Кто стоит за Ле Тхи Хай Бинь, создавшей 46 активов для манипулирования ценными бумагами APG?

Открыто 46 мошеннических счетов, нелегальных доходов нет

Государственная комиссия по ценным бумагам (ГКЦБ) только что вынесла решение о наложении административного штрафа в размере 1,5 млрд донгов на г-жу Ле Тхи Хай Бинь ( Ханой ). Ей запрещено заниматься торговлей в течение двух лет за нарушение правил манипулирования фондовым рынком.

Согласно заключению, с 22 августа 2018 года по 15 июня 2021 года г-жа Бинь использовала 46 счетов, включая 1 свой собственный и 45 счетов 34 инвесторов, для непрерывной покупки и продажи акций APG Securities JSC (APG) с целью создания фиктивного спроса и предложения, манипулируя ценами на акции APG.

Несмотря на манипуляции на протяжении почти трех лет, заключение показывает, что у г-жи Ле Тхи Хай Бинь не было никаких незаконных доходов.

Это также означает, что г-жа Бинь манипулировала акциями, но не получила прибыли от вышеуказанных нарушений.

Штраф в размере 1,5 млрд донгов также является самым высоким для физического лица, а двухлетний запрет на торговлю также является превентивной мерой для предотвращения нарушений закона о ценных бумагах и рынке ценных бумаг в отношении г-жи Бинь.

Однако возникает вопрос: почему г-жа Бинь так долго использовала 46 счетов для манипулирования акциями?

И кому выгодны вышеуказанные нарушения? Имеет ли г-жа Бинь какие-либо отношения с руководством и акционерами компании?

Манипуляции на фондовом рынке. (Фото: Д.Ань)

Последние сообщения показывают, что г-жа Бинь не имеет никаких отношений с председателем, генеральным директором и членами Совета директоров APG Securities.

Динамика цен на акции APG на рынке в период манипуляций г-жи Бинь была впечатляющей. Цена акций резко выросла с 2800 донгов до почти 6700 донгов за акцию. В связи с последовавшим бурным ростом рынка, в начале 2022 года акции APG достигли почти 21 000 донгов за акцию.

После этого стоимость акций резко упала, вернувшись к отметке 2600 донгов за акцию в ноябре 2022 года. Недавно стоимость APG снова резко выросла и в настоящее время составляет около 7900 донгов за акцию (закрытие сессии 6 июня).

Манипулирование акциями без получения незаконной прибыли происходит на рынке довольно часто.

В начале ноября 2022 года Государственная комиссия по ценным бумагам оштрафовала г-жу Ву Тхи Нгок Ань ( Тай Нгуен ) на 550 миллионов донгов за использование 20 счетов для непрерывной покупки и продажи акций Dong A Hotel Group Corporation (DAH), создание ложного спроса и предложения и манипулирование акциями DAH. Также было подтверждено, что г-жа Ань не получала незаконной прибыли от совершения нарушения.

Или совсем недавно, 13 апреля, Государственная комиссия по ценным бумагам оштрафовала г-на Доан Ба Хона ( Хай Дуонг ) в административном порядке на 550 миллионов донгов за использование 24 счетов для торговли, создания фиктивного спроса и предложения и манипулирования акциями Строительной акционерной компании 1369 (C69).

Результаты проверки показали, что нарушения г-на Хуна не включали получение незаконной прибыли.

Какова цель манипуляции?

Г-н Лу Чи Кханг, директор Исследовательского центра ценных бумаг CSI, заявил, что нарушения могут иметь множество различных целей. Целью может быть не только получение прибыли от манипуляций со счетами, но и привязка ценных бумаг к высоким ценам для использования в качестве залога по кредитам.

«Это называется созданием ликвидности и удержанием акций в течение длительного времени», — поделился г-н Кхань.

По мнению этого эксперта, цены на акции часто устанавливаются не естественным спросом и предложением, а просто путем обмена между «левой и правой рукой».

Фактически, сильные ценовые колебания могут дать преимущество инсайдерам, способным уловить/предугадать ценовые колебания. Или же преимущество может быть предоставлено тем, кто располагает информацией.

В случае с APG цена акций выросла в 2,4 раза за период, когда г-жа Ле Тхи Хай Бинь манипулировала акциями, а вскоре после этого выросла ещё в 8 раз. Этот рост может принести огромную прибыль, если кто-то сможет понять динамику цен. Конечно, некоторые могут понести серьёзные потери, когда цена акций впоследствии резко упадёт (с начала 2022 года) до уровня 2600 донгов за акцию в ноябре 2022 года.

Помимо случаев мошенничества, где «незаконной прибыли не было», были случаи, когда незаконная прибыль была выявлена, и нарушители были привлечены к уголовной ответственности. Однако эти случаи были не столь многочисленны, как дела Чинь Ван Куета (незаконное получение прибыли в сотни миллиардов донгов), До Тхань Няна (прибыль более 154 миллиардов донгов), До Дык Нама...

Фактически, было выявлено множество случаев манипулирования фондовым рынком, но нарушения всё ещё имеют место. Уровень наказания, похоже, не является достаточным сдерживающим фактором и может быть причиной нынешнего беззакония.

Недавно представитель Государственной комиссии по ценным бумагам заявил, что ведомство сосредоточено на исследовании и включении в Закон о ценных бумагах мер по ужесточению санкций. Закон о ценных бумагах 2019 года предусматривает очень высокий уровень штрафов по сравнению с общим уровнем: максимальный размер штрафа для организаций составляет 3 млрд донгов, а для физических лиц – 1,5 млрд донгов. Последние события на рынке показывают, что этот размер штрафа не отвечает практическим требованиям.

По данным Государственной комиссии по ценным бумагам, в 2022 году Министерство финансов направило множество инспекционных групп на проверку кодов ценных бумаг, имеющих признаки необычных транзакций; провело анализ транзакций по кодам ценных бумаг...

Это агентство применило административные санкции к 495 организациям и отдельным лицам за нарушения, наложив на них штраф в общей сумме более 39 млрд донгов, а также применило дополнительные санкции в 6 случаях и применило меры по исправлению положения в 15 случаях.

Многие акции, замешанные в манипулировании ценами, выросли и упали в десятки раз за короткий период времени и получили высокую оценку в социальных сетях, даже несмотря на то, что дела у предприятий шли плохо или даже были убыточными.

Источник