Ratele dobânzilor la economii au scăzut la un minim istoric

Rata dobânzii minime

După ce tocmai a primit un bonus de sfârșit de an de 50 de milioane de VND, dna Nguyen Ha (districtul Nha Be, orașul Ho Și Min) a deschis o aplicație online pentru o casă de economii și a fost surprinsă să vadă că rata dobânzii pe o lună era de doar 2%/an. Ea a spus că, pe vremea aceasta, anul trecut, rata dobânzii la economiile pe o lună era de 6%/an, de 3 ori mai mare decât acum. „Văzând că rata dobânzii era prea mică, am mărit termenul depozitului la 12 luni, dar a fost de doar 5%/an, jumătate din cât era înainte.”

Vietcombank reduce ratele dobânzilor la economii la cel mai scăzut nivel de 1,7%/an

„Acum 1 an”, a lamentat dna Nguyen Ha. Privind în urmă la această perioadă a anului trecut, băncile au mobilizat depozite la termen pe 12 luni cu rate ale dobânzii de 9 - 9,5%/an, unele bănci chiar au crescut ratele dobânzii la 11 - 12%/an. Cu 1 miliard de VND depus în bancă, la o rată a dobânzii de 10%/an, veți primi 100 de milioane de VND în dobânzi. Cu rata actuală a dobânzii de 5%/an, deponenții vor primi doar 50 de milioane de VND în dobânzi. Acest lucru îi face pe deponenți „cu inima frântă”, a spus dna Ha.

Ratele dobânzilor la economii scad la un minim istoric, sub 2%/an

Se poate observa că piața ratelor dobânzilor se inversează. În loc să se grăbească să crească ratele dobânzilor la economii, așa cum au făcut-o acum un an, băncile au redus continuu ratele dobânzilor la depozite. Recent, 4 bănci comerciale de stat, care reprezintă aproape jumătate din cota de piață a mobilizării capitalului în întregul sistem, au redus ratele dobânzilor la depozite la niveluri scăzute. Vietcombank a preluat inițiativa în reducerea ratelor dobânzilor la economii la 1,7%/an pentru termene de 1-2 luni, iar celelalte 3 bănci, BIDV, VietinBank și Agribank, au redus, de asemenea, ratele dobânzilor la 1,8-1,9%/an. Aceste bănci au redus ratele dobânzilor pentru termene de 3-5 luni la 2-2,2%/an; pentru termene de 6-11 luni la 3-3,2%/an; și pentru termene de 12 luni și peste la 4,7-5,3%/an.

Imediat după aceea, banca a intrat sub control special, SCB reducând drastic rata dobânzii de mobilizare la același nivel cu rata dobânzii de mobilizare a Vietcombank. Cea mai mică rată a fost de 1,7%/an pentru un termen de 1-2 luni, cea mai mare rată a dobânzii a fost de 4,7%/an pentru un termen de 12 luni sau mai mult. O serie de bănci comerciale pe acțiuni, cum ar fi Techcombank, LPBank , MSB, VietABank..., au răspuns, de asemenea, la unison, reducând ratele dobânzii de mobilizare în primele zile ale anului. În doar primele 2 săptămâni ale noului an, peste 10 bănci și-au ajustat în jos ratele dobânzii la economii. Până în acest moment, rata dobânzii de mobilizare de 6%/an aproape a dispărut. Comparativ cu acum 1 an, rata dobânzii la economii este acum doar la jumătate, pentru termene sub 6 luni fiind uneori doar 1/3.

Pe piața interbancară, ratele dobânzilor dintre bănci au continuat să scadă la minime istorice. Rata medie a dobânzii interbancare la 16 ianuarie pentru termenele overnight a scăzut la 0,15%/an, la 1 săptămână la 0,29%/an, la 2 săptămâni la 0,49%/an, la 1 lună la 1,06%/an, la 3 luni la 2,98%/an, la 6 luni la 4,11%/an...; ratele dobânzilor băncilor pe piața interbancară sunt chiar mai mici decât ratele dobânzilor mobilizate de la persoane fizice. Acest lucru arată că lichiditatea băncilor este destul de abundentă.

Deși ratele dobânzilor la economii au scăzut continuu, suma de bani depusă în sistemul bancar a continuat să crească. Potrivit Băncii de Stat a Vietnamului (SBV), sistemul instituțiilor de credit a mobilizat încă 1,7 milioane de miliarde VND, ajungând la 13,5 milioane de miliarde VND, în creștere cu 13,2% față de sfârșitul anului 2022. Acesta este anul cu cea mai mare creștere a mobilizării din istorie. Datele de la sucursala SBV din Ho Chi Minh City arată că, deși ratele dobânzilor VND au scăzut continuu, mobilizarea a crescut cu 10,75%, reprezentând 92% din mobilizarea totală. Mobilizarea valutelor străine de către instituțiile de credit a scăzut brusc cu 19,7%, reprezentând 8% din mobilizarea totală. În 2023, creșterea mobilizării instituțiilor de credit este de 7,68% față de sfârșitul anului precedent.

Ratele dobânzilor la economii sunt încă pozitive

Economistul Dinh The Hien a comentat că rata dobânzii la 4 bănci de stat este de aproximativ 5%/an, iar cea a băncilor pe acțiuni este de 5-6%/an, ceea ce este rezonabil în contextul actual. Cu toate acestea, potrivit acestuia, rata dobânzii la economii va fi dificilă în perioada următoare și nu ar trebui redusă în continuare.

„Această rată a dobânzii de mobilizare este, de asemenea, pozitivă în comparație cu inflația așteptată și, în același timp, ajută ca rata dobânzii la credite să se situeze în jurul valorii de 7-9%/an, ceea ce este stabil. Întreprinderile și persoanele fizice își doresc în continuare ca rata dobânzii la credite să fie mai mică, dar dacă va fi așa, va duce la o creditare ușoară. De asemenea, întreprinderile trebuie să calculeze cum să se împrumute eficient, să nu se împrumute și apoi să investească nerezonabil. Acest lucru s-a întâmplat în anii cu rate mici ale dobânzii la credite”, a avertizat dl Hien, spunând că în 2024 nu există niciun motiv ca ratele dobânzii să scadă în continuare, deoarece economia se va redresa treptat mai bine, astfel încât și cererea de capital va crește. De asemenea, băncile trebuie să mobilizeze capital pentru a satisface nevoile de creditare ale organizațiilor și persoanelor fizice.

„Așteptarea ca rata dobânzii la mobilizare să rămână la 5%/an este rezonabilă, acest nivel menținut timp de 5 ani va susține creșterea economică. Cu o astfel de rată a dobânzii la mobilizare, canalul obligațiunilor va deveni din nou atractiv atunci când va avea o rată a dobânzii de 8-9%/an, deoarece este cu aproximativ 30% mai mare decât rata dobânzii la economii. Cele două canale, economiile și obligațiunile, vor fi contragreutăți, dar obligațiunile nu sunt neapărat mai atractive decât canalul economiilor din cauza nivelului de risc mai ridicat”, a prezis dl. Hien.

VIZUALIZARE RAPIDĂ 20H 20.1: Ratele dobânzilor la economii scad la un minim istoric

Este rezonabil să ne așteptăm ca rata dobânzii la depozite să rămână la 5% pe an, ceea ce, dacă se menține timp de 5 ani, va susține creșterea economică. Cu o astfel de rată a dobânzii la depozite, canalul obligațiunilor va deveni din nou atractiv atunci când va atinge o rată a dobânzii de 8-9% pe an, deoarece este cu aproximativ 30% mai mare decât rata dobânzii la economii. Cele două canale, economiile și obligațiunile, vor fi contragreutăți, dar obligațiunile nu sunt neapărat mai atractive decât canalul economiilor din cauza nivelului de risc mai ridicat.

Economistul Dinh The Hien

Ținta de control al inflației în 2024 este de aproximativ 4 - 4,5% în medie, astfel încât rata actuală a dobânzii băncilor este peste 5%/an, potrivit profesorului asociat - Dr. Nguyen Huu Huan (Universitatea de Economie, Ho Chi Minh City), ceea ce este încă pozitiv. În anii precedenți, fenomenul ratelor dobânzilor reale negative apărea atunci când inflația creștea. Cu toate acestea, canalele de investiții nu sunt atractive, teama de risc crește, așa că banii încă caută economii pentru adăpost.

Deși se preconizează că rata dobânzii la economii în 2024 va scădea ușor și nu la fel de puternic ca în 2023, dl. Nguyen Huu Huan a mai spus că nu este previzibil ca rata dobânzii să scadă la 0%. Rata actuală a dobânzii la economii este de 1,7% calculată pe 12 luni, astfel încât rata dobânzii pe lună este de 0,14%. În contextul în care băncile au lichidități abundente, excesul de bani mobilizați nu poate fi împrumutat, astfel încât băncile vor limita mobilizarea capitalului. Acest lucru duce la riscul ca ratele dobânzilor să scadă aproape de 0% pe termen scurt. „Dacă Banca de Stat nu retrage bani, posibilitatea ca ratele dobânzilor la economii să scadă este inevitabilă”, a comentat dl. Huan.

Ratele dobânzilor sunt așteptate să scadă în 2024

Conform rezultatelor sondajului privind tendințele de afaceri din primul trimestru al anului 2024, anunțat de Departamentul de Prognoză și Statistică al Băncii de Stat a Vietnamului, ratele dobânzilor la depozite și credite ar putea continua să scadă ușor, cu o scădere medie așteptată de 0,3 - 0,4% în primul trimestru al anului 2024 și o scădere de 0,2% pe întregul an 2024. Mobilizarea de capital în întregul sistem bancar este de așteptat să crească cu o medie de 2,6% în primul trimestru al anului 2024 și cu 12,1% în 2024, echivalentul așteptărilor din sondajul anterior. Soldul creditului din sistemul bancar este prognozat să crească cu 4,4% în primul trimestru al anului 2024 și cu 14,2% în 2024, o creștere de 0,4% față de prognoza de 13,8% din sondajul anterior. Evaluările riscurilor clienților efectuate de bănci în primul trimestru au crescut în continuare față de trimestrul precedent, dar rata de creștere încetinește și ar putea scădea în 2024.

Legătură sursă: https://thanhnien.vn/lai-tiet-kiem-xuong-thap-nhat-lich-su-18524011923111518.htm