Британский финансовый эксперт дает советы по выбору модели финансового центра во Вьетнаме

Вьетнаму не обязательно жестко выбирать между созданием регионального специализированного финансового центра или регионального комплексного финансового центра, но он может гибко координировать действия, чтобы воспользоваться возможностями.

Город. В настоящее время Хошимин является региональным финансовым центром. (Источник: Tuoitre)

Такое мнение высказал доктор Хо Куок Туан, старший преподаватель финансов и бухгалтерского учета Бристольского университета (Великобритания), в преддверии визита в Великобританию постоянного заместителя премьер-министра Нгуен Хоа Биня , который состоится 16-20 марта. Одной из целей визита является содействие сотрудничеству двух стран в создании и развитии международных финансовых центров.

С проектом по развитию международного финансового центра в городе. Говоря о развитии регионального финансового центра в Хошимине и строительстве регионального финансового центра в Дананге , доктор Хо Куок Туан отметил, что необходимо прежде всего провести различие между «международным» и «региональным» финансовым центром.

Город. В настоящее время Хошимин является региональным финансовым центром, занимающим 105-е место из 121 среди международных финансовых центров и входящим в группу местных специализированных финансовых центров. В эту группу входят такие центры, как Чэнду, Тяньцзинь, Нанкин, Далянь (Китай), Таллин (Финляндия), Лугано (Швейцария), которые в основном обслуживают внутренние и региональные финансовые рынки, не являются конкурентоспособными на мировом уровне и специализируются только на определенных финансовых услугах, а не являются всесторонне развитыми, как Нью-Йорк или Лондон.

Банки также в основном обслуживают отечественные предприятия, предоставляют торговое финансирование предприятиям-экспортерам и привлекают прямые иностранные инвестиции (ПИИ).

Доктор Хо Куок Туан сказал, что это модель «регионального» финансового центра, упомянутая в проектах о финансовых центрах во Вьетнаме. Центр включает в себя рынки капитала, валюты, производные инструменты и механизмы тестирования «песочницы».

Между тем, финансовый центр, достигший рейтинга «международный», — это центр с более устоявшимся и понятным именем, с давними традициями обслуживания международных транзакций, например, Сидней, Мельбурн, Рим, Чикаго, Торонто.

Наконец, есть центры самой высокой группы, «глобальной» группы, в которую входят такие известные бренды, как Лондон, Нью-Йорк, Париж, Токио, Цюрих, Амстердам. Недавно в рейтингах появились такие новые мировые финансовые центры (глобальные претенденты), как Пекин, Шанхай и Стамбул, которые бросают вызов традиционным позициям группы за счет глобальной глубины.

В настоящее время существуют два традиционных направления развития финансовых центров: специализация и диверсификация. По словам доктора Хо Куок Туана, если Вьетнам будет развиваться в специализированном направлении, он может превратиться в специализированную группу финансового рынка региона, например, в Ассоциацию государств Юго-Восточной Азии (АСЕАН), включающую Тель-Авив и Мумбаи, сосредоточившись на определенных финансовых услугах, или поставить перед собой более амбициозную цель стать специализированной группой финансового рынка мирового уровня, как Дубай, Гонконг и Люксембург.

Другим вариантом является развитие по модели диверсификации продуктов, что подразумевает синхронизированное предоставление различных финансовых услуг. Вместо того чтобы сосредотачиваться на специализации, можно развиться в локальный центр диверсификации (такой как Лиссабон, Атланта, Хельсинки), а затем постепенно продвигаться вверх, чтобы конкурировать с региональными центрами (такими как Бангкок, Мадрид, Стокгольм). Наконец, есть глобально диверсифицированная группа, такая как Лондон, Нью-Йорк, Париж, Токио.

Однако доктор Хо Куок Туан отметил, что Вьетнаму не обязательно выбирать развитие только вглубь или только вширь, а это значит, что он не может жестко определить, может ли он развивать только региональный специализированный финансовый центр или региональный комплексный финансовый центр. Вместо этого Вьетнам может гибко координировать действия, чтобы воспользоваться возможностями. Город. В настоящее время Хошимин является региональным финансовым центром.

По словам доктора Хо Куок Туана, даже если Вьетнам решит развиваться как комплексный финансовый центр, он все равно может извлечь уроки из модели специализированного центра Дубая, чтобы ускорить развитие финтех-услуг, особенно в двух областях: ИИ/машинное обучение и цифровые активы. Он считает, что развитие по модели специализированного центра позволит использовать преимущества Вьетнама, такие как возможности обучения, доступ и применение искусственного интеллекта/машинного обучения.

Таким образом, в зависимости от географических условий, местного бизнеса, способности привлекать иностранный бизнес и финансовые учреждения, а также человеческих ресурсов, город... Доктор Хо Куок Туан рекомендует разные варианты для Хошимина и Дананга.

Он также отметил ТП. Хошимину и Данангу следует избегать «наступания друг другу на пятки» при выборе направлений специализированного развития. Например, только один из двух городов выбрал финтех в качестве сферы специализации. То же самое касается и направления развития искусственного интеллекта (ИИ).

Цитируя г-на Акселя Вебера, председателя UBS и бывшего председателя Бундесбанка на Глобальном банковском саммите 2020 года, д-р Туан подчеркнул, что причина, по которой ведущие международные финансовые центры Европы, такие как Франкфурт и Париж, не могут развиваться так же хорошо, как Лондон, заключается в «регулятивной фрагментации», из-за которой все стороны, участвующие в игре, оказываются в ситуации игры с нулевой суммой: если одна сторона выигрывает, другая проигрывает. Это урок, который следует запомнить.

Он также подчеркнул важность человеческого капитала, одного из пяти ключевых факторов успешного развития финансового центра.

По данным Глобального финансового центра (GFC), эти пять входных факторов включают в себя бизнес-среду (включая политическую и макроэкономическую стабильность, а также четкие, строго соблюдаемые законы); человеческий капитал; инфраструктура; развитие финансового рынка; и бренд/репутация (включая организационную культуру, инновации).

Однако доктор Хо Куок Туан отметил, что, хотя большинство дискуссий сосредоточены на правовых, бизнес-моделях, институтах и ​​инфраструктуре, человеческий капитал упоминается всегда, но, похоже, только в форме «приложения», несмотря на важную роль человеческих ресурсов в операциях, политическом реагировании и инновациях.

Источник: https://baoquocte.vn/chuyen-gia-tai-chinh-anh-tu-van-lua-chon-mo-hinh-trung-tam-tai-chinh-o-viet-nam-307676.html