Băncile își măresc veniturile din activități fără dobânzi: Direcție strategică pentru o creștere durabilă

În contextul în care marjele dobânzilor nete (MNI) sunt sub presiune din cauza creșterii costurilor de finanțare și a concurenței acerbe pe credite, băncile comerciale își intensifică strategia de diversificare a surselor de venit, în special a veniturilor din activități care nu provin din dobânzi. De la servicii digitale, bancassurance, la valori mobiliare, schimb valutar și active digitale, aceste noi direcții devin piloni importanți pentru a ajuta băncile să mențină o creștere stabilă și sustenabilă.

Sprijin pentru profit pe fondul restrângerii NIM

Conform raportului de perspective din noiembrie 2025 al Dragon Capital Securities (VDSC), băncile vor rămâne „pilonul profitului” al pieței bursiere vietnameze în trimestrul al patrulea al anului 2025, cu o creștere așteptată de peste 25% față de anul precedent. Principala forță motrice provine nu numai din creditul stabil, ci și din veniturile din servicii, bancassurance și investițiile în valori mobiliare care se redresează puternic după perioada lentă din 2023-2024.

De exemplu, la Techcombank , în al treilea trimestru al anului 2025, venitul operațional total (TOI) a crescut cu 21,2%, ajungând la 14.232 miliarde VND, segmentul fără dobânzi crescând de peste 1,5 ori în aceeași perioadă. Tranzacțiile valutare și valorile mobiliare de investiții au crescut cu 816,5%, respectiv 172,2%, aducând un total de peste 1.600 miliarde VND. Serviciile și alte activități au înregistrat, de asemenea, o creștere pozitivă, contribuind cu încă 2.842 miliarde VND.

mHDBank a înregistrat, de asemenea, venituri fără dobânzi de 5.366 miliarde VND, în creștere cu aproape 179% în aceeași perioadă. Între timp,VIB a declarat că veniturile fără dobânzi au reprezentat peste 19% din veniturile operaționale totale în primele 9 luni ale anului, provenind în principal din servicii de carduri de credit, transferuri internaționale de bani, asigurări și utilități bancare digitale.

În contextul în care marja dobânzii nete (MNI) este sub presiune din cauza creșterii costurilor de mobilizare și a concurenței acerbe pe piața creditelor, băncile comerciale promovează strategia de diversificare a surselor de venit, în special a veniturilor fără dobânzi.

Chiar și băncile mici recuperează această tendință. KienlongBank își restructurează sursele de venituri în direcția sustenabilității, concentrându-se pe servicii și activități non-creditare; profitul său din investițiile în valori mobiliare s-a triplat în aceeași perioadă.

În sectorul bancar comercial de stat, profitul net al VietinBank din tranzacționarea de titluri de valoare a ajuns la 667 miliarde VND, de peste opt ori mai mare decât în ​​2024. Vietcombank a înregistrat, de asemenea, un segment de afaceri fără dobânzi care a contribuit cu 3.395 miliarde VND, în creștere cu 4,2%...

Potrivit reprezentanților băncilor, băncile promovează în prezent activități non-creditare, pe de o parte pentru a diversifica sursele de venituri, a reduce treptat dependența de credit pentru a se îndrepta spre o creștere durabilă; pe de altă parte, pentru a dispersa riscurile, în special riscurile de creanțe neperformante, în contextul unei economii care se confruntă încă cu numeroase dificultăți din cauza impactului pieței globale.

Diversificarea surselor de venit - o direcție inevitabilă

Conform SSI Research, în primele 9 luni ale anului 2025, veniturile neteme din dobânzi au continuat să se reducă din cauza creșterii costurilor de finanțare și a concurenței acerbe pe credite, însă veniturile fără dobânzi au accelerat puternic, ajutând băncile să își mențină creșterea profiturilor. Veniturile din tranzacțiile valutare au crescut cu 23%, în timp ce profiturile din valori mobiliare au crescut de 33 de ori, în principal datorită contribuției companiilor de valori mobiliare din cadrul unor bănci precum TCBS (Techcombank) și VPBankS (VPBank).

Dl. Le Khanh Tung, șeful departamentului de cercetare în industria serviciilor financiare de la HSC, a analizat faptul că, în ultimii 1-3 ani, rata contribuției la profit a companiilor de valori mobiliare aflate sub controlul băncilor a crescut. Exemple tipice sunt Techcombank (TCBS) și VPBank (VPBankS), unde companiile de valori mobiliare contribuie cu 16-21% la profitul după impozitare al băncii (începând cu prima jumătate a anului 2025).

Fără a se opri aici, multe bănci își extind activitățile de investiții dincolo de creditul tradițional. PGBank a aprobat politica de achiziționare a acțiunilor companiilor de valori mobiliare, asigurări sau administrare a fondurilor pentru a deveni filiale sau afiliați. Sacombank intenționează să investească până la 1.500 de miliarde VND pentru a deține peste 50% dintr-o companie de valori mobiliare. În paralel, noile politici, cum ar fi Rezoluția 05 privind pilotarea pieței activelor digitale și Legea industriei digitale, deschid un nou spațiu de creștere. Aproximativ 10 companii de valori mobiliare și 3 bănci private mari au fost pioniere în participarea pe piața activelor digitale, cu un volum de tranzacții care poate ajunge la 700 de milioane USD/zi dacă proiectul pilot are succes, echivalentul a 50% din valoarea actuală de pe piața bursieră.

În plus, în strategia de extindere a surselor de venituri, transformarea digitală continuă să joace un rol central. Dl. Vu Thanh Trung, vicepreședinte al Consiliului de Administrație MB, a declarat: „Platforme digitale cheie precum App MBBank, BIZ MBBank și Banking-as-a-Service (BAAS) au contribuit puternic la creșterea numărului de clienți, a vânzărilor cu amănuntul și a veniturilor”.

Pentru VIB, investițiile puternice în serviciile bancare digitale și în ecosistemul cardurilor de credit au ajutat banca să ajungă la peste 1 milion de carduri în circulație, cu cheltuieli totale de 104.000 de miliarde VND după 9 luni, în creștere cu 15% în aceeași perioadă. Alături de plata facturilor, transferul de bani și produsele de asigurare, platformele digitale devin un nou „motor de venituri”. Datorită transformării digitale și diversificării serviciilor, băncile își reduc treptat dependența de credit, crescând în același timp rezistența la fluctuațiile economice.

VDSC evaluează că al patrulea trimestru al anului 2025 va fi un „test de rezistență” pentru industria bancară. Băncile cu rate CASA ridicate, portofolii de credit diversificate și strategii de creștere durabilă vor continua să mențină un ritm de creștere stabil, în timp ce grupul dependent de creditul tradițional se va confrunta cu presiuni asupra profiturilor în prima jumătate a anului 2026.

Potrivit experților, creșterea veniturilor fără dobânzi nu mai este o „opțiune”, ci a devenit o strategie vitală pentru a ajuta băncile să reducă riscurile ciclice, să consolideze capacitatea financiară și să îmbunătățească eficiența operațională. Atunci când piața activelor digitale, bancassurance, tranzacționarea cu aur... se extind, odată cu valul puternic al transformării digitale, tabloul profitului din industria bancară promite să fie mai colorat și mai sustenabil.

Sursă: https://thoibaonganhang.vn/ngan-hang-tang-thu-ngoai-lai-huong-di-chien-luoc-cho-tang-truong-ben-vung-173361.html