Аналитик RBC Кен Герберт повысил рейтинг акций Airbus с «держать» до «покупать». Его целевая цена была повышена с 145 евро (~$157) до 192 евро (~$208).
Акции Airbus выросли на 2% на зарубежных торгах до 166,50 евро за акцию, в результате чего цена акций выросла на 19% в этом году и примерно на 43% за последние 12 месяцев.
«Мы считаем, что недавний позитивный сдвиг настроений еще имеет потенциал для развития, поскольку рост доли рынка узкофюзеляжных самолетов может быть сохранен и в дальнейшем, а уверенность инвесторов в отношении целей на 2024–2026 годы повышается», — сказал Герберт.
Узкофюзеляжные самолёты — это узкофюзеляжные реактивные самолёты, такие как A320 и 737 MAX. Положительные настроения перешли от Boeing к Airbus, поскольку Boeing сталкивается с новыми проблемами с самолётами MAX.
Аварийное открытие двери самолета MAX в воздухе 5 января побудило Федеральное управление гражданской авиации (FAA) ограничить производство Boeing MAX до 38 самолетов в месяц, однако Airbus может производить почти 50 самолетов A320 в месяц.
Airbus планирует увеличить производство примерно до 75 самолётов в месяц в течение следующих нескольких лет. Boeing планировал увеличить производство до 50 самолётов MAX в месяц, но усиление контроля со стороны Федерального управления гражданской авиации США (FAA) задержит этот рост.
Герберт считает, что перераспределение долей рынка между Boeing и Airbus происходит медленно, и текущая тенденция в пользу Airbus вряд ли прекратится в ближайшем будущем. Именно поэтому он уверен, что Airbus сможет достичь своих целей к середине десятилетия.
«Современность — весомое конкурентное преимущество на авиационном рынке», — написал Герберт. «Мы полагаем, что Airbus получит около 55% от общего объёма поставок узкофюзеляжных самолётов в 2024–2026 годах».
Герберт также прогнозирует, что свободный денежный поток Airbus в 2025 году составит около €6,2 млрд (~$6,69 млрд), что соответствует прогнозам Уолл-стрит и превышает €4,3 млрд (~$4,64 млрд), ожидаемых на 2024 год.
Целевая цена акций Герберта составляет 192 евро (~$207,33), что в 24 раза превышает его прогноз свободного денежного потока на акцию в 2025 году. Его целевая цена акций Boeing составляет 260 долларов, что примерно в 20 раз превышает его прогноз свободного денежного потока на акцию в 2025 году.
Герберт также рекомендует покупать акции Boeing, что является популярным мнением на Уолл-стрит: 69% аналитиков рекомендуют покупать акции Boeing. Средний рейтинг «покупать» для акций индекса S&P 500 составляет около 55%. Средняя целевая цена аналитиков для Boeing составляет около 261 доллара, в то время как цена акций составляет всего 180,09 доллара.
В целом 83% аналитиков дают оценку акциям Airbus «Покупать», при этом средняя целевая цена аналитиков составляет 169 евро (~184 доллара США) за акцию.
Источник
Комментарий (0)