Мировые цены на кофе резко выросли, внутренние цены пошли в обратном направлении. Какой прогноз рынка на эту неделю?

Цены на кофе сегодня, 23 октября 2023 года, начали новую неделю после того, как мировые цены на кофе показали блестящие результаты на прошлой неделе, значительно повысившись на фоне сохраняющегося высокого курса доллара США. Множество факторов, включая трудности с кредитованием в ряде стран, побудили спекулянтов вернуться на кофейный рынок и увеличить закупки.

Мировые цены на кофе на двух деривативных биржах резко выросли в выходные, поскольку на рынок оказали сильное влияние многие факторы. На прошлой неделе цена робусты в Лондоне с поставкой в ноябре 2023 года выросла на 189 долларов США за тонну; цена арабики с поставкой в декабре 2023 года выросла на 10,35 цента за фунт.

В то время как запасы в Юго-Восточной Азии истощаются, сообщения о продолжающемся сокращении запасов на ICE и отсутствии поставок в экспортные порты Бразилии из-за транспортных проблем также способствовали росту цен. Информация о ситуации с поставками во Вьетнаме, втором по величине производителе кофе в мире, также вызвала беспокойство на рынке. Рост процентных ставок в Индонезии и трудности с привлечением заёмных средств во Вьетнаме косвенно замедлили мировой рынок кофе, затруднив экспорт и в краткосрочной перспективе повлияв на предложение.

Однако внутренние цены на кофе идут вразрез с тенденцией мирового рынка. Внутренние цены на кофе всё ещё приближаются к отметке в 60 000 донгов за кг. Однако на прошлой неделе цены на внутреннем рынке резко упали на 3000 донгов за кг, несмотря на бурный рост на лондонском рынке.

Причина такого контраста заключается в том, что разница в ценах в регионе Юго-Восточной Азии очень велика и ее необходимо скорректировать и сбалансировать после первой даты уведомления о поставке (FND).

Giá cà phê hôm nay 17/11: (Nguồn: Coffeeam)

Сегодня, 23 октября, внутренние цены на кофе продолжили расти на 300–400 донгов/кг в некоторых ключевых регионах закупок. (Источник: Coffeeam)

По итогам торгов прошлой недели (21 октября) цена кофе робуста на бирже ICE Futures Europe London с поставкой в ноябре 2023 года составляла 80 долларов США, цена торговалась по цене 2577 долларов США за тонну. Цена с поставкой в январе 2024 года выросла на 77 долларов США, цена торговалась по цене 2479 долларов США за тонну. Объём торгов был очень высоким.

Цена на арабику на бирже ICE Futures US New York с поставкой в декабре 2023 года выросла на 1,3 цента, достигнув 165,25 цента/фунт. В то же время цена с поставкой в марте 2024 года выросла на 2,6 цента, достигнув 164,40 цента/фунт. Объём торгов значительно вырос.

Сегодня, 23 октября, внутренние цены на кофе продолжили расти на 300–400 донгов/кг в некоторых ключевых местах закупок.

Средняя цена	Изменять
Обменный курс USD/VND	24,360	0
ДАК ЛАК	60,300	+ 400
ЛАМ ДОНГ	59,400	+ 300
ГИА ЛАИ	60,000	+ 400
ДАК НОNG	60,100	+ 400

Единица измерения: донг/кг.

(Источник: Giacaphe.com)

В условиях повышенных опасений по поводу рисков, вызванных войной на Ближнем Востоке, новые спекулятивные средства массово поступают на товарные биржи, включая биржи кофе. Фьючерсы на кофе представляют собой высоколиквидный рынок производных финансовых инструментов (наряду с золотом и нефтью), поэтому они весьма чувствительны к внутренним фундаментальным факторам, влияющим на доминирующий товар.

Эксперты прогнозируют, что на этой неделе на двух кофейных биржах произойдет корректировка цен для выхода из зоны перекупленности. Это возможность для инвестиционных фондов сбалансировать свои финансовые позиции.

Ожидается, что производство кофе робуста во Вьетнаме в 2022-2023 сельскохозяйственном году сократится примерно на 10-15% по сравнению с предыдущим годом из-за неблагоприятных погодных условий и волны переориентации посевов. Многие фермеры переключились на выращивание дуриана и маракуйи для получения более высокой прибыли.

Поставки из других крупных экспортёров, таких как Бразилия и Индонезия, демонстрируют признаки сокращения с начала 2023 года. По данным Бразильского института географии и статистики, производство кофе робуста в стране в 2023 году может сократиться почти на 9% по сравнению с прошлым годом. Volcafe также прогнозирует, что производство в Индонезии упадёт до самого низкого уровня почти за десятилетие.

Согласно прогнозу Вьетнамской товарной биржи, цены на кофе продолжат колебаться в зависимости от изменения спроса и предложения. В долгосрочной перспективе Департамент импорта и экспорта прогнозирует, что темпы роста цен на кофе могут замедлиться из-за неблагоприятных макроэкономических факторов к концу 2023 года. Крупнейшие центральные банки по-прежнему придерживаются жесткой денежно-кредитной политики для поддержания инфляции на целевом уровне, однако мировая экономическая ситуация останется мрачной. В результате спрос на кофе будет трудно восстановиться и может даже резко снизиться в ближайшем будущем.

Цены на кофе могут даже начать постепенно снижаться в четвертом квартале 2023 года и в 2024 году по мере приближения рецессии. Под давлением продолжающегося ослабления спроса из-за опасений по поводу экономического спада мировые цены на кофе в целом и во Вьетнаме в частности продолжат снижаться. Однако снижение цен на кофе будет постепенно корректироваться, поскольку предложение не столь позитивно, как ожидал рынок. 2023 год является неудачным для кофе, согласно двухлетнему сельскохозяйственному циклу в Бразилии, что станет фактором, сдерживающим снижение цен, вызванное ослаблением спроса на этот товар.

Источник