SJC устанавливает новый пик

Утром 20 декабря цена золотых слитков SJC открылась на отметке более 75 млн донгов за таэль (превысив пик, зафиксированный 4 декабря), и продолжила движение к новому максимуму в 75,6 млн донгов за таэль (цена продажи «Доджи» в 10:05). По сравнению со вчерашним днём цена золотых слитков SJC выросла на 700 000 донгов за таэль.

Цена золотых слитков SJC резко выросла на фоне роста мировых цен на золото вчера вечером и сегодня рано утром. Однако темпы роста цен на золотые слитки SJC были выше темпов роста мировых цен.

Ранее, утром 4 декабря, цена на золото SJC подскочила до исторического максимума почти в 75 миллионов донгов за таэль, когда мировая цена на золото достигла исторического максимума в 2152 доллара США за унцию. После этого мировая цена на золото опустилась ниже 2090 долларов США за унцию.

Сегодня утром золотые слитки SJC достигли нового исторического максимума в 75,6 млн донгов/таэль, в то время как мировая цена на золото только что снова выросла почти до 2040 долларов США за унцию.

vangdinh2023dec20 75t6luong.gif
Цена на золотые слитки SJC утром 20 декабря достигла нового рекордного максимума.

Видно, что спрос на эксклюзивные золотые слитки марки SJC резко возрос в период пикового потребления золота в азиатском регионе, включая Вьетнам.

Цена золотых слитков SJC также выросла, поскольку разница между ценой покупки и продажи предприятий, торгующих золотом, увеличилась до 1 млн донгов/таэль (цена покупки 74,6 млн донгов, цена продажи 75,6 млн донгов/таэль на бирже Doji в 10:20 утра 20 декабря).

Увеличение разницы в цене на золото является обычным явлением в условиях сильных колебаний мировых цен на золото и/или роста внутренних обменных курсов.

Цена на золото сегодня.jpg
Ожидается рост цен на золото. (Фото: Д.Ань)

Фактически, обменный курс USD/VND в банках имел тенденцию к небольшому росту в последние сессии: с 24 400 VND/USD до 25 515 VND/USD (цена продажи) во Vietcombank днем 19 декабря.

Курс доллара США вырос, а донг снизился на фоне снижения курса доллара США после сигналов о смягчении денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы США (ФРС) в следующем году. В последние месяцы года (по лунному календарю) Вьетнам обычно располагает обильными источниками иностранной валюты, поступающей за счёт прямых иностранных инвестиций, денежных переводов и экспорта... но недавно Государственный банк Вьетнама дал сигнал о покупке долларов США для увеличения валютных резервов, создавая буфер для будущих колебаний.

Цена покупки доллара США в главном офисе Государственного банка Вьетнама осталась стабильной на уровне 23 400 донгов/доллар США.

Готов ли мир вступить в новый восходящий тренд?

Достигнув пика в 2152 доллара США за унцию (в пересчёте на 64,2 млн донгов за таэль), мировая цена на золото снизилась под давлением, вызванным фиксацией прибыли. Цена периодически опускалась ниже порогового значения в 1980 долларов США за унцию.

В последнее время мировая цена на золото снова довольно быстро выросла и в настоящее время составляет около 2040 долларов США за унцию (что эквивалентно 60,9 млн донгов за таэль, включая налоги и сборы).

По текущей цене стоимость золотых слитков SJC примерно на 14,7 млн донгов/таэль выше конвертируемой мировой цены.

Раньше это не было самым большим различием. В марте 2023 года внутренняя цена на золото была на 17 миллионов донгов/таэль выше пересчитанной мировой цены на золото.

Были очень короткие моменты, когда стоимость внутренних золотых слитков SJC превышала мировую цену на золото на 18 миллионов донгов за таэль в то же время.

Это означает, что цена золотых слитков SJC может вырасти примерно до 79 миллионов донгов/таэль по текущей мировой цене.

Цена на золото SJC может вырасти еще больше в 2024 году, когда многие прогнозы в мире говорят о том, что цена на золото может резко вырасти, особенно во второй половине 2024 года в контексте изменения денежно-кредитной политики США.

В последнем сигнале ФРС ожидает три снижения ставки в 2024 году. Согласно точечной диаграмме, члены Комитета по операциям на открытом рынке ФРС (FOMC) прогнозируют еще четыре снижения ставки (в общей сложности на 100 базисных пунктов) в 2025 году и еще три снижения в 2026 году, в результате чего процентная ставка окажется в диапазоне 2–2,25%.

Страны также спешат рассмотреть варианты смягчения денежно-кредитной политики.

По данным Bank of America, в 2024 году в мире произойдет 152 снижения процентных ставок. Центральные банки по всему миру готовятся одновременно прибегнуть к денежной накачке, чтобы стимулировать вялую экономику в течение 2023 года. Временное сдерживание инфляции принесло определенные результаты.

В связи с глобальной тенденцией к снижению процентных ставок и накачке экономики деньгами ожидается, что курс доллара США упадет, а цены на сырьевые товары, включая золото, вырастут.

Г-н Ле Куанг Три, директор брокерского отдела Nhat Viet Securities JSC, отметил, что цены на золото продолжат расти, когда доллар США войдёт в нисходящий тренд. Кроме того, золото всегда играет роль безопасного убежища в условиях нестабильности рынка.

Эксперт по банковскому делу и финансам Нгуен Чи Хьеу также предсказал, что в текущих условиях «цены на золото продолжат расти».

Согласно прогнозу Гарета Солоуэя, главного стратега InTheMoneyStocks, опубликованному на Kitco, цена на золото в 2024 году может достичь 2534 долларов США за унцию (что эквивалентно 75,6 млн донгов за таэль по текущему курсу доллара США к донгу). Если добавить разницу с мировой ценой около 14 млн донгов за таэль, то внутренняя цена на золото составит 90 млн донгов за таэль, что значительно выше уровня в 67 млн донгов за таэль в начале 2023 года.

В этом случае золото станет высокодоходным инструментом инвестирования с доходностью до 15–30% годовых. В то же время, процентные ставки по банковским вкладам резко падают, примерно на 3–5% годовых.

Хотя фондовый рынок по-прежнему оживлен, индекс VN пока не достиг отметки в 1100 пунктов. Рынок недвижимости также переживает затяжной спад.