5 причин инвестировать, когда золото всё ещё «дорогое как горячие пирожки»

9 мая по местному времени Министерство труда США объявило, что число заявок на пособие по безработице в стране увеличилось на 22 000, достигнув 231 000 за предыдущую неделю. Более высокое, чем ожидалось, число американцев, подавших заявки на пособие по безработице, укрепляет надежды инвесторов на то, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки к концу 2024 года.

Ожидания снижения процентных ставок Федеральной резервной системой станут основной причиной роста цен на золото в этом году. Фото: Bloomberg

После недавнего объявления доллар США обесценился по отношению к другим валютам, индекс доллара упал на 0,17% до 105,363. Однако ослабление доллара повысило спрос на золото среди иностранных инвесторов. По данным Reuters, спотовые цены на золото выросли сегодня утром на 0,2% до 2350,81 доллара за унцию, что стало самым сильным ростом за пять недель. Фьючерсы на золото также выросли на 0,7% до 2356,90 доллара за унцию.

Тим Уотерер, рыночный аналитик KCM Trade (Австралия), сказал: «На этой неделе золото вновь набрало обороты благодаря данным о первичных заявках на пособие по безработице, которые оказались хуже ожиданий, что говорит о возможном снижении активности на рынке труда». Он добавил, что предстоящие отчеты об инфляции, вероятно, изменят сроки ожидаемого снижения процентных ставок, и золото может оказаться в выигрыше.

Фактически, ожидания инвесторов относительно вероятности и сроков снижения процентных ставок ФРС оказывают значительное влияние на рынок золота, поскольку более низкие процентные ставки снижают альтернативные издержки хранения золота. По данным CME FedWatch, трейдеры в настоящее время прогнозируют 67%-ную вероятность снижения процентной ставки в США в сентябре 2024 года. Однако представитель ФРС Мэри Дейли, президент отделения в Сан-Франциско, заявила, что перспективы инфляции в США в ближайшие месяцы крайне неопределенны, сообщает Reuters.

Согласно изданию Mint, ожидания относительно политики Федеральной резервной системы станут наиболее важным фактором среди пяти причин для инвестирования в золото в этом году. Хотя ФРС придерживается относительно жесткой денежно-кредитной политики, недавнее смягчение политики агентства усилило ожидания снижения процентных ставок в конце этого года. Комментируя это, представитель Religare Broking (Индия) заявил: «Возможность снижения процентных ставок во второй половине этого года может привести к обесцениванию доллара США, что, в свою очередь, станет позитивным катализатором для цен на золото».

Еще одна важная причина для инвестиций в золото — высокая инфляция, особенно в США. Компания Religare Broking отметила: «Учитывая традиционную роль золота как средства защиты от инфляции, ожидается, что оно останется привлекательным для инвесторов в ближайшие месяцы». Действительно, последние экономические данные США также показывают, что инфляция замедляется сильнее, чем ожидалось. Последний отчет по индексу потребительских цен в США показал рост на 3,5% в годовом исчислении до 312,33 пункта в марте 2024 года после роста на 3,2% в феврале.

Третья причина для инвестиций в золото связана с растущей политической напряженностью в мире. В 2024 году на мировой рынок золота повлияют конфликты на Ближнем Востоке: Израиль усилит напряженность в отношениях с Сирией и «Хезболлой» на севере, а также с ХАМАСом на юге. Кроме того, затянувшийся российско-украинский конфликт также может стимулировать инвестиции в золото, учитывая его репутацию безопасного убежища во время войны.

Согласно данным аналитического центра Religare Brookings, замедление глобального экономического роста также повысит спрос на золото, которое становится еще более привлекательным в условиях рыночной неопределенности. По последним прогнозам Всемирного банка, к концу 2024 года мировая экономика может столкнуться с пессимистичным прогнозом: темпы роста валового внутреннего продукта (ВВП) замедлятся до самого низкого уровня за последние 30 лет (за последние пять лет). Прогнозируется, что темпы глобального роста в 2024 году замедлятся третий год подряд, снизившись до 2,4% с 2,6% в 2023 году.

Последняя причина для инвестиций в золото связана со спросом на золото со стороны центральных банков мира, что приведет к росту цен на золото. Эти институты давно считают золото важнейшей частью своих финансовых резервов, особенно в контексте растущей диверсификации источников поставок. В настоящее время центральные банки владеют примерно 20% мирового производства золота. В первом квартале 2024 года центральные банки закупили почти 290 тонн золота, превысив рекорд предыдущего года, при этом лидерами стали Китай, за которым следуют Турция и Индия.

В отчете Всемирного совета по золоту за первый квартал 2024 года отмечен рост мирового спроса на золото на 3%, достигший 1238 тонн, что является самым высоким показателем за первый квартал с 2016 года. Этот рост был в основном обусловлен активными инвестициями на внебиржевом рынке и постоянными покупками центральных банков. Спрос на слитки и монеты также вырос на 3%.

Что касается прогнозов будущих цен на золото, Рахул Калантри, вице-президент Mehta Equities (India), заявил изданию Mint: «Самая низкая цена на золото в этом году составит около 2278–2294 долларов за унцию, а самая высокая — около 2328–2342 долларов за унцию».

По мнению аналитиков Religare Broking, хотя инвесторы сейчас не решаются покупать золото, если мировые цены на золото немного снизятся до 2235-2240 долларов за унцию, это может стать благоприятной возможностью для покупки золота в ближайшем будущем.

График мировых цен на золото по состоянию на 15:49 10 мая 2024 года.

Сегодня, 10 мая 2024 года, мировые цены на золото продолжили устойчивый восходящий тренд. В частности, в 15:49 цена золота составляла 2368,19 долларов за унцию, что на 22,49 доллара (эквивалентно 0,96%) выше цены открытия предыдущего дня.

Таблица цен на золото компании Saigon Jewelry Company Limited (SJC) по состоянию на 14:12 10 мая 2024 года.

Аналогичным образом, внутренние цены на золото сегодня продолжили свой рекордный рост. В 14:12 заявленная цена золота на сайте Saigon Jewelry Company Limited (SJC) составляла 90,1 млн VND за покупку и 92,4 млн VND за продажу. По сравнению с тем же временем вчера, цены на золото SJC выросли более чем на 3,1 млн VND как за покупку, так и за продажу.

Объясняя причины рекордного роста цен на золото на внутреннем рынке, эксперты считают, что основной причиной является значительное увеличение спроса на золото как на инвестиционный актив. Согласно статистике Всемирного совета по золоту, спрос на золото в качестве инвестиционного актива во Вьетнаме в первом квартале 2024 года резко вырос на 12%, достигнув самого высокого уровня с 2015 года.

Кроме того, еще одним фактором, способствовавшим беспрецедентно высокой цене золотых слитков на внутреннем рынке, являются неудачные аукционы по продаже золота, проведенные Государственным банком Вьетнама.

Источник: https://congthuong.vn/5-ly-do-nen-dau-tu-khi-vang-van-dat-nhu-tom-tuoi-319358.html