Процентные ставки резко снизились, а денежный поток в банках...

Многие банки постоянно снижали процентные ставки по депозитам, а некоторые условия даже опустились ниже уровня инфляции, что ещё больше снижает привлекательность каналов сбережений. В первом квартале 2025 года некоторые банки зафиксировали значительное сокращение объёма депозитов клиентов.

Разнонаправленные движения на рынке процентных ставок

Согласно отчёту Государственного банка Вьетнама (ГБВ), с начала года процентные ставки по депозитам выросли лишь незначительно – на 0,08%. Рост процентных ставок в основном обусловлен небольшими коммерческими банками, в то время как большинство банков снизили свои процентные ставки, следуя указаниям правительства и ГБВ.

С 25 февраля 28 отечественных коммерческих банков снизили процентные ставки по депозитам, при этом снижение составило от 0,1% до 1,05% годовых. В апреле 9 банков снизили процентные ставки по сберегательным вкладам, включая VPBank, MB, Eximbank, Nam A Bank, OCB , VCBNeo, GPBank, Techcombank и Viet A Bank. Хотя некоторые банки повысили процентные ставки по сберегательным вкладам на краткосрочные периоды, в целом число банков, снижающих процентные ставки, по-прежнему преобладает.

В настоящее время самая высокая процентная ставка на рынке составляет 5,8% годовых для 12-месячного срока, 5,4% годовых для 6-месячного срока и 4,4% годовых для 3-месячного срока. При этом самая высокая процентная ставка по долгосрочным кредитам «Большой четверки» колеблется от 4,7% до 4,9% годовых.

По сравнению с самой высокой процентной ставкой по мобилизации два года назад, когда в начале 2023 года процентная ставка по 12-месячным кредитам достигла 12% годовых, текущая процентная ставка снизилась на 6–7%, что эквивалентно снижению на 50–60% в зависимости от каждого банка.

Поскольку процентные ставки по сбережениям продолжают падать, а многие условия становятся ниже уровня инфляции, привлекательность каналов сбережений постепенно снижается.

Согласно обзору финансовой отчетности за первый квартал 2025 года, некоторые банки зафиксировали снижение клиентских депозитов. Как правило, Vietcombank , несмотря на свою значимость в отрасли, снизился незначительно – на 0,4%, что эквивалентно более чем 5 500 млрд донгов. Это может быть связано с корректировкой банком структуры привлеченного капитала, в то время как объём непогашенных кредитов за первые 3 месяца года увеличился лишь незначительно – на 1,2%. Однако депозиты Государственного казначейства во Vietcombank резко выросли – на 56%, достигнув 121 трлн донгов.

Кроме того, некоторые другие банки также зафиксировали снижение клиентских депозитов, например, Techcombank (снижение почти на 1 800 млрд донгов), TPBank (снижение на 4%) и SeABank (снижение на 4,9%). ABBank также зафиксировал снижение на 1,1% до 89 749 млрд донгов клиентских депозитов.

Однако, несмотря на тенденцию к снижению процентных ставок по депозитам, некоторые банки все же зафиксировали рост депозитов в первом квартале 2025 года. Как правило, BIDV продолжает удерживать лидирующую позицию по размеру депозитов с почти 2 млн млрд донгов, увеличившись на 23 776 млрд донгов, что эквивалентно увеличению на 1,2%.

Другие банки, такие как MB, Sacombank, VPBank, SHB и HDBank, также зафиксировали значительный рост клиентских депозитов. VPBank привлек больше всего депозитов: их объём увеличился на 66 707 млрд донгов, что соответствует росту на 13,7%.

В первом квартале 2025 года некоторые банки зафиксировали существенное снижение депозитов клиентов.

Ставки по депозитам остаются стабильными на низком уровне

В первый день после праздника с 30 апреля по 1 мая «Техкомбанк» одновременно повысил процентные ставки по вкладам на все сроки от 1 до 36 месяцев на 0,1% годовых. Это связано с тем, что в конце апреля банк снизил процентные ставки по вкладам на эти сроки. Таким образом, процентная ставка по вкладам в «Техкомбанке» вернулась к уровню, существовавшему до снижения.

Другие банки по состоянию на конец апреля сохраняют стабильные процентные ставки по депозитам. Согласно директиве правительства и Государственного банка Вьетнама (ГБВ), целью на 2025 год является поддержание низких процентных ставок по депозитам для поддержки роста кредитования. Операционная политика будет гибко корректироваться в зависимости от динамики инфляции и ситуации на международном рынке.

В условиях хорошо контролируемой внутренней инфляции и обильной ликвидности в банковской системе вероятность повторного повышения процентных ставок крайне мала. При наличии благоприятных факторов, таких как более раннее, чем ожидалось, снижение процентных ставок Федеральной резервной системой США, процентные ставки во Вьетнаме могут продолжить снижаться.

В последнее время Государственный банк также активно осуществлял чистые вливания денежных средств через открытый рынок при необходимости поддержки капитальных затрат банков. В настоящее время ликвидность в банковской системе достаточно высока. Эксперты отмечают, что Государственный банк продолжит проводить политику стабилизации процентных ставок для поддержки экономического роста и в соответствии с другими макроэкономическими показателями.

Ожидается дальнейшее снижение процентных ставок по банковским депозитам, но оно не будет значительным; вероятность повышения процентных ставок крайне мала. Ожидается, что процентные ставки по банковским кредитам останутся стабильными или немного снизятся в некоторых приоритетных областях.

Экономист, доктор Динь Тхе Хиен, отметил, что текущая процентная ставка по депозитам во вьетнамских донгах, составляющая около 5% годовых, является разумной и способствует поддержанию стабильности рынка капитала.

Он также подчеркнул, что сбережения — это не способ инвестирования с целью получения высокой прибыли при низких рисках, а, прежде всего, способ сохранения стоимости денег.

Фактически, во многих развитых странах процентные ставки по депозитам зачастую лишь немного превышают уровень инфляции, что отражает природу этой пассивной формы инвестиций.

Источник: https://baodaknong.vn/lai-suat-giam-sau-dong-tien-trong-ngan-hang-dang-chuyen-dich-the-nao-251639.html