Câteva acțiuni de urmărit pe 13 decembrie

Recomandare de cumpărare pentru acțiuni PVD

Vietcap Securities Company (VCSC) a revizuit în scădere prețul țintă al PetroVietnam Drilling and Well Services Corporation (PVD) cu 14%, la 26.600 VND/acțiune, dar continuă să mențină o recomandare optimistă, deoarece prețul acțiunilor PVD a scăzut cu 16% în ultimele 3 luni. Reducerea prețului țintă de către VCSC reflectă reducerea cu 21% a prognozei noastre privind profitul după impozitare (PAT) raportat pentru perioada 2024-2028 (-17%/-24%/-22%/-22%/-22% pentru 2024/2025/2026/2027/2028, respectiv) și impactul pozitiv al actualizării prețului țintă de către VCSC până la sfârșitul anului 2025.

VCSC reduce previziunile privind rata medie de exploatare (NPAT) după beneficiul pentru pierderi de petrol, deoarece se așteaptă ca rata medie zilnică de exploatare a PVD să scadă cu 8% în perioada 2025-2028, din cauza presupunerii noastre privind prețurile mai mici la petrolul Brent, așa cum se menționează în Raportul VCSC privind actualizarea industriei de petrol și gaze din 14/11, iar cheltuielile operaționale cresc cu 13% pe baza rezultatelor companiei din primele 9 luni ale anului 2024.

Câteva acțiuni de urmărit pe 13 decembrie (Ilustrație: KT)

VCSC previzionează că prețul NPAT (producția netă de petrol și petrol) din 2025, după veniturile de bază/raportate, va crește cu 26%, respectiv 45% de la an la an, determinat de o creștere așteptată de 2% de la an la an a ratelor medii zilnice pentru ridicarea rapidă a sondelor (jack-up - JU), o creștere așteptată de 25% de la an la an a veniturilor aferente sondelor și așteptările VCSC că rata de schimb USD/VND va înceta să crească în 2025. VCSC previzionează o creștere a activităților de explorare și producție în 2025, ceea ce va stimula serviciile aferente sondelor, profiturile asociatilor și ratele zilnice pe piața JU din ce în ce mai strânsă din Asia de Sud-Est, deși VCSC consideră că redresarea ratelor zilnice va fi puțin mai lentă decât se aștepta.

Recomandare de cumpărare pentru acțiuni POW

Conform KB Securities Vietnam (KBSV), în trimestrul al treilea al anului 2024, PetroVietnam Power Corporation (POW - HOSE) a înregistrat venituri și profit după impozitare de 6.061 miliarde VND (în creștere cu 6,7% în aceeași perioadă), respectiv 453 miliarde VND (în creștere cu 765%), în principal din venituri financiare de 411 miliarde VND reprezentând câștiguri nerealizate din cursul de schimb valutar. În ceea ce privește segmentul de activitate principal, centrala electrică pe cărbune Vung Ang a oprit producția pentru a deservi activitățile de renovare, ceea ce a dus la o scădere cu 41% a producției de energie electrică pe cărbune.

Câteva acțiuni de urmărit pe 13 decembrie (Ilustrație: KT)

În trimestrul 3/2024, producția de energie electrică pe bază de gaze a POW a atins 2.041 milioane kWh, o creștere pozitivă față de nivelul de bază scăzut din trimestrul 3/2023. Cu toate acestea, scăderea cu 30% a producției față de trimestrul precedent arată o presiune concurențială sporită din partea grupului hidroenergetic, care se așteaptă să continue să afecteze producția NT2 până la sfârșitul anului 2024. Producția preconizată în 2024 este de 8.637 milioane kWh.

Începând cu trimestrul al patrulea al anului 2024, problemele centralelor electrice pe gaz Nhon Trach 3 și 4 legate de negocierile privind contractele de achiziție a energiei electrice, contractele de achiziție a gazelor și procedurile de predare a arendei terenurilor au fost rezolvate în mod satisfăcător. KBSV estimează că veniturile și producția de energie electrică pe gaz pentru întregul an vor ajunge la 25.126 miliarde VND și 11.309 milioane kWh, ipoteza de bază pentru prețul energiei electrice fiind de 2.436 VND/kWh.

Pe baza evaluărilor SOTP și EV/EBITDA, a perspectivelor de afaceri, precum și luând în considerare riscurile potențiale, KBSV recomandă cumpărarea de acțiuni POW, cu un preț țintă de 14.500 VND/acțiune.

► Comentarii despre piața bursieră, 13 decembrie: Indicele VN rămâne în trend ascendent

Sursă: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-1312-post1141706.vov