Câteva acțiuni de urmărit pe 9 octombrie

Recomandare de cumpărare pentru acțiunile PTB

BIDV Securities Company (BSC) și-a îmbunătățit recomandarea privind acțiunile PTB ale Phu Tai Joint Stock Company de la menținere la cumpărare, cu un preț țintă pe 1 an de 79.200 VND/acțiune (în creștere cu 30% față de prețul din 8 octombrie 2024). BSC a utilizat un raport P/E țintă de 9,5x și un EPS pentru 2025 similar cu rapoartele de recomandare anterioare din T1/2024 și T2/2024. Schimbarea recomandării de la menținere la cumpărare se datorează în principal faptului că prețul acțiunilor PTB a scăzut cu 20% față de vârful său și a revenit la o evaluare atractivă pentru cumpărare.

Teză de investiții: BSC își menține opinia că segmentul de export de lemn va înregistra o creștere de 19% atât în ​​2024, cât și în 2025, deoarece ipotezele noastre sunt încă pe drumul cel bun, exporturile de lemn fiind așteptate să mențină o tendință de redresare în 2024/2025; Creșterea ajustată a segmentului de piatră în 2024 de la 10% la 6%, în principal datorită consumului intern al segmentului de piatră cu 10% mai mic decât se aștepta inițial, în timp ce BSC își menține opinia privind redresarea în 2025 din recomandările anterioare.

Câteva acțiuni de urmărit pe 9 octombrie (Ilustrație: KT)

BSC menține opinia că proiectul Phu Tai Central Life va fi predat în 2025, datorită faptului că proiectul este construit conform termenelor stabilite, majoritatea primelor vânzări ale PTB fiind deja vândute; PTB se tranzacționează la o evaluare rezonabilă pentru cumpărare, cu un raport preț-beneficiu bugetar (FW P/E 2025) de 7,4x.

În 2024, BSC previzionează că PTB va înregistra venituri nete și profit după impozitare - acționari minoritari de 6.037 miliarde VND (în creștere cu 7,5% față de anul precedent) și respectiv 383 miliarde VND (în creștere cu 31%), în scădere cu 2%/scădere cu 2% față de prognoza anterioară, echivalentul unui EPS FW 2024 care va ajunge la 5.723 VND/acțiune și al unui P/E FW 2024 care va ajunge la 10,8 ori.

În 2025, BSC își menține previziunile conform cărora PTB va înregistra venituri nete și profit după impozitare - acționari minoritari de 7.512 miliarde VND (o creștere de 24,4%), respectiv 556 miliarde VND (o creștere de 45%), echivalentul unui EPS FW 2025 care va ajunge la 8.314 VND/acțiune și al unui P/E FW 2025 care va ajunge la 7,4 ori.

Recomandare de cumpărare pentru acțiunile HPG

DSC Securities Company recomandă pozitiv acțiunile Hoa Phat Group Joint Stock Company (HPG), cu un preț țintă de 30.000 VND/acțiune, conform tezei de investiții: Costurile de producție susțin marjele de profit pe termen mediu: Prețurile cărbunelui și minereului de fier în 2024 sunt prognozate de organizații importante din lume (Banca Mondială, Fitch Ratings) a fi mai mici decât în ​​2023 și au fost ajustate semnificativ față de începutul anului. DSC se așteaptă ca, deși prețurile de producție nu vor exploda din cauza pieței chineze încă pesimiste, acestea nu vor scădea brusc din cauza redresării cererii pe piața internă. În același timp, potrivit consiliului de administrație, HPG a lansat stocuri la prețuri mari în primul trimestru pentru a se concentra pe stocarea de bunuri la prețuri mici, contribuind astfel la îmbunătățirea marjei brute în 2024 la 15%.

Câteva acțiuni de urmărit pe 9 octombrie (Ilustrație: KT)

Cererea de oțel pentru construcții revine treptat: Consumul de oțel pentru construcții ar putea reveni treptat odată cu revenirea proiectelor imobiliare, în special a cantității de bunuri care erau încă blocate în probleme legale în anul precedent, când capacitatea autorităților de a aproba legea este susținută de actualizarea noilor legi care reglementează piața imobiliară, care ar putea intra în vigoare simultan din august 2024. În consecință, consumul de oțel pentru construcții HPG în 2024 ar putea reveni la nivelul istoric din 2022, de aproximativ peste 4,1 milioane de tone (+10% în aceeași perioadă).

Complexul Dung Quat 2 este o forță motrice pe termen lung: Proiectul cheie Dung Quat 2, faza 1, cu o capacitate de 2,8 milioane de tone de HRC/an, prinde treptat contur, fiind așteptată să contribuie la producție începând cu 2025. Cu o tehnologie mai modernă, HPG poate produce HRC de înaltă calitate, cu specificații tehnice diverse, potrivit pentru industria auto și navală etc., cu un consum de combustibil redus cu aproximativ 10%. DSC estimează că există încă mult loc pentru cererea de HRC atât pe piețele de export, cât și pe cele interne, astfel încât faza 1 va putea funcționa la capacitate maximă până în 2028.

Analiza pieței bursiere 10/9: Piața își va continua probabil ritmul de redresare

Sursă: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-910-post1127069.vov