Comentarii privind tendințele fluxului de numerar în sistemul bancar

Clienții efectuează tranzacții la TechcomBank

Creșterea puternică și continuă a depozitelor în sistemul bancar vietnamez reflectă parțial sentimentul prudent al investitorilor interni, deoarece piețele bursiere, imobiliare și de aur... fluctuează constant și prezintă numeroase riscuri. Cu toate acestea, experții prevăd că această tendință s-ar putea schimba atunci când alte canale de investiții vor da semne de redresare.

Băncile atrag puternic depozitele

În prima lună a anului 2025, multe bănci și-au ajustat ratele dobânzilor la depozite pentru a atrage fluxul de numerar inactiv. Ratele dobânzilor de peste 6%/an se aplică mai mult pe termene lungi de 12 luni, cum ar fi la Vietnam Export Import Commercial Joint Stock Bank (Eximbank), Global Petroleum Commercial Joint Stock Bank (GPBank), An Binh Commercial Joint Stock Bank (ABBank)... Cu toate acestea, până în februarie, tendința ratelor dobânzilor dă semne de inversare. Ratele dobânzilor la depozite pentru multe termene la Vietnam Bank for Agriculture and Rural Development ( Agribank ), Tien Phong Commercial Joint Stock Bank (TPBank), Bac A Commercial Joint Stock Bank (Bac A Bank)... au fost ajustate în scădere.

Conform ultimelor date publicate, depozitele la bănci vor continua să crească brusc în 2024, mobilizarea totală de capital depășind 12,8 milioane de miliarde VND, în creștere cu aproape 12,9% față de sfârșitul anului 2023. Această creștere puternică provine din tendința de ajustare a ratelor dobânzilor la economii începând cu al doilea trimestru al anului 2024. Statisticile Băncii de Stat arată că ratele dobânzilor la mobilizare în ultimul an au crescut cu 0,71%, contribuind la atragerea unui flux semnificativ de numerar din partea populației către sistemul bancar.

În ceea ce privește rata de creștere, unele bănci comerciale au înregistrat rezultate remarcabile, cum ar fi Banca Comercială pe Acțiuni Militare (MB) cu o creștere puternică de 25,4% față de 2023, ajungând la 714.066 miliarde VND; Banca Tehnologică și Comercială pe Acțiuni din Vietnam (Techcombank) a crescut cu 17,3%, cu 536.746 miliarde VND; Banca Comercială pe Acțiuni Saigon - Hanoi (SHB ) a crescut cu 11,6%, înregistrând 496.106 miliarde VND...

Cu toate acestea, în ceea ce privește amploarea mobilizării capitalului, grupul „Big 4” încă conduce sistemul, chiar dacă ratele dobânzilor la depozite s-au modificat puțin, iar unele termene sunt chiar mai mici decât în ​​aceeași perioadă a anului trecut, în contextul grupului de bănci comerciale mici și mijlocii care tind să ajusteze continuu ratele dobânzilor la economii pentru a atrage capital de investiții.

Prin urmare, băncile din grupul „Big 4”, inclusiv Banca Comercială pe Acțiuni pentru Comerț Exterior din Vietnam (Vietcombank), Banca Comercială pe Acțiuni pentru Industrie și Comerț din Vietnam (VietinBank), Banca Comercială pe Acțiuni pentru Investiții și Dezvoltare din Vietnam (BIDV) și Banca Vietnamului pentru Agricultură și Dezvoltare Rurală (Agribank), au înregistrat o mobilizare totală de capital în 2024 depășind 7 milioane de miliarde VND, reprezentând 56% din cota de piață a industriei.

Mai exact, Agribank este banca cu cel mai mare capital mobilizat, atingând pentru prima dată pragul de 2 cvadrilioane VND, o creștere de aproximativ 10% față de 2023. BIDV a înregistrat 1.929 cvadrilioane VND, o creștere de 14,5%; VietinBank a atins peste 1.603 cvadrilioane VND, o creștere de 13,8%; în timp ce Vietcombank a mobilizat peste 1.515 cvadrilioane VND, o creștere de 8,1% față de anul precedent. În afara acestui grup, nicio bancă nu a atins pragul de 1 cvadrilion VND în mobilizarea de capital.

Potrivit experților, tendința de creștere a depozitelor în bănci este legată de psihologia prudentă a oamenilor în fața fluctuațiilor economiei globale. Inflația în creștere, instabilitatea politică și declinul multor piețe importante de export au determinat fluxuri de bani către canale de investiții mai sigure. În plus, politica monetară flexibilă a Băncii de Stat și stabilitatea sistemului financiar au contribuit, de asemenea, la consolidarea încrederii deponenților.

„În contextul unei piețe bursiere neregulate, al piețelor imobiliare care se confruntă cu dificultăți de lichiditate și al fluctuațiilor prețurilor, în timp ce aurul și valutele străine sunt instabile, crescând riscurile pentru investitori, depozitele bancare reprezintă încă o opțiune atractivă”, a declarat expertul economic Dinh Trong Thinh.

Se mișcă fluxul de numerar?

Creșterea accentuată a depozitelor bancare nu reflectă doar mentalitatea prudentă a oamenilor, ci are și un impact semnificativ asupra economiei. Atunci când volumul depozitelor din sistemul bancar crește, instituțiile de credit dispun de mai mult capital pentru a extinde activitățile de creditare, sprijinind astfel întreprinderile și persoanele fizice să acceseze mai ușor capitalul, promovând creșterea economică. Pe de altă parte, având lichidități abundente, băncile au posibilitatea de a reduce ratele dobânzilor la credite, contribuind la stimularea producției și a consumului.

Multe opinii spun că tendința depunerii banilor în bănci este probabil să continue dacă situația economică globală nu dă semne de stabilizare. Cu toate acestea, dacă piețele bursiere și imobiliare se îmbunătățesc, fluxurile de capital s-ar putea muta parțial către aceste canale de investiții.

Fără a se opri aici, se preconizează că ratele dobânzilor în 2025 vor rămâne stabile sau vor crește ușor, cu diferențieri între bănci. Băncile de dimensiuni mici ar putea oferi rate ale dobânzii mai mari pentru a atrage capital.

Conform unui raport al MB Securities Company (MBS), se preconizează că ratele dobânzilor la depozitele pe 12 luni la principalele bănci comerciale vor fluctua în jurul a 5 - 5,2% în 2025. MBS consideră că, odată cu redresarea activităților de producție și accelerarea progresului debursărilor de investiții publice anul viitor, cererea de credite ar putea crește, creând astfel presiune asupra ratelor dobânzilor la depozite.

Economistul Nguyen Tri Hieu a declarat că evoluția ratelor dobânzilor în perioada următoare va fi afectată de mulți factori diferiți. Unul dintre aceștia este rata de creștere a creditării în sistemul bancar. Dacă, de la începutul anului 2025, instituțiile de credit vor promova activitățile de creditare conform obiectivului de 16% stabilit de Banca de Stat, cererea de mobilizare a capitalului ar putea crește semnificativ. În acel moment, pentru a asigura surse de capital pentru creditare, băncile pot ajusta ratele dobânzilor la depozite, afectând astfel ratele dobânzilor la credite.

De aceeași părere, expertul economic Dinh Trong Thinh se așteaptă ca în 2025 ratele dobânzilor să rămână stabile, iar dacă va exista o creștere, amplitudinea nu va fi prea mare.

La conferința de presă guvernamentală regulată din ianuarie 2025, viceguvernatorul Băncii de Stat, Dao Minh Tu, a subliniat că perspectiva Băncii de Stat privind gestionarea politicii monetare este în continuare de a atinge obiectivul de a controla inflația, de a stabiliza valoarea monedei; de a sprijini activ creșterea economică și de a asigura echilibre majore ale economiei.

Mai exact, asigurarea lichidității economiei și a băncilor comerciale, asigurând astfel surse de capital pentru economie. În caz de necesitate, Banca de Stat va utiliza instrumente de management în furnizarea de capital, recapitalizare sau forme adecvate prin operațiuni de piață monetară.

În ceea ce privește ratele dobânzilor, Banca de Stat continuă să opereze stabil în aceste domenii pentru a asigura consecvența cu ratele dobânzilor generale ale economiei, precum și cu alți indicatori macroeconomici; îndrumă băncile comerciale să continue reducerea ratelor dobânzilor la credite prin reducerea costurilor, aplicarea tehnologiei digitale pentru reducerea costurilor și sprijinirea ratelor dobânzilor pentru întreprinderi și persoane fizice.

Sursă: https://baohaiduong.vn/nhan-dinh-xu-huong-dong-tien-gui-vao-he-thong-ngan-hang-405281.html