Câteva acțiuni de urmărit pe 23 septembrie

► Comentarii despre piața bursieră pentru săptămâna 23-27 septembrie: Trendul ascendent este dominant

Recomandare pozitivă pentru acțiunile CTG

Vietcap Securities Company (VCSC) și-a menținut prețul țintă de 40.000 VND/acțiune, dar și-a redus recomandarea de la cumpărare la performanță superioară pentru Banca Comercială pe Acțiuni din Vietnam pentru Industrie și Comerț (CTG), deoarece prețul acțiunilor CTG a crescut cu aproximativ 8% în ultimele 3 luni.

Per total, VCSC își menține previziunea de randament total pentru perioada 2024-2028 (2%/0%/-1%/0%/0% în 2024/2025/2026/2027/2028, respectiv).

Câteva acțiuni de urmărit pe 23 septembrie (Ilustrație: KT)

VCSC și-a revizuit ușor în creștere previziunile privind profitul net pentru 2024 cu 2%, la 22,8 trilioane VND (+14,7% față de anul precedent), în principal datorită majorării cu 6% a previziunilor VCSC privind veniturile fără dobânzi (NOII), pe fondul așteptărilor că CTG va înregistra recuperări mai mari din datoriile neperformante rezolvate. La o întâlnire recentă cu investitorii, conducerea a declarat că banca se așteaptă ca veniturile din recuperarea datoriilor neperformante rezolvate să ajungă la 7 trilioane VND (+50% față de anul precedent).

Recomandare de cumpărare pentru acțiunile VPB

VCSC menține o recomandare de cumpărare și un preț țintă de 24.500 VND/acțiune pentru Vietnam Prosperity Joint Stock Commercial Bank (VPB).

VCSC și-a majorat previziunea de profit după impozitare (PAT) pentru perioada 2024-2028 cu 9% (+6%/18%/9%/9%/6% pentru 2024/2025/2026/2027/2028, respectiv), compensând o reducere a multiplului țintă P/B al VCSC de la 1,4x în previziunea anterioară la 1,3x, din cauza îmbunătățirii mai lente decât se aștepta a calității activelor, în timp ce rata de acoperire a creditelor neperformante (LLR) rămâne scăzută, sugerând o presiune persistentă asupra costurilor de creditare.

Câteva acțiuni de urmărit pe 23 septembrie (Ilustrație: KT)

VCSC și-a majorat profitul net (NPAT) pentru 2024 cu 6,1%, ajungând la 14.200 miliarde VND (+41% față de anul precedent), deoarece o scădere de 14% a cheltuielilor operaționale (OPEX) a compensat o creștere de 5% a cheltuielilor cu provizioanele. VPB vizează o creștere bruscă de 114% a PBT în 2024, comparativ cu prognoza VCSC pentru 2024 de 65% față de anul precedent.

Recomandare neutră pentru acțiunile POW

Conform KB Securities Vietnam (KBSV), în al doilea trimestru al anului 2024, PetroVietnam Power Corporation (POW) a înregistrat venituri și profit după impozitare de 9.382 miliarde VND (o creștere de 11,3% în aceeași perioadă), respectiv 441,46 miliarde VND (o creștere de 143,6%). Marja de profit brut a crescut cu 3,28 puncte procentuale în aceeași perioadă, ajungând la 7,83% datorită redresării producției centralei termice Nhon Trach 2 și creșterii impresionante a producției centralelor termice Vung Ang și Ca Mau 1 și 2, care s-a menținut până la sfârșitul celui de-al doilea trimestru al anului 2024.

În al doilea trimestru al anului 2024, producția de energie electrică pe bază de gaz a POW a atins 2.832 milioane kWh, în ușoară scădere cu 4,8%, dar totuși a treia cea mai mare din perioada 2021-2023. Se așteaptă ca presiunea cauzată de deficitul de gaze din regiunea de Sud-Est să se reducă datorită expirării contractului de furnizare a gazelor cu BOT Phu My 2.2 și 3, ajutând astfel NT2 să devină una dintre puținele fabrici rămase care utilizează gaze autohtone ieftine.

Consiliul de Administrație intenționează să efectueze prima aprindere a Centralei Electrice Nhon Trach 3 pe 15 octombrie 2024. Centrala Electrică Nhon Trach 3 va fi conectată la rețea pentru prima dată pe 22 octombrie 2024. Într-un scenariu conservator, KBSV consideră că NT3 va începe să contribuie cu venituri începând cu primul trimestru al anului 2025 din cauza întârzierilor în negocierile de prețuri și a problemelor legate de construcția liniilor electrice și a stațiilor de transformare pentru eliberarea capacității.

Pe baza evaluărilor SOTP și EV/EBITDA, a perspectivelor de afaceri, precum și luând în considerare riscurile potențiale, KBSV recomandă o poziție neutră pentru acțiunea POW, prețul țintă fiind de 13.300 VND/acțiune.

Sursă: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-239-post1122919.vov