Bain Capital увеличивает инвестиции в акционерный капитал Masan Group до 250 миллионов долларов США

9 декабря 2023 г., 06:03 ПВ Распечатать статью

ANTD.VN - Согласно исследованию аналитической компании GlobalData, за первые 10 месяцев текущего года общее количество сделок M&A в Азиатско -Тихоокеанском регионе сократилось на 11,6%. Следуя общей тенденции, вьетнамский рынок M&A также сокращается, особенно по сравнению с пиком 2021 года, когда общая стоимость сделок превысила 10,8 млрд долларов США. По данным KPMG Vietnam, за первые 10 месяцев 2023 года на вьетнамском рынке слияний и поглощений (M&A) было совершено 265 сделок на сумму более 4,4 млрд долларов США и, по прогнозам, вряд ли достигнет показателя почти 6,8 млрд долларов США прошлого года. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года рынок M&A сократился на 23%. Инвесторы также склонны переключаться на стратегические инвестиции, которые требуют больше финансовых ресурсов.

Предполагается, что замедление активности в сфере слияний и поглощений связано с постоянным повышением Федеральной резервной системой США (ФРС) процентных ставок в течение последних двух лет, что привело к волне скачков процентных ставок по всему миру. Высокие процентные ставки привели к увеличению стоимости капитала для инвесторов и сделали их более требовательными к выбору инвестиционных возможностей.

Г-н Дэнни Ле, генеральный директор Masan Group, возглавлявший на протяжении многих лет процесс мобилизации капитала в размере миллиардов долларов, отметил, что в период «высоких капитальных затрат», как сейчас, терпение инвесторов находится лишь на среднем уровне.

Раньше инвесторы были терпеливы, оценивая, сможет ли компания создать прибыльный бизнес. «Период, когда инвесторы мирились с убытками в многомиллиардной компании, прошёл», — подчеркнул генеральный директор Masan Group.

В сложных условиях вьетнамский финансовый рынок в целом и вьетнамский рынок слияний и поглощений в частности по-прежнему остаются привлекательными для международных инвесторов благодаря политической стабильности, впечатляющим темпам экономического роста и быстрорастущему внутреннему потребительскому рынку. В частности, розничный потребительский рынок Вьетнама всегда считался обладающим большим потенциалом и возможностями для роста. В отчёте за 2023 год JP Morgan подчеркнул: «Вьетнам демонстрирует самую динамичную и впечатляющую историю роста потребительского спроса в Азиатском регионе».

ВВП на душу населения ($) (Источник: МВФ)

Несмотря на свою привлекательность, эксперты утверждают, что успешно мобилизовать иностранные инвестиции могут только предприятия со стратегическим видением и методичной реализацией.

6 декабря 2023 года ведущий мировой фонд прямых инвестиций Bain Capital увеличил объём инвестиций в Masan Group до 250 млн долларов США. Ранее, в октябре 2023 года, Bain Capital инвестировал в Masan Group 200 млн долларов США. Несмотря на колебания и сложности финансового рынка, увеличение объёма инвестиций Bain Capital подтверждает твёрдую веру в долгосрочную стратегию и перспективы Masan. В зависимости от потребностей в капитале и рыночной конъюнктуры, Masan может увеличить объём инвестиций до 500 млн долларов США.

Masan Consumer участвует в экспортной ярмарке в Хошимине

Данная сделка представляет собой инвестицию в акционерный капитал в форме конвертируемых привилегированных акций с дивидендами (CDPS), выпущенных по цене 85 000 донгов за акцию и конвертируемых в обыкновенные акции в соотношении 1:1. Фиксированная ставка дивидендов по каждой CDPS составляет 0% в течение первых 5 лет с даты выпуска. Начиная с шестого года, фиксированная ставка дивидендов по каждой CDPS составляет до 10% в год.

Уполномочить Совет директоров принять решение о конкретной ставке фиксированных дивидендов и сроках их выплаты. Помимо фиксированных дивидендов, каждая акция CDPS получит дивиденды, равные дивидендам на обыкновенную акцию (при наличии таковых). Через 10 лет с даты выпуска находящиеся в обращении акции CDPS должны быть конвертированы в обыкновенные акции Masan Group.

Современный супермаркет WinMart с разнообразным ассортиментом продукции

Кроме того, это сделка по инвестированию в акционерный капитал без какого-либо хеджирования или заимствования акций MSN, которые привели бы к продаже акций MSN на рынке в дату выпуска. Структура инвестиций разработана для защиты интересов существующих акционеров MSN. Bain Capital полностью поддерживает и разделяет видение текущих акционеров MSN. Jefferies Singapore Limited и сингапурский филиал UBS AG выступают финансовыми консультантами Masan Group. Masan Group ожидает завершения сделки в ближайшие месяцы и продолжит изучать другие стратегические решения в области акционерного капитала.

Masan заявила, что продолжает инвестировать в существующие платформы и постоянно внедряет инновации, чтобы быть готовой к восстановлению потребительского рынка. Цель группы — стать фактором, приносящим многократно больше прибыли в «золотой момент» потребительской истории во Вьетнаме.

Клиенты знакомятся с продукцией Phuc Long

Инвестиции Bain Capital в Masan Group вошли в тройку крупнейших инвестиций в акционерный капитал в 2023 году. Две другие сделки включают покупку SMBC 15% акций VPBank за 1,4 млрд долларов США и покупку ESR Group акций BW Industrial за 450 млн долларов США.

Ссылка на источник: https://www.anninhthudo.vn/bain-capital-tang-von-dau-tu-co-phan-vao-masan-group-len-250-trieu-usd-post560482.antd