformante au o tendință ascendentă în întregul sector bancar, ceea ce ar putea duce la un val de executări silite ale activelor și falimente ale companiilor.

Prin urmare, prelungirea Circularei 02 oferă băncilor mai mult timp pentru a gestiona și a rezolva datoriile neperformante și, de asemenea, reduce dificultățile cu care se confruntă întreprinderile în accesarea capitalului și planificarea rambursărilor corespunzătoare ale datoriilor. Atunci când situația economică se va îmbunătăți, întreprinderile vor putea să își ramburseze datoriile.

Totuși, pe lângă aspectele sale pozitive, această politică are și un dezavantaj: acționează ca o „cortină care ascunde datoriile neperformante”, deoarece amploarea și procentul real al datoriilor neperformante rămân „ascunse” deoarece acestea nu au fost încă rambursate, iar categoriile de datorii sunt în continuare menținute.

Dacă Banca de Stat a Vietnamului nu prelungește circulara până la sfârșitul acestui an, rata creditelor neperformante ar putea crește semnificativ, chiar dublându-se sau triplându-se față de cifra actuală, dacă întreprinderile tot nu reușesc să își mărească fluxul de numerar și să își îmbunătățească performanța. Acest lucru ar putea provoca un șoc psihologic investitorilor și publicului, creând riscuri potențiale pentru sistemul bancar.

Modul în care gestionăm în prezent datoriile neperformante este ca și cum ai încerca să răcești un motor supraîncălzit, dar afectează și indicatorul de temperatură. Cu toate acestea, per total, prelungirea datoriilor rămâne cea mai bună soluție temporară în prezent, deoarece, având în vedere capacitatea financiară actuală a întreprinderilor și situația dificilă din domeniul imobiliar, este foarte dificil să rezolvi datoriile neperformante și să găsești o soluție mai optimă.

Până la sfârșitul acestui an, dacă situația economică rămâne nefavorabilă, Banca de Stat a Vietnamului va trebui cu siguranță să ia în considerare extinderea circularei. Cu toate acestea, prevăd că vârful datoriilor neperformante va avea loc în al treilea trimestru al acestui an și va rămâne la un nivel ridicat, apoi va tinde să scadă dacă apare un factor crucial: redresarea economică. Acestea sunt, de asemenea, condițiile pentru înăsprirea treptată a gestionării datoriilor neperformante.

* Conf. univ. Prof. Dr. Dinh Trong Thinh (expert financiar):

Solicitați băncilor să gestioneze riscurile și să facă provizioane corespunzătoare.

Prelungirea Circularei 02 este o soluție pozitivă atât pentru companii, cât și pentru bănci. Pentru companii, circulara ajută la prevenirea reclasificării datoriilor restante sau potențial riscante drept creanțe neperformante sau a avansării în categoriile de datorii, permițând în același timp companiilor să acceseze împrumuturi din sistemul bancar. Acest lucru permite companiilor să continue să funcționeze, să se restructureze eficient și să mențină resursele necesare pentru a rambursa principalul și dobânzile către bănci.

Băncile beneficiază și pentru că, atunci când datoria este amânată, nu actualizează clasificarea datoriilor și nu impun restricții, așa că tot distribuie fonduri, ajutând întreprinderile să depășească dificultățile și să ramburseze datoriile. Acest lucru reduce, de asemenea, riscul ca băncile să piardă dobânzi sau principal...

Există însă un pericol în implementarea acestei politici: pe lângă întreprinderile care profită în mod activ de politica menționată mai sus, vor exista și întreprinderi care nu reușesc să profite de oportunitățile oferite de această sursă de capital. Dacă băncile continuă să acorde împrumuturi, acest lucru va crește povara asupra întreprinderilor în sine, iar datoriile neperformante vor crește, ceea ce va duce la riscul de pierderi de capital.

Evident, această politică are aspecte pozitive, așa că atât companiile, cât și băncile așteaptă cu nerăbdare restructurarea și amânarea datoriilor. Cu toate acestea, pentru a maximiza efectele pozitive ale politicii, companiile trebuie să se restructureze, să utilizeze capitalul eficient și să își stabilească obiective pentru rambursarea principalului și a dobânzilor.

În același timp, băncile trebuie să monitorizeze și să supravegheze întreprinderile, evaluând cu exactitate care întreprinderi au potențialul de a-și recupera și rambursa împrumuturile și dobânzile, pentru a le sprijini în procesul de restructurare și a oferi finanțare pentru producție și operațiuni comerciale. Acest lucru va crea o situație sustenabilă pentru ambele părți.

Guvernul trebuie, de asemenea, să inspecteze și să supravegheze întreprinderile pentru a se asigura că respectă reglementările statului, iar autoritățile relevante ar trebui să creeze cele mai bune condiții posibile pentru ca întreprinderile să producă, să vândă și să consume produse, ajutându-le să se redreseze.

În special, Banca de Stat a Vietnamului și Guvernul trebuie să solicite băncilor să gestioneze riscurile și să ia măsuri adecvate pentru a evita o creștere bruscă a datoriilor neperformante în viitorul apropiat, care ar putea afecta operațiunile bancare și chiar ar putea reprezenta riscuri pentru întregul sistem.

Dl. Le Viet Hai (Vicepreședinte permanent al Asociației Antreprenorilor de Construcții din Vietnam - VACC):

Te rog să mă anunți curând.

În realitate, companiile imobiliare se confruntă în continuare cu dificultăți semnificative; capacitatea lor de a rambursa contractorii rămâne foarte lentă, iar multe companii încă nu și-au echilibrat fluxul de numerar pentru a continua implementarea proiectelor. Multe proiecte sunt blocate, iar construcția nu a fost reluată. Prin urmare, restructurarea datoriilor și amânarea acestora vor atenua o parte din dificultățile cu care se confruntă aceste companii.

În prezent, antreprenorii se confruntă în continuare cu dificultăți financiare semnificative, unele companii întâmpinând dificultăți grave. Prin urmare, companiile speră că această politică de amânare a datoriilor va fi prelungită pentru încă un an, până la mijlocul anului 2025. Cu toate acestea, dacă această circulară este prelungită în continuare, este necesar să fie anunțată cu aproximativ două luni înainte de termenul limită, de exemplu, în aprilie 2024 în loc de iunie 2024, deoarece în ultimul moment, companiile se vor confrunta cu dificultăți semnificative cu datoriile care urmează să fie plătite.

În plus, întreprinderile însele trebuie să depună eforturi semnificative pentru a-și îmbunătăți finanțele și a rambursa principalul și dobânzile la împrumuturi. De exemplu, compania noastră a trebuit să emită acțiuni subcontractanților pentru a reduce presiunea asupra rambursării datoriilor și să vândă echipamente și utilaje. De asemenea, întreprinderile trebuie să accelereze restructurarea.

În ceea ce privește sectorul imobiliar, recomandăm ca autoritățile relevante să implementeze rapid soluții concrete pentru a rezolva prompt obstacolele legale din calea proiectelor, ajutând piața să se redreseze, astfel încât afacerile să poată avea un flux financiar stabil.

Sursă: https://tuoitre.vn/gia-han-no-can-than-no-xau-an-minh-20240623232822045.htm