Ratele dobânzilor la economii au scăzut la cel mai scăzut nivel din istorie.

Ratele dobânzilor ating pragul cel mai scăzut.

După ce tocmai a primit un bonus de sfârșit de an de 50 de milioane de VND, dna Nguyen Ha (districtul Nha Be, orașul Ho Și Min) a fost șocată să constate că rata dobânzii lunare scăzuse la doar 2% pe an atunci când a deschis aplicația de economii online a băncii sale. Ea a remarcat că, în această perioadă a anului trecut, rata dobânzii lunare la economii era de 6% pe an, de trei ori mai mare decât este acum. „Văzând că rata dobânzii era atât de mică, am mărit termenul depozitului la 12 luni, dar era totuși doar 5% pe an, jumătate din rata anterioară.”

Vietcombank reduce ratele dobânzilor la economii la cel mai scăzut nivel de 1,7% pe an.

„Acum un an”, a lamentat dna Nguyen Ha. Privind în urmă la această perioadă a anului trecut, băncile ofereau depozite pe 12 luni cu rate ale dobânzii de 9-9,5% pe an, unele bănci chiar ridicând ratele până la 11-12% pe an. Cu 1 miliard de VND depuse într-o bancă la 10% pe an, deponenții ar primi 100 de milioane de VND dobândă. Dar cu rata actuală a dobânzii de 5% pe an, deponenții primesc doar 50 de milioane de VND dobândă. Acest lucru este sfâșietor pentru deponenți”, a spus dna Ha.

Ratele dobânzilor la economii au scăzut la un minim istoric, sub 2% pe an.

Este evident că piața ratelor dobânzilor se inversează. În loc să concureze pentru creșterea ratelor dobânzilor la economii, așa cum au făcut acum un an, băncile reduc continuu ratele dobânzilor la depozite. Recent, patru bănci comerciale de stat, care dețin aproape jumătate din cota de piață a depozitelor în întregul sistem, au redus ratele dobânzilor la depozite la niveluri scăzute. Vietcombank a fost pionier în această reducere, reducând ratele dobânzilor la economii la 1,7%/an pentru termene de 1-2 luni, în timp ce celelalte trei bănci, BIDV, VietinBank și Agribank , au redus, de asemenea, ratele la 1,8-1,9%/an. Aceste bănci au redus ratele dobânzilor pentru termene de 3-5 luni la 2-2,2%/an; pentru termene de 6-11 luni la 3-3,2%/an; și pentru termene de 12 luni sau mai mult la 4,7-5,3%/an.

La scurt timp după aceea, SCB, o bancă aflată sub supraveghere specială, și-a redus semnificativ ratele dobânzilor la depozite pentru a le egala cu cele ale Vietcombank. Cea mai mică rată a fost de 1,7%/an pentru termene de 1-2 luni, în timp ce cea mai mare rată a fost de 4,7%/an pentru termene de 12 luni sau mai mult. O serie de alte bănci comerciale pe acțiuni, cum ar fi Techcombank, LPBank , MSB, VietABank etc., au urmat exemplul, reducând ratele dobânzilor la depozite în primele zile ale anului. Doar în primele două săptămâni ale noului an, peste 10 bănci și-au ajustat în jos ratele dobânzilor la economii. Până în acest moment, rata dobânzii la depozite de 6%/an aproape dispăruse. Comparativ cu acum un an, ratele dobânzilor la economii sunt acum doar la jumătate, iar pentru termene sub 6 luni, acestea sunt uneori doar la o treime.

Pe piața interbancară, ratele dobânzilor la tranzacțiile interbancare au continuat să scadă la niveluri istoric minime. Pe 16 ianuarie, rata medie a dobânzii interbancare pentru scadențele overnight a scăzut la 0,15%/an, la 1 săptămână la 0,29%/an, la 2 săptămâni la 0,49%/an, la 1 lună la 1,06%/an, la 3 luni la 2,98%/an și la 6 luni la 4,11%/an...; ratele dobânzilor la tranzacțiile interbancare au fost chiar mai mici decât ratele la depozitele persoanelor fizice. Acest lucru indică faptul că băncile dispun de o lichiditate amplă.

În ciuda scăderii continue a ratelor dobânzilor la economii, depozitele din sistemul bancar continuă să crească. Potrivit Băncii de Stat a Vietnamului (SBV), instituțiile de credit au mobilizat încă 1,7 trilioane VND, aducând totalul la 13,5 trilioane VND, o creștere de 13,2% față de sfârșitul anului 2022. Aceasta este cea mai mare rată de creștere a depozitelor din istorie. Datele de la sucursala SBV din Ho Chi Minh City arată că, în ciuda scăderii continue a ratelor dobânzilor VND, depozitele au crescut cu 10,75%, reprezentând 92% din totalul depozitelor. Depozitele în valută au scăzut brusc cu 19,7%, reprezentând 8% din totalul depozitelor. În 2023, creșterea depozitelor instituțiilor de credit este proiectată la 7,68% față de sfârșitul anului precedent.

Ratele dobânzilor la economii rămân pozitive în termeni reali.

Economistul Dinh The Hien a comentat că ratele dobânzilor oferite de cele patru bănci de stat, de aproximativ 5% pe an, și de băncile pe acțiuni, de 5-6% pe an, sunt rezonabile în contextul actual. Cu toate acestea, potrivit acestuia, este puțin probabil ca ratele dobânzilor la economii să scadă în continuare în viitorul apropiat și nu ar trebui reduse în continuare.

„Această rată a dobânzii la depozite este deja pozitivă în termeni reali în comparație cu inflația așteptată și ajută la menținerea ratelor dobânzilor la credite în jurul a 7-9% pe an, ceea ce este stabil. Întreprinderile și persoanele fizice își doresc în continuare rate ale dobânzilor la credite mai mici, dar dacă se întâmplă acest lucru, va duce la creditare ușoară. Întreprinderile trebuie, de asemenea, să ia în considerare împrumuturile eficiente și să nu investească irațional. Acest lucru s-a întâmplat în anii cu rate ale dobânzilor la credite scăzute”, a avertizat dl Hien, adăugând că în 2024 nu există niciun motiv ca ratele dobânzilor să scadă în continuare, deoarece economia se va redresa treptat mai bine, iar cererea de capital va crește în mod corespunzător. De asemenea, băncile trebuie să mobilizeze capital pentru a satisface nevoile de creditare ale organizațiilor și persoanelor fizice.

„Așteptarea ca ratele dobânzilor la depozite să rămână la 5% pe an este rezonabilă; menținerea acestui nivel timp de 5 ani va susține creșterea economică. Cu astfel de rate ale dobânzilor la depozite, piața obligațiunilor va deveni din nou atractivă, cu rate ale dobânzilor de 8-9% pe an, deoarece este cu aproximativ 30% mai mare decât ratele dobânzilor la economii. Cele două canale, economiile și obligațiunile, se vor contrabalansa, dar obligațiunile nu sunt neapărat mai atractive decât economiile datorită nivelului lor de risc mai ridicat”, a prezis dl Hien.

VIZUALIZARE RAPIDĂ 20:00 20.1: Ratele dobânzilor la economii scad la un minim istoric.

Așteptarea ca ratele dobânzilor la depozite să rămână la 5% pe an este rezonabilă; menținerea acestui nivel timp de 5 ani va susține creșterea economică. Cu astfel de rate ale dobânzilor la depozite, piața obligațiunilor va deveni din nou atractivă, cu rate ale dobânzii de 8-9% pe an, fiind cu aproximativ 30% mai mari decât ratele dobânzilor la economii. Cele două canale, economiile și obligațiunile, se vor contrabalansa, dar obligațiunile nu sunt neapărat mai atractive decât economiile datorită nivelului lor de risc mai ridicat.

Economistul Dinh The Hien

Cu o țintă de control al inflației în 2024 în medie de aproximativ 4-4,5%, ratele actuale ale dobânzilor la depozitele bancare, de peste 5% pe an, sunt încă pozitive în termeni reali, potrivit profesorului asociat Dr. Nguyen Huu Huan (Universitatea de Economie din Ho Chi Minh City). În anii precedenți, au existat cazuri de rate ale dobânzii reale negative atunci când inflația era ridicată. Cu toate acestea, canalele de investiții nu sunt atractive, iar aversiunea față de risc este în creștere, așa că banii încă își caută refugiul în conturile de economii.

Deși prognoza pentru ratele dobânzilor la economii în 2024 este o ușoară scădere, nu la fel de accentuată ca în 2023, dl. Nguyen Huu Huan consideră, de asemenea, că este imprevizibil ca ratele dobânzilor să scadă la 0%. Rata actuală a dobânzii la economii este de 1,7% pe 12 luni, ceea ce înseamnă o rată lunară a dobânzii de 0,14%. Având în vedere că băncile au lichidități abundente și depozite excesive care nu pot fi împrumutate, acestea vor restricționa mobilizarea capitalului. Acest lucru duce la riscul ca ratele dobânzilor să scadă aproape de 0% pe termen scurt. „Dacă Banca de Stat a Vietnamului nu retrage bani din circulație, o scădere a ratelor dobânzilor la economii este inevitabilă”, a comentat dl. Huan.

Se preconizează că ratele dobânzilor vor scădea în 2024.

Conform rezultatelor sondajului privind tendințele de afaceri pentru T1/2024, publicat de Departamentul de Prognoză și Statistică al Băncii de Stat a Vietnamului, se preconizează că ratele dobânzilor la depozite și credite vor continua să scadă ușor, cu o scădere medie așteptată de 0,3-0,4% în T1/2024 și de 0,2% pentru întregul an 2024. Mobilizarea de capital în întregul sistem bancar este așteptată să crească în medie cu 2,6% în T1/2024 și cu 12,1% în 2024, echivalentul așteptărilor din sondajul anterior. Soldul creditului din sistemul bancar este proiectat să crească cu 4,4% în T1/2024 și cu 14,2% în 2024, o ajustare în creștere de 0,4% față de prognoza de 13,8% din sondajul anterior. Băncile au evaluat riscul clienților în primul trimestru ca fiind încă în creștere față de trimestrul precedent, dar rata de creștere încetinește și ar putea scădea în 2024.

Legătură sursă: https://thanhnien.vn/lai-tiet-kiem-xuong-thap-nhat-lich-su-18524011923111518.htm