Редкая сильная неделя

На мировом рынке драгоценных металлов зафиксирована редкая неделя устойчивого роста: цены на золото выросли больше всего за последний год — более чем на 5%, закрывшись на отметке около 2717 долларов США за унцию (что эквивалентно более 84,3 млн донгов за таэль).

По сравнению с минимальным падением, зафиксированным 14 ноября после избрания Дональда Трампа 47-м президентом США, на уровне 2540 долларов США за унцию, спотовая цена золота на международном рынке выросла почти на 7%. В пересчёте на каждый таэль золота она увеличилась на 5,5 млн донгов.

На внутреннем рынке золотые слитки SJC подорожали на 3,5–5 млн донгов за таэль: с 80 млн донгов до 85 млн донгов (цена покупки для бизнеса) и с 83,5 млн донгов до 87 млн донгов (цена продажи). Цена золотых колец выросла примерно на 4,4–5,6 млн донгов за таэль, достигнув примерно 85 млн донгов (цена покупки) и 86,5 млн донгов за таэль.

Таким образом, по сравнению с пиковым значением в 2789 долларов США за унцию, достигнутым 30 октября перед избранием г-на Трампа, цена на золото снизилась всего на 2,6%, а это значит, что ей нужно вырасти всего на половину за неделю с 18 по 22 ноября, чтобы драгоценный металл установил новый рекордный максимум.

Ранее, в первые две недели ноября, на рынке золота наблюдалась редкая распродажа, сопровождавшаяся фиксацией прибыли после того, как стоимость товара выросла на 35% с начала года, и ставка делалась на возможность и реальность победы г-на Трампа на выборах, а также на его обязательства по разрешению геополитической напряженности во многих регионах мира.

Резонанс коротких продаж способствовал снижению цены на золото с 2789 долл. США/унция до 2540 долл. США/унция, что эквивалентно снижению на 8,9%.

Однако вскоре золото восстановилось, как и предсказывали многие отечественные и международные эксперты.

VangSJC2HHOK.jpg
Внутренние и мировые цены на золото снова стремительно растут. Фото: HH

Заявление Трампа подвергается сомнению. Что будет с ценой на золото?

Вопрос в том, почему мировые и внутренние цены на золото внезапно выросли так быстро? Инвесторы изменили курс и бросились покупать золото, в отличие от распродажи всего 2-3 недели назад. На внутреннем рынке были времена, когда люди бросались продавать золото, опасаясь дальнейшего падения цен, а потом не могли его купить.

Неужели рынок больше не верит, что Дональд Трамп сможет положить конец конфликту на Украине в течение дня после вступления в должность (20 января) и/или остудить войну на Ближнем Востоке...?

Фактически, большинство прогнозов экспертов из ведущих мировых организаций, таких как Goldman Sachs, JP Morgan, WGC..., предполагают, что золото по-прежнему находится в долгосрочном восходящем тренде в цене на фоне все более неопределенного мира, усиления конкуренции и конфликтов.

Кроме того, многие прогнозы предполагают, что мир столкнется с новым циклом инфляции, который может быть не таким серьезным, как после пандемии (инфляция превысит 10% в Европе и 9,1% в США к середине 2022 года), но все равно будет очень высоким.

США, как и многие другие страны, только начали цикл снижения процентных ставок, который может продлиться несколько лет. Многие страны, например, Китай, Япония, Таиланд и другие, уже активизировали пакеты стимулирующих мер, напрямую и косвенно поддерживая экономику . Цены на сырьевые товары будут расти.

Некоторые организации, такие как Goldman Sachs, сохраняют свой прогноз, что цены на золото достигнут 3000 долларов за унцию в 2025 году.

В последнее время уверенность инвесторов в способности Дональда Трампа разрешить геополитическую напряженность в некоторых регионах, похоже, ослабевает.

Напряженность на Украине в частности и в Европе в целом возросла как никогда после того, как уходящая администрация Джо Байдена недавно разрешила Украине использовать ракеты большой дальности американского производства для атаки на территорию России. Тогда Украина использовала американские ракеты ATACMS, а недавно и британские ракеты Storm Shadow для нанесения ударов по некоторым районам России.

С другой стороны, 21 ноября Россия применила гиперзвуковую ракету средней дальности «Орешник» (которая считается неудержимой, поскольку имеет скорость 2,5–3 км/с, что в 10 раз превышает скорость звука) в ответ на размещение Украиной дальнобойного оружия из США и Великобритании, а также в качестве сигнала о том, что НАТО «придётся заплатить цену».

На Ближнем Востоке ситуация остаётся напряжённой. Израиль продолжает наносить авиаудары по Ливану. Израиль подтвердил, что недавно атаковал иранский ядерный объект, хотя и признал, что путь Ирана к производству ядерного оружия не перекрыт.

Инвесторы, по-видимому, понимают, что г-ну Трампу будет сложно решить сложную проблему в регионе Ближнего Востока, который является сложным в культурном, политическом и религиозном плане, и ему также будет трудно быстро положить конец конфликту на Украине, особенно с учетом роста напряженности в период смены власти в США.

Однако эксперты также ждут, что Трамп решит проблему на Ближнем Востоке более разумным способом. Тем временем, на Украине инвесторы всё ещё ждут, как новый хозяин Белого дома поведёт себя с Путиным, Украиной, НАТО и европейскими странами, чтобы добиться мира на Украине после более чем 1000 дней конфликта.

Цены на золото упадут, если геополитическая напряжённость снизится. Многие прогнозы предполагают, что при Трампе курс доллара США вырастет, что окажет давление на золото. Инфляцию в США и во всём мире также можно будет контролировать, если снизить цены на энергоносители, а цены на нефть и газ резко упадут после обещания Трампа увеличить поставки.

Учитывая неоднозначность факторов, ожидается, что золото будет вести себя непредсказуемо, но с тенденцией к росту, а не к снижению. Однако рост может быть незначительным, учитывая резкий рост цены на золото за последний год, а денежный поток может быть направлен в более активную добычу в США, в американские акции и частично в другие активы, такие как криптовалюты, включая биткоин — рынок, активно поддерживаемый г-ном Трампом и миллиардером Илоном Маском. С начала 2024 года биткоин вырос более чем вдвое и приблизился к отметке в 100 000 долларов США за биткоин.

Цены на золото резко выросли, биткоин впервые в истории приблизился к отметке в 100 000 долларов США. Цены на золото продолжили стремительно расти и вернулись к восходящему тренду, а цена цифровой валюты биткоин также впервые в истории приблизилась к отметке в 100 000 долларов США благодаря действиям избранного президента США Дональда Трампа.