Reduceți marja, controlați riscul portofoliului

Posibilitatea retestarea aprovizionării în zona 1.110 – 1.115

După creșterea impresionantă din săptămâna precedentă, piața bursieră vietnameză a continuat să aibă o performanță pozitivă. Mai exact, sentimentul optimist a ajutat indicele VN să crească puternic în primele două sesiuni ale săptămânii, depășind nivelul de rezistență psihologică de 1.100 de puncte.

Piața a continuat să crească ușor în a patra sesiune, înainte de a se zgudui puternic în sesiunea următoare, când indicele VN a scăzut cu 0,7% și s-a retras aproape de pragul de 1.100 de puncte din cauza presiunii sporite de preluare a profitului.

Cu toate acestea, cererea pentru acțiuni la prețuri mici a fost activată în ultima sesiune a săptămânii și a ajutat indicele VN să se inverseze și să crească. La sfârșitul săptămânii de tranzacționare, indicele VN a închis pozitiv la 1.107,5 puncte, în creștere cu 1,5% față de săptămâna precedentă. În același timp, indicele HNX a crescut cu 0,7% la 227,6 puncte, iar indicele UPCoM a crescut cu 0,3% la 84,2 puncte.

Lichiditatea a crescut brusc, valoarea medie a tranzacțiilor pe cele 3 etaje ajungând la 21.265 miliarde VND, o creștere de 14,9% față de săptămâna precedentă. Numai în sesiunea din 8 iunie, lichiditatea a crescut dramatic, ajungând la peste 23.000 miliarde VND - cel mai ridicat nivel de la începutul anului.

În plus, investitorii străini și-au redus valoarea netă de vânzare la bursa HoSE la 483 miliarde VND, în scădere cu 59,2% față de săptămâna precedentă, și și-au majorat valoarea netă de cumpărare la indicele HNX la 91 miliarde VND. În schimb, investitorii străini și-au majorat valoarea netă de vânzare la indicele UPCOM la 178 miliarde VND.

Finanțe - Bănci - Perspectiva pieței bursiere 12 iunie: Marjă mai mică, controlul riscului portofoliului — Graficul evaluării pieței pe parcursul anului trecut (Sursa: Fiintrade).

Comentând pragul pe care VN-Index îl poate atinge în noua săptămână de tranzacționare, Yuanta Vietnam Securities a comentat că, după ce a întâmpinat o rezistență dificilă în intervalul 1.115 - 1.125 puncte la începutul lunii iunie, VN-Index s-ar putea deplasa spre 1.135 puncte, în timp ce riscurile pe termen lung continuă să scadă.

Echipa de analiză consideră că investitorii pe termen lung își pot continua creșterea deținerilor de acțiuni și pot acorda atenție grupelor de acțiuni în iunie 2023, inclusiv producția și distribuția de energie electrică, produsele farmaceutice, tehnologia și serviciile de petrol și gaze.

Cu toate acestea, Rong Viet Securities a comentat că este probabil ca piața să retesteze oferta în zona 1.110 - 1.115 puncte în următoarea sesiune de tranzacționare. Dacă oferta în această zonă dă semne de răcire, piața poate continua să se deplaseze treptat către zona de rezistență din jurul valorii de 1.125 de puncte.

Prin urmare, investitorii pot deține sau exploata oportunități pe termen scurt în acțiuni cu semnale tehnice bune și care atrag flux de numerar. Cu toate acestea, este necesar să se ia în considerare încasarea de profit din acțiunile care cresc rapid până în zona de rezistență sau care se află sub presiune de vânzare din zona de rezistență pentru a obține rezultatele.

Limitați achizițiile noi în acest moment

Comentând evoluția pieței în perioada următoare, dl. Hoang Viet Phuong - Directorul Centrului de Analiză și Consultanță în Investiții al companiei SSI Securities, a declarat că, în sesiunea de weekendul trecut, fluxul de numerar puternic a ajutat indicele VN să se redreseze treptat la sfârșitul sesiunii și a închis în creștere cu 6,21 puncte, echivalentul a 0,56%, până la 1.107,53 puncte. Lichiditatea a ajuns la 839 de milioane de unități potrivite, mai mică decât în sesiunea precedentă.

Potrivit domnului Phuong, indicatorul RSI menține în continuare un semnal de consens puternic cu indicatorul ADX, în timp ce indicele VN își menține poziția deasupra liniei EMA 200 la 1.096. Având în vedere semnalele tehnice menționate mai sus, se preconizează că indicele VN va continua să se deplaseze într-un trend ascendent și spre intervalul țintă de 1.116 - 1.120.

Pe termen lung, indicele VN a scăpat de trendul lateral din intervalul îngust 1.040 - 1.080 și a intrat într-un trend ascendent cu o creștere moderată, iar ținta pentru iunie este spre intervalul 1.150 - 1.160. Pe măsură ce se apropie de vechiul vârf, este probabil să apară corecții și fluctuații cu nivelul de suport al indicelui de 1.160 de puncte.

În ceea ce privește fluxul de numerar și tendințele tehnice, expertul de la SSI recomandă ca investitorii să continue să urmărească acest trend ascendent pentru a căuta profituri, fiind în același timp necesară o bună gestionare a riscurilor prin diversificarea portofoliului între grupurile industriale și respectarea disciplinei stabilite în tranzacțiile pe termen scurt.

În iunie, dl. Phuong a sugerat oportunități de investiții în perioadele de corecție în anumite acțiuni cu capitalizare bursieră mare, de obicei STB, MBB, MBS, KBC, NLG, PVS, KSB, MWG,...

În mod similar, dl. Dinh Quang Hinh - Șeful Departamentului de Strategie Macro și de Piață, Departamentul de Analiză al companiei VNDirect Securities, a comentat că indicele VN se apropie treptat de zona de rezistență puternică de 1.120-1.140 de puncte. Acesta este vârful atins de acest indice de la începutul anului 2023, așadar nu este ușor pentru indicele VN să depășească această zonă de rezistență.

În acest context, investitorii ar trebui să limiteze noile achiziții în acest moment și pot lua în considerare preluarea de profit din unele dintre acțiunile achiziționate la prețuri mici în săptămânile anterioare pentru a realiza profituri. Investitorii cu rate de îndatorare ridicate ar trebui să reducă proactiv marja pentru a controla riscurile portofoliului .

Sursă